a:

Sarbanes-Oxley-lakia on jatkettu heinäkuussa 2002, kun sijoittajien luottamus markkinoihin suljettiin ja julkiset yritykset löysivät porsaanreiät halventamaan sijoittajia. Toimenpiteellä oli syvällinen vaikutus yrityshallintoon Yhdysvalloissa. Sarbanes-Oxley-laki edellyttää, että julkiset yritykset vahvistavat tarkastuskomiteoita, suorittavat sisäisen valvonnan testejä, asettavat johtajien ja virkamiesten henkilökohtaisen vastuun tilinpäätöksen oikeellisuudesta ja vahvistavat julkistamista. Sarbanes-Oxley-laki myös määrittelee tiukemmat rangaistukset arvopapereihin kohdistuvista petoksista ja muuttaa sitä, miten julkiset tilitoimistot toimivat liiketoimintaansa.

Sarbanes-Oxley-yhtiöiden hallintotapaa koskeva yhtenäinen oikeusvaikutus on julkisten yritysten tilintarkastuskomiteoiden vahvistaminen. Tarkastusvaliokunta saa laajan vipuvaikutuksen yhtiön ylimmän johdon kirjanpitopäätösten valvonnassa. Tarkastusvaliokunnan jäsenten on oltava riippumattomia ylimmän johdon edustajista ja hankkimaan uusia tehtäviä, kuten lukuisten tilintarkastus- ja ulkopuolisten tilintarkastuspalveluiden hyväksyminen, ulkopuolisten tilintarkastajien valintaa ja valvontaa sekä valitusten käsittelyä johdon kirjanpitokäytännöistä.

Sarbanes-Oxley-lain kustannuksin suurin osa on jakso 404, jossa julkiset yritykset edellyttävät laaja-alaisia ​​sisäisen valvonnan testejä, ja niissä on sisäinen tarkastuskertomus ja niiden vuotuiset tarkastukset. Taloudellisen raportoinnin manuaalisen ja automatisoidun valvonnan testaaminen ja dokumentointi vaatii valtavia ponnistuksia sekä ulkopuolisten tilintarkastajien että kokeneiden IT-henkilöiden osallistumisen. Vaatimusten noudattamisesta aiheutuvat kustannukset ovat erityisen raskaita yrityksille, jotka käyttävät voimakkaasti manuaalista valvontaa. Sarbanes-Oxley-laki kannusti yrityksiä tekemään taloudellisen raportoinnin tehokkaamman, keskitetyn ja automatisoitun.

Sarbanes-Oxley-laki muuttaa johdon vastuuta taloudellisesta raportoinnista merkittävästi. Toimenpide edellyttää, että ylimmät johtajat vahvistavat henkilökohtaisesti tilinpäätösraporttien oikeellisuuden. Jos ylimmän johdon tietämättään tai tahallaan tekee väärän todistuksen, hän voi kohdata 10-20 vuotta vankilassa. Jos yhtiö joutuu tekemään vaaditun kirjanpidollisen uudelleenjärjestelyn johtotason johdosta, ylimmän johdon on voitava luopua bonuksistaan ​​tai voitoista, jotka on saatu yhtiön varaston myynnistä. Jos johtaja tai virkamies on tuomittu arvopaperilakien rikkomisesta, häntä voidaan kieltää palvelemasta samassa tehtävässä julkisessa yrityksessä.

Sarbanes-Oxley-laki vahvistaa huomattavasti tiedonantovaatimusta.Julkiset yhtiöt ovat velvollisia julkistamaan kaikki taseen ulkopuoliset järjestelyt, kuten käyttöleasingsopimukset ja erikoistapausyhteisöt. Yhtiö on myös velvollinen julkistamaan kaikki pro forma -lausunnot ja miten ne katsovat yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti. Sisäpiiriläisten on ilmoitettava Stock Transactions Securities and Exchange Commissionille (SEC) kahden arkipäivän kuluessa.

Sarbanes-Oxley-säädöksessä asetetaan ankara rangaistus oikeuden ja arvopapereiden petoksesta, postin petoksesta ja langanpetoksesta. Arvopapereihin kohdistuvien petosten enimmäisrangaistus kasvoi 25 vuoteen, ja oikeuslaitoksen esteetön vankeusaika nousi 20 vuoteen. Laki korotti postinjakelun ja langan petoksen enimmäisrangaistukset viiden ja 20 vuoden vankeusajan välillä. Myös Sarbanes-Oxley-laki lisäsi huomattavasti sakkoja julkisten yritysten osalta, jotka tekevät samaa rikosta.

Sarbanes-Oxley-laki vaikutti julkisten yritysten hallinnointiin sekä ulkopuolisiin tilintarkastajiksi. Laki sääti julkisen tilintarkastuslautakunnan, joka julkistaa tilinpäätösstandardeja, rajoittaa eturistiriitojaan ja vaatii johtavan tilintarkastusyhteistyön kiertämistä viiden vuoden välein samalle julkiselle yritykselle.