Tavoitepäivän sijoitusrahastoilla on ollut valtava kasvu vuodesta 1994 lähtien. Kahden vuosikymmenen aikana tavoiteajankohdan varat ylittivät 700 miljardia dollaria vuoden 2014 lopussa Morningstar Inc.:n (MORN MORNMorningstar Inc87 17 + 0 08% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) 2015 Tarkastuspäivämäärä Rahaston maisemaraportti. Sijoittajat laskivat 50 miljardin dollarin arvosta nettovaroita vasta vuonna 2014.

Varainhankinnat tavoiteajankohtaisiin rahastoihin kattoivat keskimäärin yli 30% kaikista nettotuotoistaan ​​vastaaviin rahastoyhtiöihinsä vuonna 2014, Morningstar havaitsi. Kohdepäivärahojen osuus oli noin 8 prosenttia yritysten kokonaisrahastovaroista.

Miten he työskentelevät

Usein oletus sijoitukset eläkevakuutuksen tavoiteajankohtaan ja elinkaararahastoon ovat tasapainoisten rahastojen osajoukko. Tasapainoisten varojen tavoin ne panostavat varallisuusluokkien, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja rahamarkkinarahastojen yhdistelmään, mutta ne tasapainottavat salkut, jotka perustuvat eläkkeelle asetettuun tavoiteajankohtaan. (Lisätietoja: Johdatus kohdepäivän rahastoihin .)

Nämä varat ovat suosittuja eläkeasiakirjoissa, etenkin 401 (k) -suunnitelmissa, koska ne tarjoavat yksinkertaistetun lähestymistavan sijoittajalle, joka voisi vaihtoehtoisesti valita useita varoja, jotta he voivat saavuttaa halutut eläkkeelle asetetut tavoitteensa.

Target date -rahastoja tarjotaan yleensä 5-10 vuoden välein, jolloin sijoittajat voivat valita rahaston, joka on lähellä vuotta, jona he aikovat jäädä eläkkeelle. Esimerkiksi 2034 tai 2035 sijoittajalle suunnattu sijoittaja valitsisi 2035-tavoitepäivärahaston.

Tavoitekauden rahastojen portfolio on entistä konservatiivisempi, koska se lähestyy ja ylittää tavoitetasonsa ja tasapainottaa sen, että se keskittyy vähemmän kasvuun ja keskittyy enemmän tuloihin. (Lisätietoja: Hyödyt ja haitat kohde-päivämäärärahastoista .)

Elinkaarirahasto puolestaan ​​automaattisesti tasapainottaa salkut korkeammasta pienemmästä riskistä, kun sijoittaja lähestyy eläkkeelle siirtymistä. Noin 90% tavoiteajankohdan rahastosta on sijoitussäätiön mukaan eläkevakuutuksessa, kun se on noin 40% elinkaaren rahastojen varoista. ) Suurin palveluntarjoaja

Suurimmat tarjoajaryhmät ovat Vanguard-konserni, Fidelity Investments ja T. Rowe (Lisätietoja:

Life Cycle Funds: Voiko se olla yksinkertaisempi? Price Group, Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc.94 92 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Näistä kolme on 71% teollisuuden varoista, Morningstarin mukaan.

Vanguardista tuli alan tärkein tavoitepäivän rahastopäällikkö vuonna 2014 detidringing Fidelity, joka oli top spot 16 vuotta. Vanguard Target Retirement 2025 (VTTVX) oli yksin 34 dollaria. 4 miljardia hallinnoitavaa varallisuutta 23.4.2015.( .) Suorituskyky

Kohde-päivämäärärahasit ovat tulleet tulelle, koska ne ovat liian plug and play, t ottaa huomioon sijoittajan erityistarpeet, kuten riskitoleranssi ja muut sijoitukset.

Morningstarin tutkimus osoittaa kuitenkin, että tavoiteajankohdan rahastojen varallisuuspainotetut keskimääräiset sijoittajien tuotot, jotka ottavat rahastovirrat huomioon arvioitaessa tyypillistä sijoittajan kokemusta rahastosta, ovat 1,1% korkeammat kuin rahastojen keskimääräiset tuotot . Tämä viittaa siihen, että keskimäärin kohdepäivän rahastosijoittajat käyttävät varoja tehokkaasti.

. " " Sijoittajien tuottojen positiivinen ero ja tavoiteajankohdan rahastojen kokonaistuottojen tulokset osoittavat, että sijoittajat keräävät kaikki rahastojen kokonaistuotto , ja paljon muuta, koska niiden ostot ja myynnit ovat ajoitettuja. Target-päivärahastot ovat oletusinvestointeja monille eläkejärjestelyille, ja vahva markkinaympäristö on viime vuosina jatkuvasti voimistunut ", sanoo Janet Yang, Morningstarin johtaja multi-asset class manager -tutkimuksesta lausunnossaan.

Markkinoiden positiivisen kokonaistuoton aikana vuonna 2014 nuorille sijoittajille suunnatut pitempiaikaiset rahastot, joilla on verrattain suurempia eläkkeelle jääneitä osuuksia, ovat vuosikymmenien ajan tien päällä, ylittäneet lyhyemmät varat sijoittajille, jotka ovat lähemmäksi eläkkeelle siirtymistä. Esimerkiksi tyypillinen 2050-tavoitepäivän rahasto, jolla oli lähes 90 prosentin keskimääräinen osakeanti, nousi noin 1% enemmän kuin vuoden 2015 keskipitkän aikavälin rahasto, jolla oli lähes 40%: n osakeanti. (

.) Kulusuhde Varojen painotetut kulusuhteet kohdepäivämäärärahastoihin laskivat 0,98%: iin. (Katso lisätietoja:

Eläkkeelle siirtymispäivä: vuonna 2014 alkaen 84,8% vuonna 2013. Tämä merkitsi kuudetta vuotta peräkkäin, että sijoittajat maksoivat vähemmän tavoitepäivän rahastopalkkiot, keskimäärin, Morningstarin tutkimus osoittaa. Indeksipohjaiset tavoitepäivärahastot ylittivät keskimäärin selkeästi aktiivisesti hoidetut veljensä vuonna 2014 johtuen alhaisemmista palkkioistaan ​​ja keskimääräisestä altistumisestaan ​​hyvin suoritettuihin omaisuusluokkiin, kuten U.S.-osakkeisiin.

. Bottom Line Koska niiden käyttöönotto on vain hieman yli 20 vuotta sitten, kohdepäivän rahastoilla on ollut räjähdysmäinen kasvu (ks. Lisätietoja:

. Usein oletus sijoitukseksi eläkejärjestelyihin sijoittajat säästävät eläkkeelle säästöä kätevällä valinnalla johtuen niiden altistumisesta omaisuusluokkien yhdistelmälle ja siitä, että ne tasapainottavat salkkuja, jotka perustuvat eläkkeelle asetettuun tavoiteajankohtaan. Vaikka heidän palkkionsa ovat korkeammalla puolella kuin indeksirahastoihin, he kärsivät. (Lisätietoja lukemisesta:

Sijoitusrahastoja, jotka löytyvät usein eläkesuunnitelmista .)