Tesla Motors Inc (TSLA), joka on tällä hetkellä kauppaa noin 260 dollarin osuudella, on kallis osto pienille sijoittajille. Tässä artikkelissa esitämme sähköisen autonvalmistajan perustiedot liiketoiminnan analysoinnista ja riippuvuustekijöistä, ennen kuin tutkitaan, miten sijoittajat voivat saada altistumista Teslalle edullisten optiosopimusten kautta.

Tesla Motorsin lyhyt esittely

Nykyisellä markkinamäärällä 33 dollaria. 18 miljardia NASDAQin listalla toimiva Palo Alto, CA-pohjainen Tesla suunnittelee, kehittää, valmistaa ja myy sähköautoja. Se tekee sen omalla myynti- ja palvelukanavallaan. Lisäksi se tuottaa myös sähkömoottoreita, vaihteistoja, auto-osia ja litium-ioniakkuja. Tesla on myös merkittävä toimija infrastruktuurin rakentamisessa kaikkien sähköautojen tukemiseksi. Se on rakentanut 448 Supercharger-asemaa (enemmän suunniteltuja) levittäytyvinä ympäri Yhdysvaltoja. Ne tarjoavat nopean ja maksuttoman latauksen Teslan ajoneuvoille.

Tesla-moottoreiden riippuvuudet:

• Öljyn hinnan aleneminen voi voimakkaasti vähentää sähköautojen kysyntää. Vahvan U.S.-dollarin vahinkoa aiheuttavat vientitulot voisivat aiheuttaa sen.
• Viimeaikaiset raportit Kiinan putoavan viennin, maailman suurimmista auto-markkinoista, johtuen sähköautojen myynnin vähenemisestä, viittaavat sähköautojen kysynnän globaaliin vähenemiseen. Tesla oli jo tarkistanut vuotuista maailmanlaajuista myyntiketjuaan 35 000 autolla 33 000 autoon asti, ja on olemassa myös käsityksiä siitä, että myös tämä ei ole mahdollista.
• Kilpailu sähköautossa-BMW ja VW yhdistävät kädet rakentaa verkko latausasemien ympäri Yhdysvaltoja samanlainen Tesla's-voi vaikuttaa Tesla negatiivisesti. Se vahvistaa kuitenkin myös sähköautojen myönteisen näkymän pitkällä aikavälillä. Kaiken kaikkiaan tämä olisi myönteistä Teslan liiketoiminnalle.
• Muut asiaan liittyvät raportit osoittavat parempia näkymiä - Teslan tavoitteena on yli 300 uutta myymälää eri puolilla maailmaa, mukaan lukien 100 Kiinassa vuoden 2016 loppuun mennessä. Välitysyrityksillä ja tutkimuslaitoksilla on tavoiteleikkauksia, mutta leikkauksia ei ole että iso (kuten aikaisempi 300 dollarin tavoite siirrettiin 290 dollariin). Analyytikot ovat jatkossakin nousussa Teslassa väittäen, että sen pitkän aikavälin perustavoite on vahva ja että myynnin tilapäinen lasku johtuu alan maailmanlaajuisista tekijöistä.

Teslan osakekannan nykyinen tilanne

Edellä mainittujen tekijöiden perusteella Teslan odotetaan pysyvän erittäin epävakaisena sijoittajana, kun sijoittajat tasapainottavat kummallakin puolella nousevia ja laskevia näkymiä. Tällainen suuri volatiliteetti tekee siitä ihanteellisen kaupankäynnin.

• Yhteiset sijoittajat usein menettävät toiminnon korkealla hinnalla olevilla varastoilla, koska he pelkäävät hintoja.
• Rajallinen tietämys voi usein johtaa käsitykseen, että varasto on liian kallis ja yliarvostettu, eikä enää ole tilaa lisäarvon arvioimiselle.

