Taloudellisten rajoitteiden tutkimus on menestynyt jo 2000-luvulla, mutta suurin osa kirjallisuudesta on omistettu yrityksille asetettujen rajoitusten ymmärtämiselle. Rajoilla on aivan yhtä tärkeä merkitys yksilön tai perheen taloudelle, ja koulutetut rahoitusneuvojat voivat olla keskeisessä asemassa auttaakseen asiakkaitaan ymmärtämään omien tavoitteidensa rajoitukset. Tämä pätee, haluaako asiakas ostaa loma-asunnon, aloittaa yrityksen tai yksinkertaisesti suunnitella varhaiseläkkeelle siirtymistä.

Rahoitusrajoitusten tyypit

Taloudelliset rajoitteet ovat luonteeltaan erityisiä eikä yleisiä. Tämä erottaa rajoitteet ja niiden tutkimukset tavallisista tekosyistä, kuten "minulla ei ole tarpeeksi rahaa investoimaan tähän varastoon" tai "minulla on vain vaikea ymmärtää investointeja". Ajattele sitä erona, kun kerroit jollekulle valtatie Kansas Cityn ja Denverin välillä. Piirrä heille tiekartta, jossa on täsmällisiä tietoja nopeusloukkuista, huonoista sääolosuhteista tai pitkiä kaistoja ilman huoltoasemia.

Sijoittajalle rahoitusvaikeus on mikä tahansa tekijä, joka rajoittaa sijoitusvaihtoehtojen määrää tai laatua. Ne voivat olla sisäisiä tai ulkoisia (edellä olevia esimerkkejä voitaisiin pitää sisäisen rajoitteen muodossa, kuten tiedon puute tai heikko kassavirta). Jokainen sijoittaja joutuu sekä sisäisiin että ulkoisiin rajoitteisiin.

Joitakin rajoituksia on järkeä. Jokaisen sijoittajan on ymmärrettävä esimerkiksi omia aika-horisonttirajoituksiaan. Tämä pätee yhtä hyvin asiakkaalle, jolla on viisivuotinen tytär, joka haluaa säästää riittävästi rahaa neljän vuoden korkeakouluopetukseensa ja 50-vuotiaalle, joka jää eläkkeelle sijoittamisen jälkeen ja haluaa lopeta työskentely ennen 70-vuotiaita.

Kaikilla asiakkailla on verorajoituksia heidän sijoituksilleen. Keskustellessasi asiakkaiden eläkkeelle asettamistavoitteista, kerro tarkasti verotuksen kielteisistä vaikutuksista kaikkiin realisoituneisiin voittoihin ja tuotettuihin tuloihin, myös eläkkeelle siirtymisen jälkeen. Jos asiakas haluaa aloittaa liiketoiminnan tai investoida vaihtoehtoihin, kuten jalometalleihin tai taiteeseen, muista korostaa kaikki oikeudelliset ja lainsäädännölliset rajoitteet. Korkean nettotuloksen omaavilla asiakkailla voi olla erityisiä intressejä hyväntekeväisyysorganisaatioihin tai matkustamiseen, mutta kullakin niistä on rajoituksia ja mahdollisuuksia.

Likviditeettiriskien hallinta ja eläkkeelle sijoittaminen

Likviditeettiriskien hallinta on erinomainen esimerkki alalla, jota tutkitaan perusteellisesti liiketiloihin mutta jota ei useinkaan sovelleta henkilökohtaisiin sijoituksiin järjestelmällisesti. Lyhyesti sanottuna likviditeettiriski on riski, että tietty taloudellinen toimija (esim. Yksittäinen yritys, yritys tai maa) joutuu tilapäisesti käyttämättömiin käteisvaroihin.Lähes jokaisesta sijoituksesta liittyy omaisuuserä, joka on vähemmän likvidiä kuin raha, joten sijoittajan ja hänen neuvonantajansa on harkittava, miten sijoitus rajoittaa tulevaa kassavirtaa.

Eläkesuunnittelussa yhdistyvät neljänlaiset taloudelliset rajoitteet: likviditeettiriski, ajanjakso, verot ja oikeudelliset / lainsäädännölliset rajoitteet. Jos suosittelemme, että 35-vuotias asiakas osallistuu yksittäisiin eläkelaskelmiin (IRA) 5 000 dollaria vuodessa, ymmärrä, että tämä henkilö käyttää tehokkaasti 122 500 euroa seuraavan 24 viikon aikana. Joillakin poikkeuksilla asiakkaasi ei voi hakea näitä varoja maksamatta suurta maksua hallitukselle.

Ei ylimääräinen 122 dollaria, 500 on rajoitin, ja se on nimenomaisesti määritettävä sellaiseksi. Asiakkaasi tulisi ymmärtää kompromissi, joka ei käytä 122-500 dollaria ennen eläkkeelle siirtymistä saadakseen yli 122 ja 500 dollaria postrimuutosta.

Ilman rajoitteita: Eläkkeelle siirtyminen

Kun sosiaaliturva luotiin ensimmäisen kerran, keskimääräinen amerikkalainen ei asunut 65-vuotiaaksi. Alle puolet kaikista avustajista odotettiin saavan koskaan hyötyä järjestelmästä. Ei ole yllättävää, että yksityiset yritykset voisivat tarjota entistä vahvempia eläkkeitä 1940- ja 1950-luvuilla, jolloin keskimääräinen elinikä oli paljon pienempi. Vuonna 2015 syntyneiden amerikkalaisten keskimääräinen elinikä oli noin 79 vuotta. Pitkä elämä on siunaus ja rajoitus. Asiakkaallasi ei ole varaa viettää 10% hänen eläkesäästämisestään joka vuosi 65: n jälkeen, jos hän aikoo elää 85: een asti. Rahoituksen neuvonantajat auttavat vanhempia asiakkaitaan välttämään ylitöitä eläkkeelle.