Oletko koskaan joutunut kestämään kohteliaasti kuuntelemassa kohteliaasti yksityisyrittäjää puolueessa kiittämään (a) tappamisen, jonka hän teki investoimalla varastoihin, tai (b) upea palauttaa pienen -tuomainen sijoituspäällikkö on tuottanut? Jos olet miettinyt, onko tapa päästä toimintaan, peili kaupankäynti tai sijoittaminen voi olla vastaus. Ennen kuin teidän ansaitut ansaitut säästöt lasketaan peilikauppatiliksi, sinun pitäisi tietää, että tämä hahmolla on useita haittoja, jotka saattavat rajoittaa sen vetoomuksen pienelle osalle sijoittavaa väestöä.

AD:

Mikä on Mirror Trading?

Peilikaupan käsite otettiin käyttöön valuuttamarkkinoilla 2000-luvun alkupuolella, mutta kesti muutaman vuoden päästä osakemarkkinoille. Mirror-kaupankäynti tarkoittaa periaatteessa kopiointia tilissäsi yhdistämällä sen toiseen tiliin, jota hallinnoi joku, jonka uskot olevan mielekästä sijoittaja. Joka kerta, kun savvy sijoittaja suorittaa kaupan hänen tilillään, se kopioidaan tai "peilataan" tilillesi. Valinta, jolle haluat seurata ja yhdistää tilisi, riippuu palvelun tarjoamisesta. Covestor, ehkä tunnetuin peilin sijoittajien kannattaja, on yli 150 johtajaa, joiden portfolioita voidaan tutkia ja peilata Covestor-tilillä. Ditto Trade, online-välitys, joka aloitti toimintansa kesällä 2012, sallii kenen tahansa (kyllä, jopa puolueen hirmumyrskyä) siitä, mitä se kutsuu "johtajaksi. ”

AD:

Miten se eroaa Copycat-investoinnista?

Vaikka peilinvestointiin kutsutaan joskus "copycat-investoimiksi", näiden kahden välillä on pari merkittävää eroa. Copycat-investoinnit yrittävät kopioida maineikkaiden sijoitusjohtajien sijoitussideoita, mutta ilman tosiasiallista fyysistä yhteyttä tilin välillä (vakavasti, mitä mahdollisuuksia voit yhdistää tilisi Berkshiren Hathawayn Warren Buffettin tai Pimcon Bill Grossin kanssa?). Aikaviive on toinen merkittävä ero. Copycat-investointien avulla ajanjaksolla, jona rahanhoitaja hankkii tai luovuttaa varastoa ja aika, jolloin tiedot julkistetaan, voidaan mitata viikoina. Peilikaupankäynnillä tämä viive saattaa olla käytännössä olematon, koska salkunhoitaja (tai lyijytuottaja) ja peililaskutilaukset osto- tai myyntitilaus ryhmitellään yhteen ja lähetetään vaihtoon yhtenä eränä.

Peilit kaupankäynnin keskeiset toimijat ovat:

Covestor:

Vuonna 2007 perustettu Covestor väittää olevansa edelläkävijä ottamaan erikseen hallinnoitavat tilit (SMA) ) verkossa avoimilla markkinoilla.Se laskee itsensä foorumiksi löytää poikkeuksellisia salkunhoitajia, jotka kollektiivisesti kattavat täydellisen valikoiman strategioita, aloja ja riskitasoja. Covestor tarjoaa asiakkailleen mahdollisuuden säästää rahaa alhaisilla kaupankäyntikuluilla ja automatisoiduilla ohjelmilla, kuten Portfolio Sync -teknologialla, joka jäljittelee salkunhoitajan kaupankäyntiä peilitilillä.

• Ditto Trade: Ditto Tradein avulla sijoittaja pystyy peittämään johtavien kauppiaiden ja signaalipalvelujen tekemät kaupat tai vastaanottamaan toimivia hälytyksiä, joita voidaan käyttää (tai sivuuttaa). Kaupankäynnin palvelut, joihin sijoittaja voi seurata, ovat ammattimaiset kauppiaat, rekisteröidyt sijoitusneuvojat, kaupankäyntipalvelut ja jopa ystävät ja perheenjäsenet. Dittoilla on tuhansia lyijykauppiaita, mutta heillä ei ollut paljon faneja syyskuusta 2012 alkaen, keskimäärin vain kolmesta viiteen seuraajaa elinkeinonharjoittajaa kohden.
• TD Ameritrade: n Autotrade: Itsetutkija-tytäryhtiönsä tarjoama Autotrade on automatisoitu kaupankäyntipalvelu, joka tarjotaan osallistuvien neuvonantajien tilaajille. Jos olet rekisteröitynyt Autotradeen, valtuutat ajattelemaan, että voit suorittaa kauppoja thinkorswim-tililläsi perustuen strategiisi ja valintasi mukaan, jonka olet valinnut neuvojasta. Marraskuusta 2013 lähtien Autotrade-ohjelmaan osallistui 29 investointien uutiskirjeen tarjoajaa.
• Hyödyt ja haitat Mirror-kaupankäynnistä Seuraavassa on muutamia esimerkkejä peilikauppaa suosivista asioista:

Muukalaisen asiantuntijuuden muuttaminen

: Sinun ei tarvitse kehittää omaa sijoitusstrategiaasi tai tyyliäsi , mutta voi siirtyä salkunhoitajalle tai muulle sijoitusalan asiantuntijan sijoitukselle.

