Kiinteistö on ollut viime vuosien aikana suosittu omaisuusluokka. Varojen kohdentajat ovat tuoneet valtavia rahasummia kiinteistöinvestointeihin, kuten kiinteistösijoitusrahastoihin (REIT) ja kumppanuuksiin, jotka osallistuvat kiinteän omaisuuden pitkäaikaiseen elpymiseen taantuman jälkeen. Suurin osa ostoista on rajoittunut suurempaan pääomitukseen REIT ja vaihto-kaupankäynnin kohteena oleviin sijoitusrahastoihin. Monet pienemmistä REIT-järjestelmistä eivät ole herättäneet tällaista ostopaineita ja vielä kauppaa edullisemmilla tasoilla. Näiden alhaisimpien kiinteistösijoitusten lisääminen salkkuun voi olla vahva palaaja seuraavan seuraavan vuoden aikana.

Ashford Hospitality Prime Inc.

Ashford Hospitality Prime Inc (AHP

AHPAshford Hospitality Prime Inc9. 10-0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) osakkeet olivat niin aliarvostettuja, että elokuun loppupuolella yhtiön johto arvioi strategisia vaihtoehtoja, joihin voi sisältyä yhtiön myynti. Vaikka osakkeet kaupankäynnin jälkeen tämän ilmoituksen jälkeen, varastossa on edelleen kauppaa alennuksella verrattuna suurempaan REITs ja on mahdollinen bargain. Ashford Hospitality Primein puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Montgomery Bennet sanoivat lehdistötiedotteessa ilmoittaessaan strategisen katsauksen: "Emme usko Ashford Primein nykyisen osakekurssin heijastavan tarkasti yhtiön sisäistä arvoa. Vaikka olemme vakuuttuneita strategisesta suunnitelmastamme, olemme päätyneet siihen, että meidän on harkittava kaikkia muita mahdollisuuksia maksimoida osakkeenomistajan arvo. "Ashford Prime omistaa yhdeksän hotellia yhdyskäytävien ja keinotekoisten markkinoiden markkinoilla, jotka johtajat uskovat voivansa kasvattaa tuloja käytettävissä olevaa tilaa kohti kahdesti keskimääräinen US-pohjainen hotelli

Viimeisen hinnan nousun jälkeen osakkeiden kaupankäynti on vain 1,15-kertainen kirjanpitoarvo. Salkun kiinteistöt ostettiin yli viisi vuotta sitten, ja ne ovat olleet merkittäviä päivityksiä alkuperäisen hankinnan jälkeen. Johto omistaa yli 14 prosenttia yrityksestä, joten on erittäin epätodennäköistä, että he tekevät kauppaan, joka vähentää hotellin ominaisuuksia. tämän päivän hinta, osakkeiden tuotto 2,83% sen jälkeen, kun hallitus kaksinkertaistui voiton viimeisellä neljänneksellä, joten voit kerätä kohtuullisen tuoton, kun odotat, että strateginen tarkistusprosessi on valmis. wn osakkeita Ashford Hospitality Prime.

Colony Capital Inc: enemmän kuin Private Equity Fund kuin REIT

Colony Capital Inc (CLNY) on toinen REIT, joka näyttää olevan aliarvostettu nykyhinnoin. Colony muutti tapahtumaa aiemmin tänä vuonna, kun REIT yhdistettiin emoyhtiönsä kanssa lisäämällä merkittävää kiinteistö- ja sijoitusyhtiöiden ja -toimintojen portfolioa nykyiseen salkkuun.Kun sopimus suljettiin huhtikuussa 2015, Colony toimi neljällä divisioonilla, joilla oli hyvin monipuolinen kiinteistökanta ja viisi erillistä toimintasegmenttiä.

