Sisällysluettelo:
- ProShares Ultra Bloombergin raakaöljy-ETF: n 30.6.2015 alkaen on vuositasolla tehty markkinahinta -30. 53%. Koska UCO pyrkii palaamaan, joka on kaksi kertaa indeksin palauttaminen yhdelle päivälle, yli yhden päivän jaksoittaiset tuotot eroavat tuottojen yhdistämisestä johtuen.
- VelocitySharesin 3x pitkä raakaöljy ETN pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka ovat S & P GSCI: n raakaöljyindeksin ylimääräisen tuoton kolme kertaa päivässä. Tämä indeksi koostuu vain WTI-raakaöljyn etukäteen järjestetyistä futuurisopimuksista. Indeksin arvo johdetaan viittaamalla hyödykkeen futuurisopimusten hintatasoon. Indeksin hinnoittelussa otetaan huomioon alennus tai palkkio, jonka hypoteettisesti liikkuu eteenpäin.
- Vaikka molemmissa rahastoissa on johdannaissopimuksia, VelocityShares 3x Long raakaöljy ETN sisältää vain futuurisopimuksia, kun taas ProShares Ultra Bloombergin raakaöljy-ETF sisältää futuurisopimuksia ja swap-sopimuksia Bloomberg WTI: .
ProShares Ultra Bloombergin raakaöljyn pörssikaupparyhmä (NYSEArca: UCO UCOPrShrs Trust II21. 60 + 5. 99% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ) ja VelocityShares 3x Long Raakaöljy ETN (NYSEArca: UWTI UWTICS Nassau Perus Tracker 2016-09-02. 32 S & P GSCI Crd Oil ER0 000. 00% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 >) ovat erilai- set vipuvaikutteiset vaihto-osuudet (ETF), jotka seuraavat eri öljy-indeksejä. ProShares Ultra Bloombergin raakaöljy ETF seuraa Bloomberg WTI: n raakaöljy-alisindeksin suorituskykyä, kun taas VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN seuraa S & P GSCI raakaöljyindeksin ylimääräistä tuottoa.
ProShares Ultra Bloombergin raakaöljy-ETF: n 30.6.2015 alkaen on vuositasolla tehty markkinahinta -30. 53%. Koska UCO pyrkii palaamaan, joka on kaksi kertaa indeksin palauttaminen yhdelle päivälle, yli yhden päivän jaksoittaiset tuotot eroavat tuottojen yhdistämisestä johtuen.
UCO pyrkii tarjoamaan investointituloksia, jotka vastaavat Bloomberg WTI Raakaöljy -indeksin päivittäistä tuottoa. Tämän indeksin tarkoituksena on kuvata raakaöljyn hintoja ja koostuu vain raakaöljyn futuurisopimuksista. UCO pystyy tarjoamaan vivutetun tuoton suorien sijoitusten kautta futuurien ja swapien kautta.
- - ->
ProShares Ultra Bloombergin raakaöljyn ETF: n omistukset ovat 22.7.2015 alkaen 68. 09% WTI: n raakaöljyn futuurisopimuksia, jotka vanhentuvat 20. elokuuta 2015, 39. 62% Bloomberg WTI Raakaöljy Subindex swap - UBS AG, 38. 33% Bloomberg WTI Raakaöljy Subindex swap - Deutsche Bank, 39. 80% Bloomberg WTI Raakaöljy Subindex swap - Goldman Sachs International ja 14. 17% Bloomberg WTI Raakaöljy Subindex swap - Societe Generale. Nämä osuudet ovat 200. 01% koko varallisuudesta.
UWTI: n ominaisuudet
VelocitySharesin 3x pitkä raakaöljy ETN pyrkii tarjoamaan sijoitustuloksia, jotka ovat S & P GSCI: n raakaöljyindeksin ylimääräisen tuoton kolme kertaa päivässä. Tämä indeksi koostuu vain WTI-raakaöljyn etukäteen järjestetyistä futuurisopimuksista. Indeksin arvo johdetaan viittaamalla hyödykkeen futuurisopimusten hintatasoon. Indeksin hinnoittelussa otetaan huomioon alennus tai palkkio, jonka hypoteettisesti liikkuu eteenpäin.
