Sekä EE- että I-joukkovelkakirjalainat ovat osa U.S. Treasury'n säästöobligaatio-ohjelmaa, jonka tarkoituksena on tarjota alhaisen riskin sijoituksia veroeduilla. Huolimatta niiden samankaltaisuudesta, sarja EE joukkovelkakirjalainat ja sarjan I joukkovelkakirjat ovat hyvin erilaisia rahoitustuotteita käytännössä. EE-joukkovelkakirjamalli on tunnetumpi kuin I-joukkovelkakirjamalli ja se on ollut huomattavasti pidempään.
Sarja EE Säästöpankki Ohjelma
Sarjan EE-joukkovelkakirjat ovat ei-jälkimarkkinakelpoisia säästöjä, joten niitä ei voi ostaa tai myydä jälkimarkkinoilla. Näillä joukkovelkakirjoilla on Yhdysvaltain hallituksen takuu vähintään kaksinkertaisena arvopaperin ensimmäisen jakson aikana. Alkuperäinen termi kestää yleensä 20 vuotta, mutta useimmilla EE-joukkovelkakirjoilla on korkotuloinen elämä, joka ulottuu vielä kymmenen vuoden kuluttua kyseisen termiin.
EE-joukkovelkakirjalainojen korkotuotot on vapautettu valtion ja paikallisista veroista, ja kuponkikorot on määritetty pitkän aikavälin valtiokurssihintojen prosenttiarvon perusteella. Taustalla olevat korot asetetaan kahdesti vuodessa, toukokuussa ja marraskuussa, ja pysyvät samana kaikkien liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen osalta seuraavan kuuden kuukauden jakson aikana. Vanhemmilla EE-joukkovelkakirjoilla ei ole kiinteää kuponkikorkoa, mutta ne muuttuivat toukokuun 2005 alusta. Paperi EE-joukkovelkakirjalainoja ei enää myönnetä, joten sijoittajat voivat ostaa uusia sähköisesti. Kun ne olivat saatavilla, paperi EE-joukkovelkakirjat myönnettiin 50% alennuksella par. Elektroniset EE-joukkovelkakirjat ostetaan nimellisarvoltaan ja ne voidaan arvostaa penniin 25 dollaria tai enemmän. Vuosittainen enimmäisosto on 10 000 dollaria. EE-sarjan joukkovelkakirjalainoja ei ole indeksoitu inflaatiota varten, mutta tätä tasoitetaan jonkin verran taattujen vähimmäistasojen kaksinkertaistamisella.
Sarja I Säästöpankki Ohjelma
Paljon kuin EE-joukkovelkakirjat, sarjan I joukkovelkakirjat ovat ei-jälkimarkkinakelpoisia. Toisin kuin EE-joukkovelkakirjalainoissa, niillä ei ole takuita vähintään kaksinkertaiseen arvoon joukkovelkakirjalainan alkukaudella. Sen sijaan velkakirjoilla on kiinteä kuponkikorko ja saada inflaatiokorjattu korko, joka tarkistetaan puolivuosittain (toukokuussa ja marraskuussa) CPI-U: n perusteella.
Korko on verotettava vain liittovaltion tasolla, kuten EE-velkakirjoja. Sijoittajat voivat kuitenkin välttää liittovaltion veroja, jos he käyttävät I-obligaatioita korkeakoulutuksen maksamiseen. Tämä voidaan tehdä myymällä I-joukkovelkakirjalaina ja sitten välittömästi (saman kalenterivuoden aikana) käyttämällä tuottoa saadakseen korkeakoulututkinnon suorittaneille korkeakouluopiskelijoille korkeakouluopiskelijakulut.
Paperin I joukkovelkakirjoja ei enää myydä suoraan, vaan ne voidaan ostaa epäsuorasti osana veronpalautusta. Muutoin kaikki velkakirjojen ostokset tehdään sähköisesti. I-joukkovelkakirjalainoilla on samat ostopäätökset kuin EE-joukkovelkakirjalainoilla: penny yli 25 dollaria, joiden vuotuinen enimmäismäärä on 10 000 dollaria, lukuun ottamatta verohelpotuksia ostettujen paperilainojen, joiden vuotuinen raja on 5 000 dollaria.Suhteellisen korkea inflaatioaikana I-joukkovelkakirjat todennäköisesti palaavat korkeammalle kuin EE-joukkovelkakirjalainat. Kuitenkin alhaisen inflaation tai jopa deflaation aikana velkakirjoilla ei ole samaa takuuta kaksinkertaistua, mikä tekee EE-joukkovelkakirjoista jonkin verran turvallisemman.
Mikä on ero institutionaalisten kauppiaiden ja vähittäiskauppiaiden välillä?
Vähittäiskauppiaiden ja institutionaalisten toimijoiden väliset erot johtuvat kaupan koosta, hienostuneisuudesta ja liiketoimien nopeudesta.
Mikä on ero varaston takaisinosto- ja hallinta-buyoutin välillä?
Jokainen markkinoilla myytävä osakekanta edustaa osakeomistuksen liikkeeseen laskevassa yrityksessä. Jos yksittäinen henkilö tai yhteisö ostaa tarpeeksi näistä osakkeista, he voivat ottaa sen, mitä kutsutaan määräysvallaksi yrityksessä. Esimerkiksi jos omistat yhdentoista prosenttiyksikön XYZ: sta ja tuhannet muut sijoittajat omistavat omat pienet osuutensa, yksikään teistä ei yksinään voi vaikuttaa yrityksen laajoihin muutoksiin.
Mikä on ero liikearvon ja aineellisten hyödykkeiden välillä?
Selvitä aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä ja ymmärtää, kuinka aineettomat hyödykkeet, kuten liikearvo, eivät ole fyysisiä mutta vaikuttavat edelleen yritykseen.