a:

Riskin ja tuoton kompensointi määrittää, kuinka aggressiivinen sijoittaja haluaa olla salkussa mukana olevien varojen kanssa. Sijoittajan tulisi olla tietoinen henkilökohtaisesta riskinsietokyvystä salkun rakentamisessa. Yleensä pienempi riski salkussa pienentää todennäköisyyttä korkeille tuottoille. Salkku, jolla on suurempi riski, mahdollistaa suuremmat tuotot - mutta suuremman mahdollisuuden menetykseen.

Riskin ja tuoton kompensointi on tärkeä osa modernin salkun teoriaa (MPT). MPT käyttää salkun rakentamisessa tilastollisia riskinaloja optimaalisen omaisuuserän löytämiseksi. Tämän teorian mukaan on mahdollista rakentaa tehokas omaisuusraja, joka maksimoi palauttamismahdollisuuden ja pienentää salkun kokonaisriskiä. Tehokas rajapinta on kaareva graafinen esitys varojen yhdistämisestä salkussa. Alhaisempien omaisuuserien yhdistelmällä on pienempi todennäköisyys suurten tuottojen kannalta; korkeamman riskin omaisuus voi maksimoida tuoton. MPT vetoaa varojen monipuolistamiseen määritettäessä tehokas raja varojen ryhmälle.

Eri sijoittajilla voi olla erilaiset riskitoleranssit. Riskien sietokyky on sijoittajien halukkuus sijoittaa varas- toihin. Portfolion rakentamisen yksi osa on portfolion aikaväli. Esimerkiksi nuorempi sijoittaja voi olla halukas ottamaan suurempaa riskiä kuin sijoittaja, joka on lähempänä eläkkeelle siirtymistä. Nuoremmalla sijoittajalla on enemmän aikaa rakentaa salkku ennen eläkkeelle siirtymistä ja voi siksi olla aggressiivisempi pyrkimään suurempaan tuottoon.