Rothin yksilölliset eläkevakuutukset (IRA) ovat tulleet erittäin suosittuja viime vuosien aikana. Maksamalla veroja maksuosuuksille nyt sijoittajat voivat välttää verojen maksa- misen myyntivoittoihin tulevaisuudessa, kun verot ovat todennäköisesti korkeammat. Rothin IRA: n on edelleen noudatettava monia samoja sääntöjä kuin perinteiset IRA: t, kuitenkin myös arvopaperien ja kaupankäyntistrategioiden vetämistä ja rajoituksia koskevat rajoitukset. Tässä artikkelissa tarkastelemme vaihtoehtoja Roth IRA: ille ja joitain tärkeitä asioita, jotka sijoittajat pitävät mielessä.

Miksi käyttää asetuksia?

Ensimmäinen kysymys, johon sijoittajat saattavat kysyä, on se, miksi joku haluaisi käyttää vaihtoehtoja eläkevakuutuksessa? Toisin kuin osakkeet, vaihtoehdot voivat menettää koko arvonsa, jos osakekurssi ei saavuta lakkohintaa. Nämä dynamiikat tekevät niistä huomattavasti suurempia kuin perinteiset varastot, joukkovelkakirjat tai varat, jotka näkyvät tyypillisesti Roth IRA: n eläkevakuutuksissa. (Lisätietoja: Asetukset Perustiedot: Johdanto .)

Vaikka on totta, että vaihtoehdot voivat olla riskialttiita investointeja, on monia tapauksia, joissa ne saattavat olla sopivia eläketiliä varten. Put options -ratkaisuilla voidaan suojautua pitkästä kannasta lyhyen aikavälin riskeiltä sulkemalla oikeus myydä tietyllä hinnalla, kun taas katettuihin optio-ohjelmiin voidaan käyttää tuottoja, mikäli sijoittaja ei halua myydä varastossaan.

Oletetaan esimerkiksi, että eläkesijoittajalla on pitkä salkku, joka koostuu edullisista Standard & Poor's 500 -indeksirahastoista. Sijoittaja voi uskoa, että talous on korjattu, mutta voi epäröidä myydä kaiken ja siirtyä käteiseksi. Parempi vaihtoehto voisi olla S & P 500 -vastuun suojaaminen put-vaihtoehdoilla, jotka tarjoavat hänelle taatun hintatason tietyllä ajanjaksolla. (Lisätietoja: Vaihtoehto Volatiliteetti: Johdanto .)

Rothin rajoitukset

Monet Rothin IRA: ille eivät ole sallittuja monia vaihtoehtoja, jotka liittyvät riskialttiimpiin strategioihin. Loppujen lopuksi eläkevakuutus on suunniteltu auttamaan yksityishenkilöitä pelastamaan eläkkeelle siirtymistä pikemmin kuin tulla verotukseksi suojaamaan riskejä. Sijoittajien tulisi olla tietoisia näistä rajoituksista, jotta vältetään mahdolliset ongelmat, joilla saattaa olla mahdollisesti kalliita seurauksia.

Sisäinen tulovirasto (IRS) Julkaisu 590 sisältää useita näitä kiellettyjä tapahtumia Roth IRA: ille. Tärkein niistä osoittaa, että Roth IRA: n varoja tai varoja ei saa käyttää lainan vakuudeksi. Koska se käyttää määritelmänsä tilin rahastoja tai varoja vakuudeksi, Roth IRAsissa ei tavallisesti ole sallittua marginaalikauppaa IRS: n verosääntöjen noudattamiseksi ja rangaistusten välttämiseksi. (Lisätietoja: Roth IRAs: Sijoittaminen ja kaupankäynti Tehtävät ja toimet .)

Roth IRA: illa on myös maksuosuuksia, jotka saattavat estää varojen tallettamisen kattamaan marginaalipuhelun, mikä asettaa lisärajoituksia marginaalin käytöstä näissä eläkesäästöissä. Nämä maksuosuudet muuttuvat vuosittain. Vuoden 2015 rajat ovat 5, 500 tai 6 500 dollaria niille 50 tai vanhemmille. Nämä eivät koske rollover-maksuja tai päteviä reserviläisten takaisinmaksuja.

Sääntöjen tulkitseminen

Nämä IRS-säännöt merkitsevät sitä, että monet erilaiset strategiat eivät ole sallittuja. Esimerkiksi puheluiden etenemissuunnitelmat, VIX-kalenterin leviämiset ja lyhyet kompositit eivät ole Rothin IRA: ille hyväksyttyjä kauppoja, koska ne kaikki edellyttävät marginaalin käyttöä. Eläkkeelle sijoittajat olisivat viisaita näiden strategioiden välttämiseksi, vaikka ne olisivatkin sallittuja, koska ne ovat selkeästi spekulointia eikä pelastusta. (Lisätietoja: Yleiset riskit, jotka voivat pilata eläkkeesi .)

Eri välittäjillä on erilaiset säännöt, kun on kyse vaihtoehtojen sallimisesta Roth IRA: ssa. Fidelity Investments sallii vertikaalisten leviämisten kaupankäynnin Roth IRA -tilillä, kun taas Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44 82-0 53% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ei. Välittäjät, jotka sallivat joitakin näistä strategioista, ovat rajattuja marginaalitilejä, joiden avulla jotkut kaupat, jotka perinteisesti vaativat marginaalia, sallitaan hyvin rajoitetusti.

Näiden strategioiden käyttö riippuu myös tietyntyyppisten vaihtoehtojen erillisistä hyväksymisistä riippuen niiden monimutkaisuudesta, mikä tarkoittaa, että jotkut strategiat voivat olla ulkomaalaisia ​​sijoittajalle riippumatta. Monet näistä sovelluksista edellyttävät, että kauppiailla on tietoa ja kokemusta vaihtoehtojen ennakkoedellytykseksi liiallisen riskinoton todennäköisyyden vähentämiseksi. ) Bottom Line

Vaikka Roth IRA: ita ei yleensä ole tarkoitettu aktiiviseen kaupankäyntiin, kokeneet sijoittajat voivat käyttää varastossa olevia varoja (ks. Lisätietoja:

vaihtoehtoja suojaamaan salkkuja tappioilta tai tuottamaan ylimääräisiä tuloja. Nämä strategiat voivat auttaa parantamaan pitkän aikavälin riskiasennettuja tuottoja vähentäen samalla salkunvaihtoa.

Loppujen lopuksi useimpien sijoittajien olisi vältettävä vaihtoehtojen käyttöä Roth IRA -eläkkeestä, lukuun ottamatta kokeneita sijoittajia, jotka haluavat suojata riskejä. Optioita pitäisi harvoin käyttää keinotteluna työkaluna näissä tileissä, jotta vältetään mahdolliset ongelmat IRS: n sääntöjen kanssa ja otettaisiin liialliset riskit rahastoille, jotka on tarkoitettu eläkkeelle siirtymiseen. (Lisätietoja: Yleisimmät Roth IRA -investoinnit .)