Vaikka viimeinen piste riippuu yksittäisestä käsityksestä, riippuvuudet kahdessa ensimmäisessä voidaan kiertää kaupankäynnin kohteeksi Teslalla optiosopimusten ja yhdistelmien avulla, jotka tarjoavat helppoja ja edullisia vaihtoehtoja Teslan kauppaan.

Miten kauppaa Tesla käyttämällä edullisia option sopimuksia

Jokaista kaupankäyntiä varten on otettava suuntaa-antava näkymä ennalta määrätylle investointikaudelle. Teslan vaihtoehdot ovat saatavilla NASDAQin kahden vuoden voimassaolon ajan.

Oletetaan, että elinkeinonharjoittajalla on kahden vuoden pituinen Teslan sijoituskausi laskevalla näkymällä (muissa paikoissa odottaa, että Teslan osakekurssi heikkenee). Seuraavassa on muutamia vaihtoehtoja strategioita, jotka voidaan toteuttaa edullisesti.

Oletuksena oletetaan, että Teslan osakekanta on käytettävissä 200 dollaria (tammikuu 2015), ja elinkeinonharjoittaja, jolla on laskeva näkymä, on tavoite 120 dollaria (40 prosentin voitto) ja stop-loss-taso 250 dollaria (25 prosentin tappio) .

Osta pankkiautomaatti

: Pitkä käyttövaihtoehto, jonka lakko on 200 dollaria ja voimassaolo tammikuussa 2017, on käytettävissä 45 dollaria. Jos elinkeinonharjoittajan 120 miljoonan dollarin tavoite saavutetaan, hän hyötyy (laita lakkohinta - taustalla oleva - lainauspalkkio) = $ 200- $ 120- $ 45 = $ 35 (välitystariffien alaisena). Sijoitetulla summalla 45 dollaria hänen nettotulos 35 dollaria on 77. 78 prosenttia, paljon suurempi kuin 40 prosenttia käytettävissä varastosta. Haittapuoli on kuitenkin verrannollinen. Jos elinkeinonharjoittajan veto suuntaan menee pieleen ja Teslan osakekurssi osuu 250 dollarin stop-tappion tasoon, hän menettää kaikki sijoittamansa summansa 45 dollarilla (100 prosentin tappiolla, joka on paljon huonompi kuin 25 prosentin menetys osakekaupassa).

Green Graph-Put -vaihtoehto, jonka hinta on maksamatta

• Blue Graph-Put -vaihtoehto, jossa maksetaan 45 dollarin palkkio, mikä osoittaa voittonsa ja tappionsa 120 ja 250 dollarin tasoilla.
• Katsotaanpa seuraava vaihtoehto voittojen parantamiseksi.

Toista tarkka lyhyt osakekurssit

: ATM-puhelun lyhentäminen (olettaen, että palkkio on 50 dollaria) Lisäetuna on se, että tämä yhdistelmä antaa nettomääräisen 5 dollarin saamisen (50 dollaria lyhyestä puhelusta ja 45 dollaria maksetaan pitkään), joten se on nettolimiitin. Lyhyt puhelu vaatii marginaalia. Vaikka koko kaupankäyntimarginaali (toisin sanoen 200 dollaria) menee marginaalivaroihin, netto 5 dollarin luoton ansiosta voidaan luoda riittävä määrä tällaisia ​​positioita (sanoa 5), ​​silti antamalla 25 dollarin luoton. Tulos prosentteina 200 prosenttia ($ 80 * 5 = 400 dollaria 200 dollaria) ja menetys-125 prosenttia ($ 50 * 5 = $ 250 200 dollaria). Tarkastelemalla tavoite (120 dollaria) ja stop loss ($ 250) Tämä yhdistelmä on parantanut voittoa, mutta kasvatti myös riskiä suuremman tappion takia. Tämä strategia sopii kauppiaille, joilla on korkean riskin ja korkean tuoton odotukset.

Katsotaanpa seuraava asema tasapainoisempaan lähestymistapaan.

