a:

Sijoitusanalyysin osalta luottoluokitus ja osakesijoitustutkimus viittaavat eri arvostuksiin, joita käytetään erilaisiin sijoituksiin. Luottoluokituksia käytetään velkapohjaisiin instrumentteihin; samoin kuin yksittäiset luottoluokitukset edustavat kuluttajien takaisinmaksun todennäköisyyttä, sijoitusluottoluokitukset osoittavat todennäköisyyden, että liikkeeseenlaskuelin palauttaa sijoittajat. Osaketutkimuksella tarkoitetaan muita kuin velkapapereita, kuten yhtiön osakkeita. Equity -tutkimusta käytetään arvaamaan varojen arvonnousun, osinkotulojen ja muiden oman pääoman arvonnousu.

Luottoluokituksia eikä pääomasitututkimusta ei ole tarkoitettu suositusten tekemiseksi tiettyjen investointien hankkimiseen. vaan ne ovat vain panoksia, joita sijoittajat käyttävät investointien arvioimiseen ja vertailemiseen. Sijoitusstrategian tulee perustua useisiin muihin tekijöihin, mukaan lukien oman aikataulusi ja riskitoleranssi.

Sijoitusluottoluokitukset

Sijoituskohteisiin kuuluu kolme merkittävää luottoluokituslaitosta: Moody's, Standard & Poor tai S & P ja Fitch. Nämä virastot vastaavat yli 90% maailmanlaajuisista velkainstrumenteista luetelluista luottoluokituksista. Luottoluokitukset kohdistetaan lyhytaikaisiin velkoihin, pitkäaikaisiin velkoihin, arvopapereihin, yritysluottoihin ja edullisiin osakkeisiin. Vakuutusliiketoimintamallin luonteen vuoksi vakuutusyhtiöille annetaan myös luottoluokituksia arvioidakseen niiden kykyä täyttää vakuutusvaatimuksia koskevat velvoitteensa.

Sijoitusmaailman luottoluokitukset edustavat tavallisesti kirjaimia, ei numeroita kuin kulutusluottotietoja. Käytettävät täsmälliset kirjaimet vaihtelevat sijoitustyyppien ja liikkeeseen laskevan luottoluokituslaitoksen välillä. Esimerkiksi S & P: n pitkäaikaisten velkojen luokitukset vaihtelevat "AAA: sta" D: ään, siirtyen turvallisimmista useimmille spekulatiivisiksi. Arvosteluja sovelletaan tiettyihin velkasitoumuksiin tai velkakirjalainojen liikkeeseenlaskijoihin kokonaisuudessaan ja niitä voidaan alentaa tai parantaa, jos olosuhteet tai tiedot muuttuvat.

Sijoitusrahastutkimus

Kaikki pääomasijoitustutkimus ei ole helposti vertailukelpoinen. Suurten välitysyritysten tarjoama tutkimus tai "Wall Streetin tutkimus" on yleensä hyvin keskittynyt suurten ja likvidien pääomasijoitusten suhteen. On monia syitä tähän, mutta ehkä tärkein tekijä on se, että suurten korkojen kantojen analyysi on yleensä kannattavampaa. Loppujen lopuksi suuret sijoittajat maksavat eniten tutkimusta. Pienemmät, riippumattomat tutkimusyhtiöt tarjoavat runsaasti muiden osakesijoitusten tutkimusta, joskus maksupohjaisiksi. Näitä tietoja voi olla vaikeampi saada, vaikka Internet-pohjaisten analyysien lisääntyminen on auttanut tekemään analyysistä laajempaa saatavuutta.

Osaketutkimuksessa keskitytään sijoituksen riski-tuotto-mahdollisuuksiin.Teoriassa osakkeet ovat riskialttiimpia kuin velkainstrumentit. Tutkimus on myös erikoistunut omaisuusluokkiin, kuten "kaivostoimintaan", "terveydenhuoltoon", "vähittäismyyntiin" jne. Equity -tutkimus voi olla sekä erittäin määrällistä että / tai tarkempaa, jotta saadaan tietoa sekä yrityskohtaisista muuttujista että sektori- tai markkinoihin vaikuttavat muuttujat. Sekä luottoluokitukset että pääomasijoittajat ovat hyödyllisiä ja tärkeitä välineitä, jotka on asetettu sijoittajille, mutta niitä ei pidä pitää kaikkien investointien valinnassa.