Vanguard STAR Inv ("VGSTX") on pitkän aikavälin keskitetty ja sekamuotoinen rahasto. Sen ainutlaatuinen salkunrakentaminen - joka on tehty kokonaan muiden Vanguard-rahastojen osakkeista - tekee siitä mielenkiintoisimpien edullisempien vaihtoehtojen joukon sijoittajille.

Yrityksen yleiskatsaus

Vanguard kuuluu maailman suurimpien sijoitusyhtiöiden joukkoon, ja se on laajalti uskottu mullistavan sijoitusrahastojen maailmaa edullisilla, passiivisilla investointistrategioilla. Vanguard perustettiin toukokuussa 1975, kun perustaja John Bogle loi halvan indeksipohjaisen salkkastrategian. 1980-luvun puolivälissä indeksointi oli suosittu strategia monien merkittävien rahastoyhtiöiden keskuudessa, ja sijoittajat alkoivat tarkastella rahastojen kustannuksia ensisijaisena osana sijoitusvälineen valitsemisessa.

Vuodesta 2016 alkaen Vanguard tarjoaa lähes 300 edullista sijoitusrahastoa ja pörssilistattua rahastoa, joka on yksi laajan valikoiman tuotteita sijoituspalveluyrityksissä.

Investment Management Team

Vanguardin johtajana on hallituksen puheenjohtaja F. William McNabb III vuodesta 2010 ja toimitusjohtaja vuodesta 2008 lähtien. McNabb (AUM) saavutti yli 3 biljoonaa dollaria vuonna 2014. < hän liittyi ensimmäisen kerran Vanguardiin vuonna 1986. Hän myös istuu sijoitusyhtiöinstituutin hallitukselle ja Philadelphian eläintarhojen hallitukselle. Vähittäiskaupparyhmän Harvardin kouluttaman entisen päällikön Mortimer Buckley toimii Vanguardin pääjohtamisjohtajana (CIO).

VGSTX: n salkunhoitajina ovat William Coleman ja Walter Nejman, jotka ottivat rahaston johtajuuden vuonna 2013. Coleman on ollut sijoitusjohtajana vuodesta 2006 ja hänellä on diplomaatit King's Collegeista ja St. Joseph's Universitystä Pennsylvaniassa. Nejman on työskennellyt sijoitustoiminnassa vuodesta 2008; hän suoritti kandidaatin tutkinnon Arcadia Universitystä ja MBA: sta Pennsylvanian Villanovasta.

Sijoitusfilosofia

Kaikki Vanguard -tuotteet on suunniteltu yhtiön neljällä ajattomalla periaatteella: selkeät investointitavoitteet, tasapainoiset ja monipuoliset varat, vähäiset kustannukset ja pitkän aikavälin näkymät. VGSTX: n sijoitustavoitteena on pitkän aikavälin pääoman arvonnousu ja tulot.

Tulokomponentti tarkoittaa sitä, että VGSTX: n on täytettävä kasvunäkymien ja tuloja maksavien arvopapereiden välinen rivi. Perinteisiin tuloihin kuuluvat osingot maksavat osakkeet ja joukkovelkakirjat. VGSTX: llä on myös rahasto-rahastrategia, joka tarkoittaa hyper-monimuotoisuutta ja konservatiivisempaa lähestymistapaa. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87 58 + 0 55% Created with Highstock 4. 2. 6 ) luetellaan VGSTX kohtuullisen allokointirahastoon.

Rahaston yleiskatsaus ja prosessi

Vanguard käynnisti VGSTX: n maaliskuussa 1985.Rahasto nimenomaan kohdistaa noin 60%: n / 40%: n osuuden / joukkovelkakirjojen jakautumisen, vaikka todellinen salkku pyrkii lähentyä 65%: iin / 35%: iin. Portfolion rakentamismenetelmä on erityisen mielenkiintoinen; VGSTX sijoittaa sen sijaan omien osakkeiden ja joukkolainojen tutkimukseen kahdeksalle muulle Vanguardin osakerahastolle ja kolmelle muulle Vanguard-obligaatiorahalle, joista toinen on omistettu lyhytaikaisille obligaatioille. Nämä 11 muuta Vanguard-rahastoa muodostavat VGSTX: n.

Portfolio Snapshot

29. helmikuuta 2016 Vanguard STAR -rahasto jaettiin näille varoille ja prosenttiosuuksille: Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX") 14,5%, Vanguard Short-Term Investment-Grade Vanguard GNMA Inv ("VFIIX") oli 12,3 prosenttia, Vanguard International Value Inv ("VFSTX" Vanguard International Growth Inv ("VWIGX") 9,4%: lla, Vanguard Windsor Inv ("VWNDX") 7,8%: lla, Vanguard US. Vanguard PRIMECAP Inv ("VPMCX") 6%: lla ja Vanguard Explorer Inv ("VEXPX") 6,8%: lla, Growth Inv ("VWUSX") 6%: lla, Vanguard Morgan Growth Inv

Yhdeksän rahaston tuhansia yksittäisiä omistuksia VGSTX-sijoittajat altistuvat hyvin erilaisille kotimaisille ja kansainvälisille osakkeille sekä yritys- ja julkisyhteisöille. Rahasto-osakesarjassa rahastojen osakkeet luokitellaan yleensä suuriksi. Joukkovelkakirjat luokitellaan yleensä keskipitkäksi ja sijoitusluokaksi.

Markkinakapasiteetin ja varallisuustyön suhteen VGSTX suosii suurikantarahastoja ja välitason sijoitusluokkien joukkovelkakirjalainoja. Lähes 40 prosenttia sen vuoden 2016 salkusta kohdistuu suuria tai suuria arvopapereita varten. Näistä 15 prosenttia on ulkomaisia ​​osakkeita ja 3 prosenttia kehittyviltä markkinoilta. Kolmasosa salkusta koostuu välilainoista.

Suorituskyvyn tarkistus

28. helmikuuta 2016 VGSTX lähetti 4.9%: n vuosittaisen (YTD) palautuksen. Yhden kuukauden tuotot olivat hieman parempia -0. 58%, mutta yhden vuoden tuotto on vielä huonompi -7. 26%. VGSTX palasi 5 35% kolmen vuoden aikana ja 6. 01% viiden vuoden aikana. Rahasto tuli vuoteen 2016 25 vuoden ajan vain viiden viime vuoden aikana historiassaan. Paras vuosi 1995, VGSTX kasvoi 28 64%.