Colony Light Industrial Platform omistaa 62%: n kiinnostuksen salkusta, joka koostuu 315 kevyen teollisen omaisuuden, joka koostuu 33. 4 miljoonaa neliöjalkaa yli 16 suurta U. S. markkinoilla. Kevyitä teollisia ominaisuuksia pidetään sellaisina, jotka ovat alle 250 000 neliömetriä ja jotka koostuvat 20 tai vähemmän toimistotiloista. He omistavat kiinteistöjä 16 eri U.-kaupunkia, joiden vuokrausaste on 90%. Colony laajentaa salkkua. Toisella vuosineljänneksellä Colony osti 13 kevyttä teollisuusrakennusta yhteensä noin 2,8 miljoonaa neliömetriä noin 151 miljoonaa dollaria. Kaiken kaikkiaan tämän liiketoiminta-alueen varat ovat yhteensä noin 1 dollaria. 8 miljardia.

Colony Single Family Home -yksikkö omistaa 23%: n kiinnostuksen Colony American Homes. Colony Amerikkalainen omistaa 19 000 yksinhuoltajapaikkaa kodeissa 11 valtiossa, joiden vuokrausaste on noin 90%. He omistavat myös tytäryhtiön, joka huolehtii asunto-ostajista, jotka ostavat omakotitaloja vuokrattavina kiinteistöinä. Tämä on vähäiset markkinat juuri nyt, kun pankit ovat vetäneet takaisin sijoittajien luotonantoa ja hinnat ovat yleensä korkeammat kuin tavanomaisissa asuntolainoissa. Yhtiö aikoo arvopaperistaa ja myydä näitä lainoja pääomamarkkinoilla antamaan uutta pääomaa kasvattamaan vuokra-asuntolainaustoimintaa.

Colony Capital omistaa myös kolminkertaiset nettovuokrausominaisuudet ja kiinteistöjen osto lainojen maksamiseen. Tämä liiketoiminta-alue omistaa noin 2 miljardin dollarin varat. Colony on myös alue, joka sijoittaa ja on peräisin kiinteistöjen velan sekä kiinteistöjen hallinta osa, joka valvoo noin 18 dollaria. Sijoitusasiakkaille 7 miljardia euroa.

Suuret varat Bargain Price

Colony Capital on monipuolinen ja kannattava kiinteistösijoitusten ja yritysten kokoelma erittäin edulliseen hintaan. Ne on strukturoitu enemmän kuin kiinteistöpääomarahasto kuin perinteinen REIT. Heidän rakenteensa ansiosta he voivat sijoittaa kiinteistöihin liittyviin ahdistuneisiin velkoihin ja aliarvostettuihin kohteisiin sekä nauttia hallinnointipalkkioista antamalla asiakkaille mahdollisuuden investoida vastaaviin projekteihin. Colony pystyy mukauttamaan markkinaolosuhteisiin perustuvia strategioita ostamalla kiinteistöjä aliarvioiduilla markkinoilla ja keskittymällä rahoitusliiketoimintaan, kun markkinat ovat parantuneet ja yrittäjät eivät enää ole käytettävissä.

Colony Capitalin osakkeita ostavat sijoittajat investoivat monipuolisiin kiinteistöomaisuuksiin ja ovat alttiina liiketoiminnan luotonannon suurille kassavirroille. Parhaimmillaan osakkeet käyvät tällä hetkellä vain 85% kirjanpitoarvosta ja ovat houkuttelevia osinkotuottoja 6,9%. Colony Capital sopii hyvin sekä kasvua että tuloja suuntaaville sijoittajille. Huomaa, että omistavat omista osakkeistani Colony Capital -rahastosta.

Bottom Line

Alivalottuneiden kiinteistöjen lisääminen portfoliosi voi tarjota merkittäviä kokonaistuottoja ajan myötä.Pitkäaikaisten sijoittajien tulisi hyödyntää näitä kahta edullista kiinteistösijoitusrahastoa.

Julkaiseminen: Kirjoittaja omistaa osakkeita CLNY