Verrattuna osakemarkkinoihin valuuttamarkkinoilla on hyvin vähän rakkautta. Miksi puhua USD / JPY -kaupasta, kun voit kertoa ystävillesi kaiken mitä tiedät Apple : n (Nasdaq: AAPL AAPLApple Inc174: stä.) 25 + 1. 01% Created with Highstock 4 .6 ) Viimeisin tulosilmoitus? Mutta viime aikoina on puhuttu paljon valuutasta, erityisesti jenistä.
Vuoden suurimmat valuuttauutiset ovat Japanin valuutan jatkuva heikkeneminen. Niille, jotka eivät tunne Japanin tapahtumia, tässä on esimerkki siitä, mikä voisi olla kaupankäyntimahdollisuus.
Japanin talous
Japanin talouden kamppailut saisivat olla lähellä amerikkalaisia. Talous oli korkealla vaihteella 1990-luvun puoliväliin saakka, kun varasto- ja omaisuuskupla toi taloutta polvilleen. Vastauksena maa otti käyttöön vuosina 2001-2006 määrällisen keventämisohjelman (QE), joka edisti elpymistä.
Kun ohjelma lakkaa, talous heikkeni jälleen. QE jatkoi, mutta massiivinen 9. 0-suuruudeltaan aiheutunut maanjäristys aiheutti uuden taloudellisen hätätilan.
Tänään maassa on deflaatiota. Tämän seurauksena japanilaisen pääministerin Shinzō Abe ryhtyy toimiin. Mukaan Dr. Steve Sjuggerud, Stansberry & Associates True Wealth ja Daily Wealth, "Abe on kuollut, kun hän on luonut" Bernanke Asset Bubble on steroidien "Japanissa. "
" Hän pakottaa japanilaiset ihmiset varastoihin leikkaamalla korkoja ja painamaan rahaa. Japanilaiset varastot ovat kuitenkin halvimpia vuosikymmenien ajan. "
Miksi QE vaikuttaa jenin arvoon?
Kun talouteen syötetään enemmän rahaa, valuutan arvo pienenee yleensä. Rob Haworth, Senior Investment Strategist, U.S. Bank Wealth Management, "Määrällinen keventäminen vähentää reaalikorot Japanissa ja edistää inflaatiota, jotka ovat tyypillisesti negatiivisia valuuttaan. "Koska Japanin QE on arvioitu olevan $ 1. 4 biljoonaa - 60% suurempi kuin Yhdysvaltojen QE - odottaa jenin jatkuvaa painetta.
Mutta on olemassa toinen voima työssä. Abe odottaa, että QE jatkaa valuuttan devalvoitumista ja joka tosiasiallisesti palauttaa kaiken Japanin viennin muihin maihin. Mutta kun muut maat kilpailevat devalvoimaan valuutansa, kuka voittaa lopulta?
David Houle, sesonkitehtaiden sertifioitu analyytikko sanoo, "Heikentävän jenin ansiosta Japanin tavarat ovat halvempia ulkomaisille ostajille, mikä tekee japanilaisilta valmistajilta kilpailukykyisempiä ja lisää viennin kasvua. "
" Kuitenkin ulkomaan tuonti kalliimpaa, mikä saattaa vaikuttaa haitallisesti tärkeimpiin kauppakumppaneihin. Tämän vuoksi termiä "valuuttavaroitukset" on kuvattu globaalien keskuspankkien toteuttamien erilaisten elvytystoimien avulla."
Mikä on Outlook siirtymässä eteenpäin?
Jos QE toimii odotetusti, jenin pitäisi edelleen heikentyä. Keuhkosyöttäjän Keith Raphael sanoo: "Jatkamme edelleen kilpailua 101. 45 kesäkuussa 2013 ja 118. 80 maaliskuuhun 2014. Mitä tämä tarkoittaa keskimääräiselle sijoittajalle on, että noin 20 % tulee seuraavan vuoden aikana … ja Japanin hallitus edistää tätä vähenemistä ", koska jeni on / oli varsin vahva.
Mutta Bloomberg ilmoittaa, että kun Japani saa haluamansa, saattaa olla hieman hermostunut meteorinen pudotus. Kochen Hamada, yksi Abe: n neuvonantajista, sanoi äskettäin, että hallitus pyrki kovasti vaikuttamaan jeniin, mutta "jos se menee liian pitkälle, se on lopetettava. "Hän sanoi, että jos se olisi 110 dollaria vastaan, se olisi liian heikko.
Miksi hallitus yhtäkkiä sai hieman röyhkeä on epäselvä, mutta koska jeni heikentää, U.S.-teollisuusryhmät alkavat käyttää uudelleen m-sanaa: manipulointi. Kolme suurta autonvalmistajaa edustava teollisuusryhmä hiljattain kehotti presidentti Obamaa vastatakseen liikkeitä vastaan.
Toimi
Miten sijoittaja voi heikentää jeniä? Valuuttainkauppiaat voivat luonnollisesti käydä kauppaa USD / JPY: n kanssa, mutta entä osakekaupat? Ensinnäkin, jos uskot, että japanilainen QE nostaa kysyntää japanilaiselle viennille, investoi japanilaisiin yrityksiin. Esimerkkejä ovat
Honda Motor (NYSE: HON HONHoneywell International Inc.145. 60 + 0. 44% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ), Sony ) ja Toyota Motor (NYSE: TM (NYSE: SNE SNESONY CORP45) 87 + 2. 37% TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Rahan sijoittaminen varastolle pelkästään parantavan talouden hyödyntämisen takia ei ole suositeltavaa, mutta jos tutkimuksesi löytää näille tai muille yrityksille vahvan taseen ja houkuttelevan riski / palkkio-profiilin, ajattele valuuttakurssia yhtä nousevana syytä sijoittaa. Toinen tapa on ETF: t. Sjuggerud suositteli tammikuussa WisdomTree
Japan Hedged Equity Fund (ARCA: DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58 54-0 36% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ). Siitä lähtien se kasvaa yli 25%. Rahaston pääomaan kuuluvat Honda, Toyota ja Canon (NYSE: CAJ CAJCANON37. 70-0. 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Rahasto sijoittaa varastoihin ja suojaa valuuttakurssiriskiä vastaan. Toisin sanoen, saat ymmärryksen, että yhtiöt näkevät heikentävästä jenistä ilman, että valuutan vaikutus vaikuttaa kauppaan.