a:

Rahoitustarkastajat, joita hallinnoi luottamushenkilöstö, ovat lain sitovia toimimaan asiakkaidensa parhaiden etujen mukaisesti. Tämä on erittäin tärkeää, koska se suojaa yksittäisiä sijoittajia siitä, että neuvonantaja hyödyntää niitä.

Mikä on luottamustehtävä?

Henkilöstöä pidetään korkeimpana laillisena velvoituksena. Se edellyttää, että luottamus toimii vain asiakkaan, päämiehen, parhaiden etujen mukaisesti. Varainhoitovero koskee useita ammattilaisia, mukaan lukien asianajajat ja yritysjohtajat. Näillä henkilöillä on luottamusvelvollisuus asiakkailleen ja osakkeenomistajilleen.

Vakuuttajat ovat myös velvollisia välttämään eturistiriitoja, jotka saattavat estää heitä etsimästä päämiehelle parhaita tuloksia. Tämä tarkoittaa sitä, että vältytään tilanteista, joissa päämiehellä on ristiriidat luottamushenkilön henkilökohtaisen voiton kanssa.

Esimerkiksi asianajajan ei pitäisi edustaa asiakasta, joka hakee yritystä, jossa asianajajan aviomies toimii. Aviomiehen uran säilyttämiseksi asianajaja voi olla houkutteleva tekemään vähemmän kuin hänen parhaansa työnsä työnantajan syytteeseen asettamisessa, mikäli hän rikkoo hänen luottamusvelvollisuuttaan asiakkaalleen.

Varainhoitovastuu valtiossa

Rahoitus- ja investointihallituksen luottamustehtävät ovat uskomattoman tärkeitä, koska siellä on niin paljon tilanteita, joissa neuvonantaja voi epäoikeudenmukaisesti hyötyä asiakkaan etujen kustannuksella. Kuitenkaan kaikkia rahoitusneuvojia ei ole asetettu luottamusvelvollisuuden piiriin. Itse asiassa vain Securities and Exchange Commissionin (SEC) tai vastaavien valtion arvopapereiden sääntelyviranomaisten rekisteröimiin neuvonantajiin liittyy luottamusvelvollisuus asiakkailleen. Koska tällaista rekisteröintiä ei vaadita, on olemassa monia neuvonantajia, jotka ovat sitoutuneet vain sopivuusstandardiin, jonka mukaan heidän on vain suosittava asiakkailleen sopivia investointeja asiakkaidensa tavoitteiden ja talouden perusteella.

Esimerkki

Oletetaan, että haluat sijoittaa sijoitusrahastoihin, mutta tarvitset jonkin verran apua päättäessä, mihin rahat sijoitetaan. Sinulla on erityisiä investointitavoitteita, mutta tarvitset taloudellisen neuvonantajan, joka osoittaa sinut oikeaan suuntaan ja auttaa sinua saavuttamaan nämä tavoitteet. Suurten tutkimusten jälkeen kaventatte sitä neuvonantajalle Jim ja neuvonantajalle Jane. Vaikka Jim on rekisteröity SEC: llä ja hänet on sidottu luottamusvelvollisuuteen, Jane ei ole.

Molemmat neuvonantajat ovat yhtä mieltä siitä, että on olemassa kolme sijoitusrahastoa, jotka vastaavat tarpeitasi ja joilla on samanlaiset tuotot. Yksi tarjotaan Jimin yrityksen, Janeen ja yhden kolmannen yrityksen toimesta. Sekä Jim ja Jane saavat palkkion kaikista investoinneista, joita teet heidän omien yritysten tarjoamissa tuotteissa.

Jos kaikki kolme rahastoa ovat kaikin tavoin identtisiä, eturistiriitaa ei ole, koska rahasto, joka maksaa palkkion jollekin neuvonantajasta, ei vaikuta investointiisi tai tuottoihin millään tavoin.Todellisuudessa näillä kolmella rahastolla on kuitenkin vaihtelevat kustannussuhteet, 3%, 2% ja 1,5%. Kulusuhde on rahasto-osuuden prosenttiosuus, jonka yritys säilyttää vuosittain operatiivisten ja hallinnollisten kulujen maksamiseen, mikä voi kasvaa nopeasti, jos teet huomattavan sijoituksen.

Jos käytät Jimia, hänet velvoitetaan hänen luottorivallalla suosittelemaan rahastoa, jolla on alhaisin kustannussuhde, koska kaikki muut tekijät ovat yhtä suuret. Vaikka hän ei saa palkkiota, hän on oikeudellisesti velvollinen varmistamaan, että sinut ohjataan kannattavimmalle vaihtoehdolle.

Koska Jane ei kuitenkaan ole vartioimisvelvollinen, hänellä on oikeudet suositella hänen yrityksen tarjoamaa rahastoa sen korkeammasta kustannussuhteesta huolimatta. Koska se täyttää investointitavoitteet, rahasto, joka maksaa hänen palkkansa, on teknisesti sopiva huolimatta siitä, että se on sinulle kalliimpaa.