Keskimääräinen sijoittaja tekee huonoista rahoista. Vuonna 2015 Dalbarin sijoittajien käyttäytymisen kvantitatiivinen analyysi (QAIB) raportoi, että sijoittajien keskimääräinen 30 vuoden vuotuinen tuotto oli keskimäärin 1,65 prosenttia. Korkosijoittajien sijoittajat jäivät vielä huonompaan, palaavat vuosittain 0, 59%. Sitä vastoin Standard & Poor's (S & P) 500 -indeksi nousi 10,3 prosentilla vuodessa samana ajanjaksona, kun taas Barclays Aggregate Bond Index palasi 6,73% vuodessa.

Sijoittajat joutuvat itse syyllistymään syyllisyydestä, kun he ovat syyllisiä markkinoiden heikentymiseen niin vakavasti. Useat päätöksentekovirheet estävät keskimääräiset sijoittajat täyttämästä potentiaaliaan. Sijoittajat eivät tee asianmukaisia ​​osto- ja myyntitapahtumia ajankohdan perusteella. Ne välttävät kannattavuutta voittajilta eivätkä heikennä huonoja pitkän aikavälin näkymiä. He tavoittelevat suosittuja varastoja sen sijaan, että seuraavat Warren Buffettin neuvoja ja etsisivät niitä markkinoiden aliarvostuksista. Lopuksi keskimääräiset sijoittajat ottavat riskejä, jotka eivät ole suhteessa potentiaalisiin palkkioihin.

Time Horizon

Älykäs sijoittaja tietää aikajänneensä ja tekee osto- ja myyntipäätöksiä vastaavasti. 20 vuoden ajanjaksolla paras aika ostaa uusia osakkeita on, kun hinta laskee. Vaikka sijoittajatkin putoavat entisestään, sijoittajalla on vuosia talteen tappioista. Strategiat, kuten dollarin kustannuslaskenta, toimivat hyvin pitkän aikaa, koska se takaa, että osakkeita ostetaan, kun hinta on alhainen ja vähemmän ostetaan, kun hinta on korkea.

Sijoittaja, jolla on lyhytaikainen horisontti, kuten 24 tuntia viikossa, olisi pidättyväisempi ostopäätöksen yhteydessä. Jos varasto kestää liian kauan takaisin, sijoittaja ei anna rahojaan takaisin. Valitettavasti keskimääräinen sijoittaja seuraa usein tämän pöytäkirjan vastakohtaisuutta. Hän sijoittaa enemmän rahaa pitkäaikaisiin sijoituksiin, kun ne ovat kuumia ja latautuvat lyhyen aikavälin investoinneissa dips.

Voitonjako ja menettämistoimenpide

Investointien periaatteella vastustetaan tarvetta saada rahaa käteisrahan saamisen jälkeen tai turvaamisen jälkeen ensimmäisen ongelman merkkinä. Sanotaan, että parhaat sijoittajat ovat sopusoinnussa niiden salkkujen kanssa ja tunnistavat, milloin varasto on ylikuumentunut tai päinvastoin, kun kamppailevalla turvallisuudella on vähäiset mahdollisuudet talteen. Näissä tilanteissa miellyttävät sijoittajat eivät epäröi voittaa voittajaa tai myydä häviäjien osakkeita tappioiden lieventämiseksi.

Keskimääräinen sijoittaja antaa voittajan ratsastaa ja pitää yllä häviäjänä, toivoen pannaan takaisin elpymiseen, jolloin hän jättää paljon rahaa pöydälle.

Jännittävän suosittuja varoja

Suurten sijoitusten etsiminen yleensä johtaa ylikapasiteettiin. Dotcomin sijoittajat vuoden 2000 alkupuolella ja kiinteistösijoittajat vuonna 2005 oppivat tämän vaikealla tavalla.Vain siksi, että jotain on tällä hetkellä kuumaa, se ei tee siitä hyvää pitkän aikavälin investointeja. Warren Buffett keräsi omaisuutensa sijoittamalla varastoihin muualla markkinat jättäen huomiotta. Toisin sanoen hän vastusti sitä, mikä oli tällä hetkellä suosittua. Keskimääräinen sijoittaja seuraa karjan käyttäytymistä ostamalla osuuksia, jotka ovat yliarvostettuja.

Riskin ymmärtäminen

Riski ja palkinto kulkevat käsi kädessä. Keskimääräiset sijoittajat kuitenkin tarvitsevat tarpeettomia riskejä, joita ei voida perustella mahdollisilla palkkioilla. Esimerkiksi yön yli -asemassa päiväkaupassa on riskialtis ehdotus. Liian paljon voisi tapahtua sulkemis- ja avauskellojen välillä, kuten suurta uutistilaisuutta.

Sijoittaja, joka ei ymmärrä riskejä ja palkkioita, pitää kiinni tehokkaasta varastosta, vaikka ilmenevät alan uutiset aiheuttavat ongelmia. Vaikka keskimääräiset sijoittajat eivät pysty tasapainottamaan riskejä ja palkitsemaan asianmukaisesti, älykkäät sijoittajat käyttävät kustannus-hyötyanalyysia selvittääkseen, milloin se on sopiva riskin ottamiseen.

Tämän tiedon hankkiminen XOP-sijoittajille

SPDR: n S & P: n öljy- ja kaasututkimus ja tuotanto ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 47 + 3 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kokenut suurta volatiliteettiä vuodesta 2014 vuoteen 2016. Sen ylikuormitus on tehnyt savvy sijoittajille paljon rahaa ja menetti keskinkertaisia ​​sijoittajia yhtä suuria summia. Se vaihtoi 80 dollaria osakkeelta heinäkuussa 2014 ja laski 22 dollariin osakkeelta helmikuussa 2016. Se on lähtenyt liikkeelle hitaasti mutta tasaisesti ja heinäkuun 2016 jälkeen kävi kauppaa 34 dollariin osakkeelta.

Harkitse, miten typerä sijoittaja vs. keskimääräinen sijoittaja olisi soveltanut edellä mainittuja neljää periaatetta tähän ETF: ään. Kun tunnustetaan, että öljyn hinnan heikkeneminen pysyy ikuisesti masentuneena ja sen ymmärtäminen, että ETF on myynnissä tehokkaasti, pitkäaikainen horjumaton sijoittaja olisi voinut ladata sen helmikuussa 2016. Keskimäärin sijoittaja olisi myynyt loppuun pelon ja jäi väliin alkava rebound.

Älykkäät sijoittajat, joilla oli lyhyempi aikataulu, tunnustivat tarve pienentää tappiota, kun öljy pudotti syksyllä vuoden 2014 loppupuolella. Alhaisempi ammattitaitoinen sijoittaja ei voinut myydä tappiolla ja pitää pitempään kuin olisi pitänyt odottaa toipumista.

Kun näennäisesti kaikki laskivat öljystä, keskimääräiset sijoittajat vältivät tämän ETF: n epäsuhtaisuuden vuoksi. Toisaalta miellyttävät sijoittajat menivät väkeä vastaan ​​ostamaan sen ja saivat 54 prosentin voiton helmikuusta heinäkuuhun 2016.

Älykkäät sijoittajat ottivat oikean riskin tällaisen haihtuvan ETF: n osalta. Keskimääräiset sijoittajat joko vältivät kokonaan tai ostavat liian monia osakkeita väärään aikaan.