UWTI: n suorituskyky liittyy vain WTI: n raakaöljy futuureiden tuottoihin. Esimerkiksi 22. elokuuta 2015 VelocityShares 3x Long Crude Oil ETN: n omistusosuus on 100% NYM raakaöljy futuurisopimuksia, jotka päättyvät syyskuussa 2015.Tämän menetelmän avulla UWTI: n vuotuinen kolmen vuoden markkinoiden kokonaistuotto on -50. 74%. Rahastonhoitajayrityksen aktiivisen johdon ja rahaston päivittäisen hajauttamisen vuoksi UWTI: n nettokustannussuhde on 1. 35% ja luokkaan keskimäärin 0.99%.
UCO: n ja UWTI: n väliset erot
Vaikka molemmissa rahastoissa on johdannaissopimuksia, VelocityShares 3x Long raakaöljy ETN sisältää vain futuurisopimuksia, kun taas ProShares Ultra Bloombergin raakaöljy-ETF sisältää futuurisopimuksia ja swap-sopimuksia Bloomberg WTI: .
Vaikka UWTI on kolminkertainen vipuva tuote, joka sisältää vain WTI: n raakaöljyn altistumisen, UCO on kaksi kertaa vipuva tuote, joka sisältää WTI- ja Brent-raakaöljyaltistukset. UWTI: n on tasapainotettava rahasto päivittäin kolme kertaa nimellisarvoon futuurisopimuksella, kun taas UCO: n on tasapainotettava rahasto päivittäin kahteen kertaan rahastoon sisältyvien johdannaissopimusten nimellisarvoon.
Kolmen vuoden jälkipuoliskolla perustetuista 29.6.2015 alkaen UCO: n alfa on -2. 34, kun taas UWTI: lla on alfa -8. 02 verrattuna MSCI ACWI NR USD -indeksiin. Tämä osoittaa, että UCO alensi MSCI ACWI NR USD -indeksiä vuositasolla 2. 34%, kun taas UWTI alensi indeksiä 8,2%: lla.
Kolmen vuoden jälkipuoliskolla UWTI: n Sharpe-suhde on -0. 48, kun taas UCO: n Sharpe-suhde on -0. 44. Tämä osoittaa, että investoiminen UWTI-järjestelmään on suurempi riski kuin sijoitus UCO: ssa.
Lontoon neljä suurinta pääomarahastoa
Löytää tietoa suurimmista pääomasijoitusyhtiöistä, joiden pääkonttori sijaitsee Lontoossa ja joka on hallinnassa olevien varojen kokonaismäärä.
3 Pientä pääomarahastoa (NAESX, FSLCX)
NSGRX, NAESX, FSLCX: Tutki kolmea pienikokoista sijoitusrahastoa ja syyt, miksi ne ovat sopivia pitkän aikavälin osuuksiksi härkä- ja karhujen markkinoilla.
Jos jokin varastosi jakautuu, eikö se ole parempi sijoitus? Jos joku varastosi jakaa 2-1, eikö sinulla olisi kaksi kertaa niin paljon osakkeita? Eikö sinun osuutesi yrityksen tuloista olisi kaksi kertaa niin suuri?
Valitettavasti ei. Jotta ymmärtäisimme, miksi näin on, tarkastellaan varastokokonaisuuden mekaniikkaa. Periaatteessa yhtiöt haluavat jakaa osakkeitaan siten, että ne voivat alentaa osakkeidensa kaupankäyntihinnan useimmille sijoittajille. Ihmispsykologia on se, mitä se on, useimmat sijoittajat ovat mukavampia hankkimalla esimerkiksi 100 osaketta 10 dollarin osakekannasta, eikä 10 osaketta 100 dollarin osakekannasta.