Sijoitussalkun tasapainottaminen tarkoittaa yksinkertaisesti sijoituksesi palauttamista alkuperäisiin prosenttiosuuksiin. Mitch on 45-vuotias sijoittaja, jolla on 60% varastot ja 40% joukkovelkakirjalainat. Vuoden kasvavien osakemarkkinoiden ansiosta Mitchin omaisuuserä ajautui 70% osakkeisiin ja 30% joukkovelkakirjalainoihin. Uudelleen tasapainottaminen saa Mitchin investoinnit takaisin alkuperäisiin sijoittamisprosentteihinsa.

Ei vain tasapainottamasta mitään tappioita, on olemassa tutkimusta, joka suosittelee vuotuista tasapainottamista vuotuisten sijoitustuottojen nostamiseksi jopa 1 prosenttiin vuodessa. Ymmärtää nämä tasapainotusvihjeet ja sijoitussalkku todennäköisesti paranee vähemmän volatiliteetilla. . Pidä riski Bay

Jos Mitch ei tee mitään ja osakemarkkinoilla on yksi, jos se on laskusuuntainen, hänen salkunsa laskee enemmän kuin jos hän olisi tasapainottanut alkuperäisen 60: 40-varauksensa.

Ilman tasapainottamista osakemarkkinoiden 25 prosentin pudotus heikentää osakepalkkion 70%: n laskua 17,5%, kun taas alkuperäisen 60: 40: n sekoita. Jos Mitch ei korjaantu, 25 prosentin markkinaosuus laskee 100 000 dollarin salkun menettää 17 500 dollaria arvosta verrattuna 15 000 dollarin pudotukseen tasapainotuksen jälkeen. Se on ylimääräinen $ 1, 500 savu, jotta tasapaino ei onnistu. (Katso lisää:

Uudelleen tasapainotusstrategioiden tyypit .)

Ilman tasapainottamista, salkkusi yleensä tulee riskialttiimpi. Suurten putoamisten aikana investointien laskujen aikana saatat olla houkutteleva myydä markkinoiden kouruissa ja vahingoittaa salkkua.

Monipuolistaminen voi lisätä sijoitusten tuottoa

Monipuolisen salkun suurimpia etuja ovat kertaluonteiset varat. Vähemmän korreloituneet varat ovat sellaisia ​​sijoitusluokkia, jotka eivät liiku lukkiutumisasteella. Esimerkiksi jos kansainvälisten kehittyvien markkinoiden kannat kasvavat, kun Yhdysvaltojen joukkovelkakirjalainat laskevat, niin molempien varallisuusluokkien pitäminen yhdessä pienentää kokonaisvarannon sopeutumista. Lisätty ja hyvin tutkittu havainto on, että nämä vähemmän korreloituneet omaisuusluokat todennäköisesti lisäävät koko salkun tuottoa enemmän kuin pitämällä useita läheisesti korreloituja varoja.

Siksi hajautetun salkun tasapainottaminen voi lisätä kokonaistuottoa ja vähentää riskejä. (Katso lisää:

Diversifikaatio: Suojaaminen salkunhävityksistä .) Säilytä sijoittajat harkitulla tavalla

Kukaan ei voi ennustaa, että markkinat tulevat täydellisesti. Mutta tasapainottaminen voi olla kristallipallon seuraava parasta. Takaisin Mitchille, joka vuoden kuluttua löysi 60: 40-salkkunsa 70% osakkeista ja 30% joukkovelkakirjalainoista. Tasapainottamiseksi Mitch myy 10% runsaasti arvostetuista varastokartoista ja käyttää tuottoa halvempien arvopapereiden ostamiseen.Toisin sanoen tasapainotus pakottaa sijoittajat myymään omaisuusluokat, jotka ovat tuottaneet suurimman tuoton viimeisen vuoden aikana ja ostaneet heikosti kehittyneet omaisuusluokat.

. Vaikka tasapainottaminen ei takaa ostoa ehdottomalla pohjalla ja myydä huipussa, se antaa sijoittajalle mahdollisuuden ostaa alempia rahaa ja myy korkeamman. Älä unohda veroja

Jos kaikki asiakkaasi investoinnit ovat 401 (k) tai IRA: n eläkevakuutuksessa, sinun ei tarvitse huolehtia verovaikutuksista. Jos sijoittaja myy arvopaperitavaraa verotuksellisesti suojatun tilin ulkopuolella, niin yksittäinen realisoi verotettavaa tapahtumaa.

Jotta verotukselliset seuraukset pysyisivät arvokkaiden omaisuuserien myynnin mahdollisimman alhaisena, myyjä voi myydä yli vuosi sitten ostettuja omaisuuseriä. Tämä lasketaan pitkäaikaiseksi myyntivoitoksi, jota verotetaan alhaisemmalla hinnalla kuin vuoden aikana ostetut varat. Myynnin varat vuoden kuluessa synnyttävät lyhytaikaisempia myyntivoittoja verokantoja. (Lisätietoja:

Mitä sinun tarvitsee tietää pääomavoitoista ja veroista

.) Kuinka usein tasapainotetaan? Tästä kysymyksestä ei ole täydellistä vastausta. Jotkut neuvonantajat suosittelevat neljännesvuosittaista tasapainottamista. Kerran vuodessa näyttää olevan riittävä. Asiakassalkku on aina jonkin verran tasapainossa, koska heti kun se tasapainottuu, varojen hinnat muuttuvat ja sijoitusmäärät muuttuvat. (Lisätietoja:

Uudelleen tasapainotuksen rooli

.) Vuotuinen tasapainotus minimoi lyhytaikaiset myyntivoitot ja antaa paremmille omaisuusluokille täyden vuoden. Sijoitusviranomaisen Paul Merriman mukaan yli 44 vuoden ajan täsmälleen sama salkku palasi 10,3 prosenttiin vuotuisella tasapainotuksella ja vain 9,3 prosenttia kuukausittaisella tasapainotuksella. Milloin tasapainotetaan?

Behavioral finance asiantuntijat ovat huomanneet "osakemarkkinoiden anomalia", mikä osoittaa, että tammikuussa osakkeet ovat yleensä parempia. Jälleen tutkijat havaitsivat, että koska kannoilla on tapana tehdä hyvin ensimmäisellä neljänneksellä, kannattaa tasapainottaa vuoden alussa. Tämä myös auttaa sijoittajien verotusta poistamalla parhaiden toimijoiden myymisestä seuraavalle vuodelle, mikä viivästyttää verorasitusta vuodeksi. (Asiaan liittyvien lukujen osalta katso:

Aikaa tasapainottamiseen> Heikkous näissä ETF: issä sanoo

.) Perusviiva Ymmärtääksemme, miksi ja miten tasapainotetaan, sijoittaja hyötyy. Säilyttämällä monipuolinen salkku ja vuosittain tasapainottamalla, sijoittaja kokee myös suuremman kokonaistuoton kuin vähemmän korreloituneita omaisuusluokkia. Lopuksi vuotuinen tasapainotus tarjoaa kurinalaiselle sijoittajalle todennäköisyyden, että sijoitusten pitkän aikavälin kannattavuus paranee ja volatiliteetti tai riski vähenevät. (Lisätietoja:

Salkun tasapainottaminen on helpompaa

.)