Ylhäältä alaspäin suuntautuva investointistrategia perustuu talouden terveydentilan määrittämiseen (ja haluatko jopa sijoittaa tuolloin) eri sektoreilla ja valitsemalla näiden alojen vahvin varastot tuoton maksimoimiseksi. Tässä artikkelissa keskitymme talouteen, kokonaismarkkinoihin ja useisiin taktiikoihin, joita voidaan käyttää tämän määrittämiseen. Tässä artikkelissa katsotaan, että sijoittaja haluaa sijoittaa pitkällä aikavälillä.

Aloita Ylös

Sijoitusstrategia perustuu kokonaismarkkinoiden vahvuuden määrittämiseen. Tämä auttaa meitä määrittämään, mistä markkinoista haluamme olla: pitkä, lyhyt tai ei lainkaan osakemarkkinoilla. Voimme käyttää seuraavia menetelmiä tämän määrittämiseksi:

Onko käteisvaroja siirretty osakkeista tai osuuksistaan? Jos käteis päästään osakkeista, se viittaa siihen, että hinnat todennäköisesti pysyvät alempana tai alkavat pian pudota alemmaksi. Kassavirta osakkeisiin johtaa hintojen nousuun. Ota Sijoitusyhtiöinstituutin (ICI) julkaisemat keskimääräiset kuukausittaiset luvut arvioidaksemme, syntyykö käteisvaroja sijoitusrahastoihin vai ei. Tee kaavio tästä datasta, jotta näet, mitä tietoja kehityksessä tapahtuu. Tämä ei ole itsenäinen osto- tai myyntisignaali, vaan sitä on käytettävä yhdessä muiden indikaattoreiden kanssa.

Onko rahaa tulossa maahan ja oleskelee maassa vai onko se lähdössä? Talouteen virtaavan rahan määrän kasvu on nousussa varastojen osalta. Jos se lähtee, on todennäköisempää, että markkinat tulevat pienemmiksi, kun ulkomaiset sijoittajat jatkavat rahansa vetämistä talouttamme ja varastoistaan. Nämä tiedot löytyvät Securities Industry ja Financial Markets Associationista (SIFMA) tai taloudellisen analyysin toimistosta (BEA).

Kun tarkastellaan talouteen ja varantoihin siirtyviä rahasummia, lisää seuraava vaihe.

S & P 500 -indeksin 10-vuotisen kaavion mukaan hinnat ovat tällä hetkellä ylös tai alhaiset viimeisen vuoden aikana? Toisin sanoen, on kaavio, joka osoittaa asteittain korkeampia alamäkiä ja nousuja (uptrend) vai onko se alhaisempia alhaisempia ja alhaisempia (downtrend)? Nykyinen suuntaus on se paikka, jossa haluat ottaa vastaan ​​kantoja.

Voit myös valita yksinkertaisten indikaattorien, kuten 200 päivän liukuvan keskiarvon. Etsi risti yli 200 päivän liukuva keskiarvo. Risti tarkistetaan, jos raha virtaa talouteen ja osakemarkkinoihin (rahastojen kautta) yhä suuremmalla nopeudella. Tämä vahvistus vähentää 200 päivän keskiarvon ylittäviä taukoja, jotka ovat vääriä.

Pitkäasemiin haluamme, että hinnat nousevat paremmin, kun rahat virtaavat osakemarkkinoille ja talouteen.Jos rahaa virtaa, mutta markkinat eivät liiku suurempia, meidän on odotettava, kunnes kaikki kriteerit toimivat yhdessä. Lisää teknistä analyysiä Lisää sykli

Analyysi Vaikka sitä ei vaadita , voimme lisätä ylimääräisen elementin: syklit. Työkierrokset voivat auttaa meitä käyttämään muita tietoja ja määrittelemään, ovatko markkinat ylhäällä. Vaikka vaihtelut voivat tapahtua ja eri tutkimukset osoittavat vaihtelevia jaksoja sykleistä, ne ovat silti hyödyllisiä.

Katso S & P 500 -kaavio ja valitse piste, jossa hinnat ovat alkuun. Laske vuosia (tai kuukausia, pienempiä aikaväliarkkikauppoja) yläosien välillä ja verrata sitten niitä numeroita kohtaan, missä olemme tällä hetkellä. Esimerkiksi jos

keskimäärin huiput ovat kolmesta neljään vuotta erilleen ja viimeiset markkinat ovat olleet kaksi vuotta, syklit osoittavat, että meillä on vähintään yksi vuosi (mahdollisesti kaksi tai bittinen pidempi, keskiarvo ) ennen kuin teemme toisen ylätason. Jos aikamme on pidempi, voimme vain etsiä pidempiaikaisia ​​syklejä analyysiimme. Voimme myös tarkastella aikaa, jonka pituus on markkinoiden pohjalta ja seuraavaksi. Ajallisen mallin taipumus toistua, joten ne voivat olla erittäin hyödyllisiä määritettäessä, milloin markkinat todennäköisesti huippu tai pohja. Ei ralli on täsmälleen sama kuin edellinen, mutta tarkastelemalla keskiarvoja voimme asettaa ajoituksen kertoimet enemmän meidän eduksi.

Yhdistäminen

Kun meillä on ajatus sykleistä ja missä olemme niitä, haluamme etsiä mahdollisuuksia, joissa kaikki signaalit riviin. Investointien hankkimiseksi haluamme, että markkinat ovat pohjautuneet, vähintään vuosi tai kauemmin jäljellä ylöspäin suuntautuvaan liikkeeseen (syklin perusteella), kasvavan S & P 500: n ja käteisrahan siirtymiseksi maahan ja osaksi osakkeisiin.

Tämä antaa sinulle selkeän kuvan siitä, missä markkinat johtavat seuraavan parin vuoden aikana. Tämä ei tarkoita sitä, että markkinat menisivät heti odottamamme suuntaan; se voi kestää aikaa, ja on mahdollista, että kaikki indikaattorit voisivat peruuttaa. Markkinat ovat dynaamiset ja voivat muuttaa suuntaa hyvin nopeasti. Näin ollen tämä menetelmä ei ole epäonnistunut, koska analyysimme eivät aina ole täysin tarkkoja. On myös tärkeää muistaa, että juuri sen vuoksi, että tiettyjä kehityssuuntauksia on alkanut, ei ole takeita siitä, että ne jatkuvat (tuloksena on tappioita eikä voittoja).

Johtopäätös

Markkinoiden hyvä analyysi ei tarvitse kestää paljon aikaa. Haluamme vain varmistaa, että tietyt tekijät yhdistyvät, mikä antaa meille parhaat mahdollisuudet sijoittaa itsemme oikealle puolelle markkinoita. Käyttämällä mainittuja tekijöitä voimme lisätä näitä mahdollisuuksia huomattavasti. (Vaihtoehtoisesti oppia "alhaalta ylös" sijoittamisesta ja siitä, miten näitä kahta tyyliä voidaan käyttää yhdessä

jossa ylhäältä alaspäin kohtaavat alhaalta ylös .)