Investoinnissa indeksirahasto on rahasto, jonka tarkoituksena on seurata tiettyä markkinaympäristöä tai vertailuarvoa mahdollisimman lähellä. Sillä ei ole johtoryhmää tekemään investointipäätöksiä. Indeksirahasto voidaan jakaa pörssilistattuna rahastona (ETF), sijoitusrahastoon tai sijoitusrahastoon. Indeksirahastot merkitään passiivisesti hallinnoitaviksi, koska kullakin on salkunhoitaja, joka replikoi indeksin, eikä arvopapereita, jotka perustuvat tietämykseen eri arvopapereiden riski- ja palkkio-ominaisuuksista. Toisaalta aktiivisesti hallinnoitavalla sijoitusrahastoilla on yksittäinen johtaja, yhteisjohtajat tai johtajaryhmä, joka tekee aktiivisesti sijoituspäätöksiä rahastosta. Aktiivisesti hallinnoidun rahaston menestysstrategiaan liittyy yhdistää tutkimus, markkinoiden ennustaminen sekä salkunhoitajan tai johtoryhmän kokemus ja asiantuntemus. Toimitusjohtaja tekee perusteellisen analyysin useista sijoituksista pyrkiessään parantamaan markkina-indeksiä - kuten Standard & Poor's 500 -indeksi.
Index -rahasto-rahastot ovat helposti ymmärrettäviä ja tarjoavat suhteellisen turvallisen lähestymistavan sijoittamiseen laajoihin markkinoiden segmenteihin. Niitä käytetään sekä vähemmän kokeneiden sijoittajien että kehittyneiden institutionaalisten sijoittajien kanssa, joilla on suuria salkkuja. Aktiivisesti hallinnoitavat varat tarjoavat etua suhteessa indeksirahastoihin, sillä salkunvalinnat tehdään odotusten perusteella suorituskyvyn sijasta sen sijaan, että ne perustuvat indeksin muodostavien yhtiöiden luetteloon. Jotkin aktiivisesti hoidetut varat ylittävät vuosittain erilaisia laaja-alaisia markkina-indeksiä muiden osakemarkkinoiden indeksien lisäksi.
Koska aktiivisesti hallinnoidun rahaston rahastonhoitajan tavoitteena on voittaa markkinat, hänen on otettava ylimääräinen markkinariski saadakseen tarvittavat tuotot tämän tavoitteen saavuttamiseksi. Indeksointi poistaa tämän, koska ei ole olemassa riskiä inhimillisestä erehdyksestä varastovalinnan osalta. Indeksirahastoilla käydään kauppaa myös harvemmin, mikä tarkoittaa, että niillä on alhaisemmat kustannussuhteet ja ne ovat verotuksellisempia kuin aktiivisesti hallinnoitavat varat.
Tavoite-päivä vs. indeksirahasto: Onko parempi?
Kohde- ja indeksirahastoja on vaikea vertailla, koska ne eroavat toisistaan sekä rakenteessa että tavoitteessa, vaikka sijoittajat pystyvät vertailemaan kahta erityistä rahastoa.
Oikea rahasto sinulle: suljettu loppu tai avoin rahasto?
Avoimet ja suljetut rahastot ovat ajoneuvoja, joiden avulla sijoittajat voivat sijoittaa ammattimaisesti hallinnoituihin arvopaperisalkkuihin. Vaikka niillä on yhteisiä piirteitä, avointen rahastojen - joita kutsutaan "sijoitusrahastoiksi" ja suljetuiksi rahastoiksi (CEF), on olemassa suuria eroja.
Mikä antaa parhaat tulokset, indeksirahasto tai ETF?
Sijoitukset ETF: iin tai indeksirahastoihin ovat henkilökohtaisen valinnan kohteena, mutta markkinoiden logiikka kannustaa ETF: itä rahoituksen tasapainottamiseen ja indeksirahastoihin pitkän aikavälin tavoitteisiin.