Bear put spread

: Olettaen, että elinkeinonharjoittajalla on laskeva näkymä ja kohtuullinen riskinottohalukkuus. Hänellä on rajalliset voitto-odotukset ja menetykset - sekä noin 30 dollaria.Karhu sijoittaa sopivaksi pitkään ($ 230 lakko hinta olettaen kustannukset 64 dollaria) ja lyhyt put (170 dollaria isku hinta maksaa 32 dollaria). Nettomääräinen summa on 32 dollaria. Vihreä Graafinen-Pitkä laukausvaihtoehto lyöntihinnalla 230 dollaria

• Punainen Graafinen Lyhyt laukausvaihtoehto iskuhinnalla 170 dollaria
• Edellä mainittujen kahden (summattu vihreä ja punainen) Blue Graph-Net -paikka ilman hintaa > Oranssi-kaavio-Lopullinen nettoasema, jonka hintaan sisältyy 32 dollaria (sininen käyrä siirretään alaspäin 32 dollarilla)
• Kuten oranssina kaaviona havaittiin, suurin mahdollinen tappio on vain 32 dollaria (jos Teslan osakekurssi ylittää $ 230) on rajoitettu 28 dollariin (jos Tesla menee alle 170 dollaria). Alkaen 170 dollaria ja 230 dollaria voitto laskee lineaarisesti muuntaen tappioon 198 dollaria ja sitä korkeammalla. Tämä on rajallinen voitto, rajoitettu tappio skenaario.
• Kaikki edellä mainitut paikat tai yhdistelmät voidaan muuttaa elinkeinonharjoittajan valinnan ja kaupan strategian mukaan. Strategiat voivat olla siirtyminen ATM: stä OTM- tai ITM-vaihtoehtoihin tai leviämisvälien muuttaminen.

Päinvastoin, jos elinkeinonharjoittaalla on nouseva näkymä, samoja positioita voidaan kopioida ylöspäin pitkän pankkiautomaattipuhelun kanssa, tarkka lunastuspalkkio pitkällä pankkiautomaattipuhelulla ja lyhyt pankkiautomaatti ja vastapuoli.

Pelaa volatiliteetti

: Volatile stocks kuten Tesla tarjoavat toisen näkökohdan kaupankäynnin mahdollisuuksista vaihtoehtojen kautta. Volatiliteetti on tärkeä ja määräävä tekijä option arvostuksessa. Korkeampi volatiliteetti johtaa korkeampiin optioihin. Kokeneet optio-kaupat voivat tutkia kaupankäynnin kohteena olevia Tesla-optioita, jotka eivät ole puhelun / put-vaihtoehtojen mukaisia, kun volatiliteetti on korkea, jotta ne saavat korkeita optiopalkkioita ja menevät pitkiä aikoja, kun volatiliteetti on alhainen ja maksaa verrattain pienemmän palkkion. Jos tehokas tehdas, volatiliteettimuutokset johtavat vaihtoehtojen väärinkäyttöön, jolloin kauppiaat voivat hyötyä. Volatiliteetti riippuu myös muista tekijöistä, ja sitä tulee vaihtaa varoen.

Bottom Line Taivas on raja, jossa on useita vaihtoehtoja sisältäviä yhdistelmiä. Nämä edulliset optiot tai optiojärjestelyt, jotka tarjoavat pienen nettomääräisen velan (tai saamisten), kaupankäynnistä murto-osalla varsinaisista osakekustannuksista. Kauppiaiden on huolehdittava siitä, että he ymmärtävät haitat, rajoitukset, marginaalivaatimukset, korkeat välitysmenot ja mahdollisuudet menettää huomattavasti enemmän kuin kaupankäynnin kohteena oleva määrä ennen vetoamista reaalimaailman vaihtoehtoisilla markkinoilla.

Liittyvät luvut

Vaihtoehto Volatiliteetti: Arvostus ja Optiot kaupankäynti: miten implisiittinen volatiliteetti vaikuttaa kalenterin leviämiseen.