Valtaosa Securities and Exchange Commission (SEC) ja National Association of Securities Dealers (NASD) tekevät melko hyvää työtä, joka säätelee ja valvoo välittäjiä. Jopa niin, paras tapa välttää epärehelliset välittäjät on tehdä kotitehtäväsi. Ja jopa silloin, yrityksen, välittäjän tai suunnittelijan tarkin taustatarkastus ei aina estä sijoittajia petkuttavasta petoksesta.

Tässä tarkastelemme kaikkein häikäilemättömiä käytäntöjä, välittäjät ovat käyttäneet palkkioidensa tehostamista ja heikentävät heikkolaatuisia sijoituksia epätietoisille sijoittajille.

Churning

Churning on asiakaskunnan liiallisen kaupankäynnin toimenpide. Jotkut välittäjät, joilla on harkintavaltaa tilin kautta, käyttävät tätä epäeettistä käytäntöä palkkioiden lisäämiseen. Kierrätystä tehdään hyödyntämällä välittäjää sijasta sijoittajaa, koska kaupan ainoana tarkoituksena on lisätä palkkioita, ei asiakkaan rikkautta. Itse asiassa jopa yhtä kauppaa voidaan pitää karkottavana, jos sillä ei ole oikeutettua tarkoitusta.

Vääristynyt varoitusmerkki voi olla tapahtumien epätavallinen lisääntyminen ilman minkäänlaisia ​​voittoja salkun arvosta.

Jos olet todella huolestunut siitä, että tilisi saattaa olla käännetty, kannattaa harkita kääriä tiliä. Tämä on tili, jolla välittäjä hoitaa salkun vastineeksi kiinteästä maksusta. Kääreen etu on, että se suojaa sinua yliluonnolliselta. Koska välittäjä saa tasaisen vuosimaksun, hän vain kaupoissa, kun se on edullinen salkkusi. (Lue lisää Wrap It Up: sanaston ja hallittujen rahaetuuksien .)

Vaikka olet antanut välittäjänne kaupata sinulle, on aina järkevää pitää ajan tasalla siitä, mitä salkussa tapahtuu. Loppujen lopuksi se on sinun rahaa!

Osinkotuotot

Kun välittäjät yrittävät vakuuttaa asiakkaalle, että jonkin tietyn investoinnin, kuten osakkeiden tai sijoitusrahastojen, hankkiminen on kannattavaa tulevan osingon vuoksi, tätä kutsutaan osinkotueksi. Todellisuudessa välittäjä yrittää luoda palkkioita myymällä asiakkaan nopeasti ja helposti.

Sano esimerkiksi, että 50 dollarin osake kaupankäynnin kohteena oleva yritys aikoo tarjota 1 dollarin osingon. Välittäjä myy osinkoja, jos hän kertoi asiakkaalle kiirehtimään ja ostamaan osakekannan tehdäkseen 5 prosentin tuoton. Itse asiassa asiakas ei tee tätä tuottoa lainkaan.

Osakekurssi laskee sen sijaan 1 dollariin (osinko), kun se käyttää osinkona. Pohjimmiltaan sijoittaja ei juuri saavuta lyhyellä aikavälillä, ja liike saattaa pahentaa asioita, jos osingonmaksu luo sijoittajalle verovelan. (Lisätietoja siitä, miten osingot vaikuttavat osakkeisiin, katso Osinkotiedot, joita et voi tietää .)

Tämä käytäntö tehdään myös sijoitusrahastoissa: neuvonantaja kertoo asiakkaalle rahaston ostamisesta, koska osingot ovat jotka rahaston yritykset maksavat.Aivan kuten edellä mainittu osakekurssi, sijoitusrahaston nettoarvoa diskontataan osingon arvolla, mikä johtaa voitonjakoon vain välittäjälle - palkkioiden muodossa. Itse asiassa sijoittaja on parempi odottamaan osinkotarjouksen jälkeen: varastossa on alhaisempi hinta ja sijoittaja voi välttää suhteellisen korkeampia veroja osinkoihin.

Lähtökoodi suositus sijoituspisteeseen

Useilla välitys- ja sijoitusrahastoyhtiöillä on myyntihinta tiettyihin sijoituksiin. Ei ole kyse siitä, että nämä myyntimaksut ovat laittomia, mutta joskus myyntihinnat saavat sijoittajat maksamaan enemmän kuin heidän pitäisi. Esimerkiksi sanotaan, että rahastoyhtiö maksaa 5% investoinneille alle 25 000 dollaria, mutta vain 4% investoinneille 25 000 tai enemmän. Taitekohtainen myynti tapahtuisi, jos sijoitat 25 000 dollariin, koska tällä summalla investointisi on alhaisempi myyntipalkkio.

Myyntinsä säilyttämiseksi häikäilemättömät neuvonantajat voivat kuitenkin suositella, että sijoitat $ 24,750 rahastoon, vaikka säästätkin 250 dollaria tai 1%: n myyntihinnasta sijoittamalla 25 000 dollaria. Neuvoa-antajat voivat myös estää sinua korottamaan raja-arvojen etuja jakamalla rahat eri sijoitusyhtiöiden kesken, vaikka jokainen yritys tarjoaa samankaltaisia ​​palveluja. Tämä johtaa enemmän palkkioihin neuvonantajalle ja vähemmän kustannussäästöjä, koska et pysty hyödyntämään alhaisempia palkkioita, kun saavutat korkeammat raja-arvot. (Lisätietoja raja-arvojen käyttämisestä etusijalle on kohdassa Keskeytyspalkkiot rahasto-osuuksilla .)

Epäsopivat liiketoimet

Kaikkien näiden käytäntöjen luonne korostaa "sopimattomien liiketoimien" merkitystä yleisellä termillä investoinneilla tavalla, joka ei ole asiakkaan olosuhteiden ja / tai investointitavoitteiden mukainen. Sinun tulisi tietää, että välittäjäsi on velvollinen tietämään rahoitustarpeesi (ja rajoitteet) ja tekemään investointisuosituksia vastaavasti.

Esimerkki sopimattomista liiketoimista on kaksinkertainen verovapautus. Näin he työskentelevät: sijoitusneuvojalla on rahaa, jonka voitot ovat jo suojattuja tuloverosta, kuten rahaa IRA: ssa, verovapaisiin joukkovelkakirjoihin tai muihin arvopapereihin. Tämä on tavallisesti epäasianmukaista, koska sijoittaja ei tarvitse verottomia sijoituksia ja tällaiset sijoitukset eivät yleensä anna yhtä paljon kuin muut investoinnit. Kauppa ei ole sopiva, koska se ei sovi asiakkaan tarpeisiin.

Muita liiketoimia, joita voidaan pitää epätarkoituksenmukaisina, ovat:

• Suurtoriskit, jos sinulla on pieni riskinsietokyky.
• Sijoittaa rahan suuri keskittyminen yhdeksi varastoksi tai turvallisuudeksi.
• Illiquid-investoinnit niille, jotka tarvitsevat varoja helposti.

Bottom Line

On tärkeää, että kaikki sijoittajat, heidän taloudellisesta taustastaan ​​riippumatta, pitävät keskittymistä tilinpitoonsa. Tämä ei tarkoita sitä, että sinun tarvitsee tarkistaa tilisi joka päivä, mutta sinun on tarkistettava säännöllisesti, jotta pysyt päälläsi, mitä tapahtuu.Jos tämä tehdään yhdessä välittäjän investointiehdotusten perusteellisen tarkastelun kanssa, vältät useimmat välittäjäpetokset.