Target-date-rahastot ovat ihanteellisia sijoittajalle, jolla on tietty aikataulu mielellään investoinneilleen, usein ennakoitua eläkepäivää. Ne on suunniteltu siten, että ne ovat yksittäinen sijoitusajoneuvo yksittäisen henkilön saapumisesta työvoimaan eläkkeelle siirtymiseen asti. Toinen käyttö kohdepäivän varoihin sisältää säästämisen korkeakouluille. On kuitenkin olemassa riskejä, jotka liittyvät kohdepäivän varoihin. Ne voivat vaihdella laajalti niiden esityksissä rahastojen kautta, joilla on sama tavoitepäivä. Vaikka ne on suunniteltu yksinkertaistamaan investointiprosessia vähemmän kehittyneille sijoittajille, ne kärsivät edelleen markkinoiden yleisestä vaihtelusta. Sijoittajien on ymmärrettävä, miten kohde-aikaiset rahastot toimivat ja ovatko ne sopivia niiden salkkuihin.

Kohde-päivämäärärahastojen rakenne

Target-date -rahasto on eräänlainen sijoitusrahasto, joka automaattisesti tasapainottaa kohde-etuutena olevien kohdeyritysten omistusosuuden. Tavoitelluista rahastoista useimmiten on joukko varoja, joukkovelkakirjalainoja ja rahaa niiden salkkuihin. Omaisuuserä on suunnattu enemmän aggressiivisiin investointeihin varastoissa, jotka ovat kauempana tavoitteesta. Kun sijoittaja siirtyy lähemmäksi tavoiteajankohtaa, rahaston allokointi siirtyy yleensä vähemmän riskialttiisiin joukkovelkakirjalainoihin ja rahoihin.

Kohde-päivämäärärahastojen edut

Tavoitepäivärahojen tärkein etu on niiden yksinkertaisuus. Ne voivat tarjota yhden sijoitusvälineen eläkesäästämiseen. Varojen varat automaattisesti tasapainotetaan rahaston tavoitteen mukaan. Sijoittajan ei tarvitse huolehtia varojen allokoinnista. Varoja hallinnoidaan ammattimaisesti ja salli vähemmän kehittyneiden sijoittajien pääsy suurempaan osaamiseen.

Kohdepäivän rahastojen riskit

Vaikka tavoiteajankohdan rahastot on tarkoitettu yhdeksi taloudellisen suunnittelun tuotteeksi eläkkeelle siirtymiseen, ne aiheuttavat edelleen riskin, kuten kaikki investoinnit. Kohde-aika-rahastoon kohdistuu kohde-etuuteen kohdistuva riski. Sijoitusrahastoihin sijoittautuneelle sijoituskohteelle on olemassa riski, joka liittyy yksittäisiin sijoitusrahastoihin.

Target-date-rahastot saattavat näyttää alhaiselta volatiliteetilta, mutta näin ei ole. Monet sijoittajat olivat hämmästyneet tavoitepäivän varojen arvon menettämisestä vuoden 2008 finanssikriisin aikana. Tavoitteena oleva rahasto ei ole immuuni huomattavasta nostosta, jos kokonaismarkkinat vähenevät. Lisäksi korkoriskeihin, luottoriskeihin ja inflaatioriskeihin kohdistuu edelleen samat korkoriskiinvestoinnit kohteena oleviin rahastoihin, kuten kaikkiin joukkovelkakirjalainoihin.

Kohde-päivämäärärahastoihin liittyvät näkökohdat

Sijoittajien tulisi harkita useita tekijöitä ennen sijoittamista kohde-päivämäärärahastoon. Yksi tärkeimmistä kysymyksistä on rahaston kustannukset. Jotkut rahastot voivat veloittaa suurempia kulusuhteita kuin yksittäiset sijoitusrahastoja.Alan keskimääräinen kulusuhde kohdepäivän rahastoihin on noin 0. 66%. Vaikka tämä ei ole kohtuuttoman suuri, se voi vähentää investoinnin tuottoa ajan myötä. Jotkut sijoittajat saattavat olla parempia monipuolisemmissa sijoitusrahastoissa, joilla on pienempi kustannussuhde.

Toinen näkökohta on sijoituspalveluyrityksen valmiudet. Sijoituspalveluyritys on vastuussa rahaston yksittäisten arvopapereiden valinnasta ja rahaston elinkaaren aikana tapahtuvista muutoksista. Tämä on erilainen tehtävä kuin pelkästään varojen tai joukkovelkakirjojen valitseminen yksinkertaiselle monipuoliselle sijoitusrahastoyhtiölle. Sijoituspalveluyrityksen on käytettävä sijoituspäälliköitä, jotka pystyvät tekemään nämä päätökset. Sijoittajan on lisäksi varmistettava, että sijoituspalveluyritys ei muuta strategiaaan rahaston elinajan kuluessa. Strategian ero voi vaikuttaa merkittävästi tuottoihin ja volatiliteettiin.

Sijoittajien tulee harkita rahaston pääomaa. Osakepääoman reitti on käsite, joka kuvaa varojen muutosta joukkovelkakirjoihin rahaston odotettavissa olevan elinajan kuluessa. Tavoitepäivämäärät ovat erilaisia ​​elinkaarensa aikana. Tasapeli liukupolkujen rakenne on yksi tärkeimmistä syistä eri tuottoihin. Myös samankaltaisten tavoitepäivämäärien rahastot saattavat vaihdella eroista johtuen eri pääoman liukupisteistä. Lisäksi varat voivat muuttaa pääomaliikenteen polkujaan ajan mittaan sekä varojen lajin tyypin. Sijoittajien on oltava tietoisia näistä muutoksista.