Koska fyysisen öljyn vaihtoehtoa ei ole sijoituksena, sijoittajat ovat kohdistuneet Yhdysvaltain öljyrahaston LP: hen (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Partnership Units11) 51 + 2 95% Luotu Highstock 4. 2. 6 ) altistuminen yhdeksi maailman tärkeimmistä hyödykkeistä. Pörssinoteerattu rahasto (ETF) on tämän ryhmän suurin rahasto, jonka hallinnoimat varat (AUM) ovat 3 dollaria. 58 miljardia euroa, sekä aktiivisin keskimääräinen 446 dollarin päivittäinen volyymi. 36 miljoonaa 30.3.2016 alkaen.

Rahasto seuraa West Texas Intermedian (WTI) raakaöljyn hintaa käyttämällä kuukausittaisia ​​etukäteisopimuksia, jotka lasketaan eteenpäin ennen kunkin kuukauden päättymistä. Yhdysvaltain öljyalusrahastolla on suuri herkkyys WTI-hintojen muutoksille, mutta rahaston rakenne helpottaa sitä lyhytaikaisen taktisen ajoneuvon käyttämistä varten kuin buy-and-hold-sijoituksena. Yhdysvaltojen öljyalan rahasto on WTI-hintojen seurantaan keskittynyt rahasto, joka korreloi runsaasti vuosituotantoa ja kausittaista kaupankäyntiä koskeneen raakaöljyn kanssa.

Suorituskyky vuoteen 2012 mennessä

Vuoden 2012 alusta kesäkuuhun 2014 WTI: n hinnat hahmottivat sivusuunnittelun 110 ja 86 dollarin välillä. Yhdysvaltojen öljyalan rahasto muutti myös sivuttain, kun se vuonna 2012 oli negatiivinen 12,44 prosenttiin, kun se vuonna 2013 kasvoi 5,84 prosenttia. Kesäkuuhun 2014 mennessä rahasto kasvoi 9,7 prosenttia vuodessa , mutta kun WTI osui 105 dollariin. 54 barrelina samana kuussa, öljyn hinta laski joka kuukausi loppuvuodesta. Tämän seurauksena Yhdysvaltain öljyrahasto loppui 2014 ja se menetti 42. 36%.

Yhdysvaltain öljyalan öljyn hinta ja osakekurssi vakiintui vuoden 2015 ensimmäisten kuuden kuukauden aikana, mutta myynti jatkui heinäkuussa ja jatkui loppuvuodesta jatkuvan ylitarjonnan vuoksi ja kysynnän heikkenemisen vuoksi öljy. Öljyn hinnan jatkuva paine johti -45: een. 97% rahastosta vuonna 2015. Yhdysvaltain öljyalan rahasto on jatkanut laskusuhdettaan vuonna 2016, jolloin vuosineljännes (YTD) on ollut -11. 82%.

Kausittaiset kaupankäyntimallit

Vuoden 2012 ja 2013 öljynhinnoilla liikuttaessa Yhdysvaltain öljyalan rahasto kävi epäsuorasti hinnankorotuksina, ja ostamassa kuukausia keskenään myyntikausia ja päinvastoin. Molempina vuosina kuukausittaiset voitot ja tappiot jakautuivat tasaisesti kuuden kuukauden välein.

Yhdysvaltojen öljyalalla on kuitenkin kaksi erillistä kaupankäyntimallia osakekurssien laskusta: kuukausittaiset tappiot vuodesta 2012 ja pitkät peräkkäiset tappiot, jotka ilmenivät, kun öljyn hinta alkoi laskea vuonna 2014.

Kuukausittain syyskuussa on kirjattu tappioita vuosittain vuodesta 2012, jolloin kuukausittainen kuukausittainen menetys on 5.12%. Tammikuu on kirjannut tappioita neljään viiteen vuoteen 2012, ja keskimääräinen kuukausittainen menetys on 4 28%. Marras ja joulukuu ovat kuitenkin olleet pahimmat kuukaudet Yhdysvaltain öljyrahastolle johtuen jyrkistä tappioista vuosina 2014 ja 2015. Vuoden 2012 neljän vuoden aikana marraskuun keskimääräinen tappio on ollut 7,55 prosenttia, kun taas joulukuussa keskimäärin negatiivinen palautus 6,8%.

Kesäkuuhun 2014 mennessä Yhdysvaltojen öljyalalla oli seitsemän peräkkäistä menetystä kuukautta. Heinäkuusta 2014 tammikuuhun 2015 mennessä rahaston keskimääräinen tappio kuukaudessa oli 10. 32%. Rahastosta oli marraskuussa 2015 negatiivinen tuotto helmikuusta 2016, mikä on keskimäärin 11. 65% kuukaudessa.

Bottom Line

Yhdysvaltain öljyalan kehitys on ollut suoraa yhteyttä WTI-hintojen laskuun. Heinäkuusta 2014 maaliskuuhun 2016 mennessä rahaston osakekurssi laski 16: lla 21 kuukaudella keskimäärin -5: n tuotolla. 54% kuukaudessa. Vuodesta 2014 lähtien hintojen lasku on nopeutunut vuoden jälkipuoliskolla tammikuun 2015 ja helmikuun 2016 välisenä aikana.

Yhdysvaltain öljyalan osakekurssien ainoa valoisa paikka on ollut helmikuun helmikuun ja kesäkuussa 2014 ja 2015. Vuoden 2014 aikana osakekurssit kasvoivat keskimäärin 2 28%. Saman ajanjakson aikana vuonna 2015 keskimääräinen kuukausittainen voitto oli 2. 66%. Trendit ovat myös vuonna 2016, ja keskimääräinen kuukausittainen voitto helmikuun ja maaliskuun 4. päivänä on 95%.