Sijoittajille ja lainanantajille yrityksen taloudellisten tunnuslukujen analysointi on tärkeä askel sen määrittämisessä, onko se hyödyllinen investointi. Yksi yleisimmistä mittareista - kokonaisvelkaan kokonaisvarallisuussuhteesta - tarjoaa nopean ja tehokkaan tavan arvioida yrityksen vakavaraisuutta sen velkapitoisuuksista riippuen sen varoista. Velan kokonaisvarallisuussuhde lasketaan jakamalla velat kokonaisvarallisuudella. Suhde, joka on pienempi kuin yksi, pidetään hyväksyttävänä useimmissa tilinpäätösstandardeissa. Yrityksellä, jonka velkaisuusaste on suurempi kuin 1, voi olla huolestuttavia sijoittajia ja lainanantajia.
Vaikka velka-omaisuus -suhteelle saadaan tietoa siitä, pystyykö yritys täyttämään velkavaatimuksensa käsiinsä, se ei anna täydellistä kuvaa yrityksen taloudellisesta terveydestä . Kokonaisvelkojen ja kokonaisvarojen suhdeluku on sama kuin koko yhtiön velka, mikä ei anna tarkkaa kuvaa yhtiön vakavaraisuudesta. Jotkut velat ovat välttämättömiä, jotta yritys voi toimia tehokkaasti. Kaikkien velkojen merkitseminen negatiiviseksi on virheellinen analyysi yritykselle.
Velan kokonaisvarallisuussuhde ei ota huomioon yrityksen varojen arvon alenemista. Sen sijaan useimmat yritykset listaavat omaisuuserän alkuperäiset kustannukset taseeseen, mikä voi vääristää varojen arvon voimakkaasti. Myös velka-omaisuus -suhde ei ole verrattavissa eri toimialojen tai yrityksen kokoon, joten selkeä analyysi yrityksestä verrattuna muihin mahdollisiin sijoituksiin on haaste sijoittajille.
Omavaraisuusasteella voidaan arvioida yrityksen vakavaraisuustasoa, mutta se ei anna kaikkia vastauksia, joita sijoittajat ja lainanantajat voivat hakea. Sen sijaan, että luotettaisiin yksittäiseen taloudelliseen suhdelukuun liiketoiminnan analysoimiseksi, muita suhteita olisi käytettävä yhdessä perusteellisen tarkastelun kanssa, jotta yrityksen taloudellinen tilanne selkeästi ymmärrettäisiin.
Mitkä ovat joitain rajoituksia, jotka koskevat ainoastaan taseen loppusumman tuottoa?
Opi taseen loppusumman tuotto-suhteesta ja miksi tämän metrin heikkoudet tekevät siitä epäluotettavaa itsenäistä kannattavuusmittaria.
Miten yritys voi kasvattaa taseen loppusumman tuottoa?
Tutustu omaisuuden tuottoon (ROTA) ja miten yritys voi kasvattaa osuuttaan lisäämällä tuloja, vähentämällä kuluja tai pienentämällä taseen loppusummaa.
Mitkä ovat tärkeimmät erot nykyisen suhteen ja nopean suhteen välillä?
Selvittää, miten nopea suhde ja nykyinen suhde voivat tarjota erilaisia näkemyksiä yrityksen kyvystä maksaa velkoja.