Sisällysluettelo:
- People's United on perinteinen pankki, joka tarjoaa pankkipalveluja, kuten kuluttajalainojen ja kiinnelainojen laajentamista, ja vastaanottaa talletuksia yksittäisistä ja institutionaalisista asiakkaista. Nämä palvelut toimitetaan 412 konttorin kautta, lähinnä New England, jossa painotetaan yhtiön alkuperäistä Connecticutia. Vuoden 2014 loppuun mennessä noin 61% yhtiön kokonaisluotoista oli New England -asiakkaita.
- Suurimpaan osaan lasku johtui People's Unitedin perinteisistä pankkitoiminnoista, joita yhtiö pitää vähittäispankkitoiminnassaan. Vuosina 2013 ja 2014 vähittäispankkitoiminnan nettotuotot laskivat 23 dollaria. 3 miljoonaa, tai 49,2 prosenttia. Lasku johtui 34 miljoonan dollarin (7,4%) laskusta korkokatteen, 3 dollaria. 1 miljoona (20,1%) lisäystä yhtiön luottotappioista ja 12 dollaria. 9 miljoonaa (7,1%) laskua ei-korkotuloista. Samanlaisia laskuja sattui vuosina 2012-2013, jolloin vähittäispankkitoiminnan nettotulos laski 33 miljoonalla dollarilla (41%), jota ohjasi 44 dollaria. 6 miljoonaa (8,9%) korkokatteen laskua.
People's United Financial (PBCT PBCTPeople's United Financial Inc 18. 42-0 38% Created with Highstock 4. 2. 6 Bank, alueellinen pankki, jonka pääkonttori sijaitsee Bridgeportissa, Conn. Tässä on tarkastelu People's Unitedin ydinliiketoiminnasta ja sen viimeisistä taloudellisista tuloksista, joiden avulla voit selvittää, onko sen varastossa älykäs investointi.
Holding Company ) Ydinliiketoiminta
People's United on perinteinen pankki, joka tarjoaa pankkipalveluja, kuten kuluttajalainojen ja kiinnelainojen laajentamista, ja vastaanottaa talletuksia yksittäisistä ja institutionaalisista asiakkaista. Nämä palvelut toimitetaan 412 konttorin kautta, lähinnä New England, jossa painotetaan yhtiön alkuperäistä Connecticutia. Vuoden 2014 loppuun mennessä noin 61% yhtiön kokonaisluotoista oli New England -asiakkaita.
Pankki tarjoaa myös palveluja, kuten sijoitustoiminnan, henkivakuutuksen ja leasingrahoituksen tytäryhtiöidensä kautta. Nämä palvelut ovat vähemmän keskittyneet maantieteellisesti kuin yhtiön ydinpankkitoiminnot. Esimerkiksi yritys arvioi, että noin 97 prosenttia sen vuokrasuhteista rahoittavista yrityksistä tulee asiakkailta, jotka sijaitsevat New Englandin ulkopuolella.
People's Unitedin liiketoiminta perustuu asiakkaiden talletuksiin ja asiakkaiden lainojen korkoihin liittyvästä korosta - tai "leviämisestä". Tätä perustavaa laatua olevaa tulolähdettä kutsutaan yhtiön nettokorkomarginaaliksi.
Viimeaikaiset tulokset
Nettokorkomarginaalin muutokset ovat olleet tärkein kuljettaja People's Unitedin taloudellisessa tuloksessa. Vuoden 2014 lopusta heinäkuuhun yhtiön nettokorkomarginaali laski 2,88 prosenttiin 3,9 prosentista vuositasolla.
(Lisätietoja nettokorkomarginaalista on pankille tyypillistä?)Suurimpaan osaan lasku johtui People's Unitedin perinteisistä pankkitoiminnoista, joita yhtiö pitää vähittäispankkitoiminnassaan. Vuosina 2013 ja 2014 vähittäispankkitoiminnan nettotuotot laskivat 23 dollaria. 3 miljoonaa, tai 49,2 prosenttia. Lasku johtui 34 miljoonan dollarin (7,4%) laskusta korkokatteen, 3 dollaria. 1 miljoona (20,1%) lisäystä yhtiön luottotappioista ja 12 dollaria. 9 miljoonaa (7,1%) laskua ei-korkotuloista. Samanlaisia laskuja sattui vuosina 2012-2013, jolloin vähittäispankkitoiminnan nettotulos laski 33 miljoonalla dollarilla (41%), jota ohjasi 44 dollaria. 6 miljoonaa (8,9%) korkokatteen laskua.
Nettokorkomarginaalin lasku johtuu pääasiassa viime vuosien poikkeuksellisen alhaisista koroista.Kun liittovaltion varat ovat joulukuusta 2008 lähtien 0% tai lähes 0%, kansantasavalta yhdessä pankkialalla kokonaisuutena on nähnyt vastaavaa laskusuhdetta sen luottosalkun korkotuloista. Teoriassa pankit voisivat kompensoida tämän laskevan korkotulon pienentämällä talletustensa korkoa. Käytännössä tämä strategia on kuitenkin helpommin sanottu kuin tehty: Vähentäminen liian nopeasti uhkaa asiakkaita vieraannuttaessa, mutta samalla liian hitaasti saattaa heikentää edelleen voittoja. Kuten monet muut lainanantajat, People's United on jäänyt kiinni tähän epäkohtaan.
Näistä haasteista huolimatta People's United Financial on nähnyt sen markkina-arvon nousevan merkittävästi. Koska kaupankäynti on noin 12 dollaria vuoden 2013 alussa, yhtiön varastossa on noussut yli 15 dollaria, mikä vastaa noin 4 dollarin markkina-arvoa. 79 miljardia euroa eli noin 19 kertaa tämän vuoden arvioitua tuloa. Osakekurssien nousu viittaa siihen, että yhtiö hyötyy tulevasta korkotason noususta.
Bottom Line
People's United Bankin holdingyhtiönä People's United Financial on kärsinyt alhaiset korot rahoituskriisin jälkeen. Huolimatta viimeaikaisista nettotulojen ja korkomarginaalin laskusta huolimatta yhtiön markkina-arvo on noussut merkittävästi viime vuosien aikana, mikä saattaa viitata siihen, että markkinatoimijat odottavat yrityksen hyötyvän korkotason noususta. Monet kommentaattorit odottavat Federal Reserve korottaa korkoja lähitulevaisuudessa, People's United Financial saattaa kannattaa säilyttää tutkaasi.
Julkaiseminen: Julkaisuhetkellä Jason Fernando ei ollut tässä artikkelissa mainituissa varastossa. Hän ei aio kaupata tässä artikkelissa mainittua varastoa 48 tunnin kuluessa julkaisemisesta.
Investopedia
Monet amerikkalaiset etsivät taattuja eläke-tuloja, jotka kestävät niin kauan kuin he haluavat. Tässä on kuinka välitön elinkorot tekevät juuri niin.
Neuvojat: Miksi et halua sekoittaa Roboa ja perinteisiä palveluja? Investopedia
Täältä on järkevää, että rahoitusneuvojat tarjoavat perinteisiä ja robo-neuvontapalveluja erikseen.
SRI-rahastot ja 401 (k): Mitä sinun tarvitsee tietää? Investopedia
Yhteiskunnallisesti vastuullisia, vihreitä ja vaikutusinvestointeja koskevat vaihtoehdot ovat nyt DoL: n hyväksymiä 401 (k) -suunnitelmille. Tässä on, mitä sijoittajien pitäisi tietää.