• Alhainen hinta
• : Covestorin salkunhoitajat vastaavat 0, 5 ja 2% varoista vuodessa. Alueen alempi pää on verrattavissa Morningstarin mukaan keskimäärin 21,1 prosentin keskimääräiseen vuotuiseen kulusuhteeseen sijoitusrahastojen osalta. Autotrade ei veloita erillistä maksua peilikaupasta, kun taas Ditto Trade sallii sen johtavien kauppiaiden 100 prosentin veloittamien maksujen. Läpinäkyvyys : Yritykset, jotka sallivat peilin kaupankäynnin, ovat yleensä täydellistä avoimuutta noudatettavien tilien suhteen.
• Nyt haittojen suhteen: Rajoitettu tehokkuushistoria

: Suhteellisen hiljattain markkinoille tulon vuoksi salkunhoitajien ja muiden toimijoiden suorituskyky on vähäinen. Suurin osa tuloskehityksestä alkaa vuoden 2009 jälkeen, jolloin härkärajaus alkoi, joten sijoittajilla ei ole aavistustakaan siitä, miten nämä oletetut asiantuntijat pääsevät hyötymään vakavista karhumarkkinoista.

• Style drift : Voit rekisteröityä asiantuntijan peiliksi investointistrategian ja tyylin perusteella, mutta mitä jos asiantuntija muuttaa strategiaa (esimerkiksi pitkän aikavälin arvosta lyhyen aikavälin kasvuun) joista et ole mukava?
• Midas touch menettäminen: Tämä palaa ensimmäiseen pisteeseen, joka koskee rajoitettua tehokkuushistoriaa. Jos peili-kaupankäyntisi guru menettää Midas-kosketuksen, jota toivoisit voivan jatkaa loputtomiin, saatat joutua kärsimään suurista tappioista.
• Vähäisen arvon luominen : Vaikka maksat vain 1% hallinnointipalkkiona, se on 1% liikaa, jos peilien sijoittaminen johtaa tilisi vähäiseen arvon luomiseen.
• Voivatko he todella voittaa markkinat? Kun enemmistö ammattimaisista sijoittajista ja rahastojen hoitajista ei kykene voittamaan markkinoita yhtenäisesti, mitkä ovat mahdollisuudet, jotka kukaan muu voi? Saatavilla olevien sijoitusvaihtoehtojen moninaisuuden ansiosta sijoittaja voi olla parempi käyttää vähän aikaa ja vaivaa oman salkunsa jäsentämisessä käyttämällä vaihtovaihtoehtoisten rahastojen (ETF) ja blue-chipin yhdistelmää.
• Joten pitäisikö edes harkita peilikauppaa? Mirror-kaupankäynti ei välttämättä sovellu suurimmalle osalle sijoittajista edellä mainituista syistä. Mutta jos olet vakavasti harkinnut tiliisi sattumalta Bobin salkkua, muutama varotoimi voi olla kunnossa. Ensinnäkin tee tarkka huolellisuus. Varmista, että Bob todella tuntee juttunsa investointien suhteen, eikä ole huono kauppias, joka ajattelee olevansa asiantuntija, koska hän etsii säännöllisesti yritysuutisia ja online-sijoitusportaaleja.

Toiseksi, tarkista suorituskykytiedot. Bobilla voi olla tappajainvestointistrategia, jota hän haluaa kokeilla, mutta jos hänellä ei ole jäljityskertomusta sen varmistamiseksi, miksi tilisi olisi marsu?

Kolmanneksi, raja riski kohdistamalla vain pieni osa kokonaispääomasta tähän peilitilille. Jos Bob muuttuu seuraavaksi Buffettiksi, voit aina lisätä tilille varattuja varoja mitattuna. Mutta jos Bob räjäyttää tilin ja sinulla oli huomattava määrä siinä, saatat olla vaikea saada takaisin tästä menetyksestä (puhumattakaan siitä, että perhejuhlat ovat hyvin epämiellyttäviä asioita).

Lopuksi varmista, että Bobin sijoitusfilosofia heijastaa omaa (tämä on peilikauppaa kaiken kaikkiaan). Jos sinun henkilökohtainen investointitapa on etsiä tasaisia ​​eikä näyttäviä tuottoja suurten korkojen varastossa, kun taas Bobin lähestymistapa on ampua valot esittämällä mikrokapasiteettia, oletteko todellakin sitä mieltä, että Bobin pitäisi hallita rahaa?

Bottom Line

Osakkeisiin sijoittava peili voi olla haamu, joka vain hakee rajoitettua määrää sijoittajia. Yksi suuri peiliyritys, Wealthfront, on jo kumonnut liiketoiminnan ja tarjoaa sen sijaan sijoituksia indeksin ETF: ille. Peilinvestointi tarjoaa avoimuutta ja kykyä hyötyä jonkun toisen sijoitusosaamisesta, mutta koska sijoittajille on tällä hetkellä käytettävissä monia erilaisia ​​sijoitusvaihtoehtoja, nämä edut eivät välttämättä riitä korvaamaan riskejä.