a:

Pääomarahoitusjärjestely luo pitkän aikavälin, molempia osapuolia hyödyttävän suhteen sijoittajien ja käynnistyksen tai vakiintuneen yrityksen välille. Se on yleisesti havaittavissa korkean kasvun aloilla. Pääomasijoitusten kautta ulkopuoliset sijoittajat sopivat rahoittavansa toisen yrityksen tarvitsemia tuotevirtoja, liiketoiminnan laajentamista tai käyttöpääomaa vastineeksi kyseisen yrityksen omistusosuudesta. Vaikka oman pääoman rahoitus voi olla houkutteleva vaihtoehto kasvuvaiheessa oleville yrityksille, tarvitaan huomattava määrä aikaa ja vaivaa sijoittajien luottamuksen varmistamiseksi ja lopulta rahoituksen turvaamiseksi. Prosessi, jolla yritykset saavat oman pääoman rahoitusta, alkaa määrittämällä tarve, etsimällä parhaiten soveltuvan sijoittajan, arvostamalla liiketoimintaa, tekemällä korotus ja lopuksi tekemällä sopimus neuvottelemalla.

Rahoitustarpeiden määrittäminen

Ennen kuin yritys voi menestyksekkäästi hankkia pääomarahoitusta, sen on ensin selvitettävä, onko tällainen rahoitus sopivin tarpeisiin. Jotkut yritykset ovat parempia rahoituksen hakijoita tavanomaisten pankkilainojen tai velkarahoituksen kautta, mutta tämäntyyppisen rahoituksen turvaamiseksi tarvitaan vakaa kassavirta ja vahva tulonjako. Yrityksille, jotka eivät pysty hankkimaan helposti velkarahoitusta, luovuttaminen omistusosuudesta pääomasta vastaamiseksi voi olla kannattava valinta. Sijoittajat kuitenkin todennäköisemmin tarjoavat pääomarahoitusta yrityksille, joilla on suuri kasvupotentiaali ja jotka tarvitsevat aktiivisen roolin liiketoiminnan hallinnassa.

Sijoittajan löytäminen

Kun yritys päättää, että pääomasijoittaminen on sopivin reitti pääoman turvaamiseksi, on tarpeen löytää sijoittaja. Yleisimpiä yksityisen pääoman lähteitä ovat pääomasijoittajat, enkelit ja ystävät tai perheenjäsenet. Venture capitalists rahoittavat suuria sopimuksia yrityksille, joilla on vahva tilinpäätös ja johdonmukaiset tulot. Angel-sijoittajat keskittyvät usein pienempiin kauppoihin ja pyrkivät investoimaan yhteisöaloitteisiin. Vaikka sekä pääomasijoittajat että enkelin sijoittajat voivat tarjota yli 5 miljoonan dollarin tai 10 miljoonan dollarin rahoitussopimuksia, ne ovat vaikeampia löytää ja turvata kuin ystävät tai perheenjäsenet.

Liiketoiminnan arvostaminen ja pelaamisen tekeminen

Sijoittajien luottamuksen ja luottamuksen avainasemassa on kasvustrategian ja rahoitustarpeen esittäminen vakuuttavalla tavalla. Ennen kokoukseen sijoittajan kanssa yrityksen omistajan on tehtävä analyysi menneistä tuloista ja tulevaisuuden myynnin mahdollisuuksista. Taloudellisiin tietoihin perustuva liiketoiminta-arvo on hyödyllinen määritettäessä, onko yritys suuri investointi.

Yrityksen arvostus on avainasemassa sijoittajille suunnatussa pitch-esityksessä, vaikka piki voi sisältää myös yksityiskohtaisen liiketoimintasuunnitelman, suorituskykyä koskevat tiedot ja ennustetun kasvun tai pääoman erityistarkoituksen. Sijoittajat haluavat olla varma, että yritys, joka saa rahoitusta, pystyy varmistamaan arvionsa selkeillä tiedoilla ja heidän on tuntenut olonsa mukavaksi. Yrityksen omistaja on luottavainen ja osaava yrityksen tulopotentiaali.

Neuvottelu

Jälkeen onnistunut piki, kiinnostuneet sijoittajat tuovat rahoitustarjouksen taulukkoon. Yksityiset pääomayhtiöt ehdottavat sijoitusten kokonaismäärää, vastuualueita sijoittajien ja liiketoiminnan johtoryhmien kesken, kasvua tai tuloja koskevat tavoitteet sekä poistumisstrategian. Yritysten omistajilla on mahdollisuus neuvotella potentiaalisten sijoittajien kanssa sopimuksesta, joka sopii sekä yritykselle että sijoittajille pitkällä aikavälillä.