a:

Arvonlisäys kuukausittainen indeksi eli VAMI seuraa 1000 dollarin kuukausittaista suorituskykyä hypoteettisissa parametreissä. VAMI: n laskelma edellyttää kaikkien osinkojen sijoittamista ja mahdollisten tuottojen yhdistämistä aikaisemmilla kuukausittaisilla VAMI-lukuilla. Myös kannustus- ja hallinnointipalkkiot vähennetään, mikä on arvokas tapa vertailla ja arvioida rahastonhoitajia.

Nykyisen kuukausittaisen lisäarvokohtaisen kuukausittaisen indeksin kaava on:
= Edellinen VAMI x (1 + palautumisaste)

VAMI: n yksi haittapuoli on se, että se perustuu nykyisiin ja tarkkoihin laskentatietoihin, vaikka rahoitustietojen lisääntyminen Internetin kautta on helpottanut näiden tietojen hankkimista. Koska VAMI on helppo laskea, sijoittajat voivat käyttää sitä arvioimaan, onko sijoitus todennäköisesti vastaava vaaditut tuotot. He voivat myös vertailla erilaisia ​​varoja ja varoja ja etsiä trendejä yhteenlasketuissa esityksissä.

VAMI ottaa kuukausittain huomioon kaikki korot ja osingot, minkä ansiosta sijoittajat voivat myös ymmärtää mahdolliset kustannukset, jotka eivät palauta kaikkia tuotto-osuuksia uudelleen. Se on hyödyllinen väline rahan aika-arvon osoittamiseen. Esimerkiksi se voi osoittaa, kuinka hypoteettinen sijoitus rahaston perustamisessa olisi kasvanut sen sijaan, että se sijoittaisi sen 10 vuotta myöhemmin samalle tasolle.

Oletetaan, että sijoituksen vuotuinen tuotto on 10%. Ensimmäisen vuoden VAMI on 1, 100 tai 10%: n korotus alun perin 1 000 dollarilla. Näiden tietojen avulla sijoittajat voivat selvittää, onko rahastonhoitajan lisäarvo ylittänyt keskimääräiset markkinatuotot. Ne voivat mitata mahdollisuukustannuksia ja käyttää käänteisiä laskutoimituksia arvioimaan vaaditun tuoton tulevan investointitavoitteen saavuttamiseksi.