Nykypäivän maailmantaloudessa erittäin monimutkainen tiedonharkitseminen investoinnin tekemiseksi on erittäin vaikeaa. On kuitenkin olemassa vaiheita, joiden avulla voit luoda seulontaprosessin, jonka avulla voit jakaa läpi ideoiden suuren universumin ja saavuttaa hallittavan numeron, joka ansaitsee lisätutkimuksia. Täällä viemme sinut läpi nämä vaiheet.

OPINNÄYTETYÖ: Stock Basics

Vaihe 1: Laajempi näkymä
Jotkut sijoittajat aloittavat haun teollisuudella tai teemalla, jolla on vaikuttavia kasvunohjaimia, mutta se on tällä hetkellä hyödytön. Esimerkiksi kotitalouksien kasvunäkymät johti siihen, että jotkut sijoittajat suosivat rakennusvarastoja 1990-luvun alussa tapahtuneen kiinteistöjen romahtamisen jälkeen. Toiset etsivät vahvoja teollisuusaloja, mutta niillä on edelleen tilaa kasvaa niiden myönteisten pitkän aikavälin perusteiden pohjalta. Väestön ikääntymisen myötä terveydenhuolto on ollut teemana 2000-luvulla. Teeman valitseminen voi olla ensimmäinen askel kohti pienempien varastokokonaisuuksien luomista. (Lisätietoja siitä, kuinka suuren kuvan katseleminen voi auttaa sinua näkemään sijoitustrendit Ylhäältä alaspäin sijoittamista .)

Vaihe 2: Yritystilastot
Kun teema on perustettu, on välttämätöntä ryöstää alaspäin varastojen mahdollinen universumi. Monet sijoittajat ovat erityisen yrityksen kokoisia he ovat tyytyväisiä. Yrityksen markkina-arvo, joka lasketaan kertomalla osakkeiden lukumäärä nykyisellä osakekurssilla, on yrityksen koon yhteinen mittari. Yritykset luokitellaan yleensä mikro-, pien-, keski- ja suuret pääominaisuudet riippuen niiden varastossa olevasta arvosta. Useimmat sijoittajat tuntevat suuret yhtiöt, jotka ovat kotitalousnimiä, kuten General Electric (NYSE: GE), Proctor ja Gamble (NYSE: PG) ja Pfizer (NYSE: PFE). Jotkut aiheet kuitenkin keskittyvät markkinoiden epäselvempiin segmentteihin, joihin osallistuu vain pienempiä yrityksiä, kuten etanolia tai modulaarisia vuokrayhtiöitä.

Kun potentiaalinen yhtiöluettelo on kaventunut markkina-arvon mukaan, sijoittajat voivat tarkastella yhtiön ominaisuuksia, kasvunäkymiä mukaan lukien. Jos yritys tai toimiala on yrityksen alkuvaiheessa tai tuotteen elinkaaren alussa, sijoittajat odottavat yleensä erittäin suurta kasvua myynnistä, tuloista tai muista asiaankuuluvista numeroista. Lisää kehittyneiden yritysten odotetaan kasvavan hitaammin, mutta jatkuvasti kasvavan. Kasvu vaikuttaa myös osinkoon. Nuoremmat tai suuret kasvut yritykset sijoittavat yleensä vapaa rahavirrat takaisin yritykseen, kun taas kehittyneemmät yritykset voivat halutessaan käyttää kassavirtaa keskimääräisten osinkojen maksamiseen.

Näytön muut osat keskittyvät yrityksen taloudelliseen asemaan taloudellisten suhteiden, kuten likviditeettisuhteiden, velkasuhteiden ja kannattavuussuhteiden kautta. Likviditeettisuhteet tarkastelevat yleensä yhtiön rahaa ja lyhytaikaista omaisuusasemaa suhteessa sen lyhytaikaisiin velkoihin ja sen kykyyn täyttää lyhytaikaiset velvoitteet, erityisesti käyttöpääoma.Velkasuhteet yleisesti tarkastelevat yrityksen kykyä hoitaa velkavaatimuksiaan ja yrityksen velkojen suuruus suhteessa omaan pääomaan tai varoihin. Lopuksi kannattavuussuhteet antavat tietoja sijoitetun pääoman tuotosta, sijoitetuista dollareista tai omistuksesta. . Toinen ruutu sisältää osakkeiden arvostusparametrit, jotka auttavat sijoittajia määrittämään, onko osakekurssi houkutteleva suhteessa yrityksen tulokseen, omaisuuteen, kirjanpitoarvoon ja muita ominaisuuksia. Yleiset arvostuskertoimet sisältävät palkkiotulot (P / E), P / S-hinta, P / B-hinta ja yritysten arvo ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja ( EV / EBITDA).

Vaihe 3: Näytön muodostaminen

Seulontaan on olemassa useita ammattilaisia ​​ohjelmistopaketteja, ja jotkin välitysyritykset ja julkiset verkkosivustot tarjoavat myös suuren osan näistä tiedoista. Edellä kuvattujen kriteerien mukaan sijoittajan on ensin määriteltävä investointitavoitteet, erityisesti aikataulut, verotukselliset vaikutukset ja riskinsietokyky. Kun tavoitteet on määritetty, sijoittajat voivat valita näytössä käytettävät kriteerit.
Esimerkki 1

22-vuotias sijoittaja purki ensimmäisen tehtävänsä yliopistosta ja haluaa asettaa jonkin verran valmistuneita lahjavaroja joihinkin kantoihin. Hänellä on pitkäaikainen horisontti, haluaa minimoida verot ja sillä on suuri riskinsietokyky. Hän tuntee mukavansa alkuvaiheen yrityksen, joka tarjoaa pitkällä aikavälillä suuren kasvupotentiaalin, mutta myös riski suuremmaksi kuin kypsempi yritys. Hänen seulonnan kriteereiden keskittyminen tulisi olla seuraava: Varhaisvaiheen toimialat Korkea liikevaihdon kasvu Pienempi markkina-arvo (alle 1 miljardia dollari) Ratio: Varhaisvaiheen yritykset ovat yleensä houkuttelevia suhteessa pääomaansa Esimerkki 2 äskettäin eläkkeelle jäänyt mies, jolla ei ole huollettavia, muuta kuin puolisoa, eikä pitkän aikavälin velka yleensä ole pienempi riskinsietokyky, ja sen on varmistettava, että hänen säästöensä kestää loppuelämänsä. Tämä sijoittaja tuntuu mukavammalta kypsiltä yrityksiltä, ​​joilla on pienempi kasvupotentiaali. Hänen seulontakriteerinsä tulisi keskittyä seuraaviin tekijöihin: Aikuiset teollisuus

Vähäiset tai ei kasvuyritykset Suurten markkina-arvojen suuruus Suhdeluvut: voimakas likviditeetti ja alhainen velkasuhde, korkea tuottoaste Arvostus: yleensä mikä tahansa suhde sopii, mutta P / E, P / B tai EV / EBITDA ovat yleisiä; tämän sijoittajan pitäisi etsiä alhaisia ​​kerrannaisia ​​ja korkeita osinkotuottoja Vaihe 4: Tuotannon pienentäminen Jopa monien yritysten käyttäminen voi silti täyttää kriteerit. Luettelon tiukentaminen vaatii tiettyä yritystä koskevia tarkempia tarkasteluja, kuten työntekijän mukavuusasteita tai henkilökohtaisia ​​tai sosiaalisia huolenaiheita. Kun kenttä on kaventunut riittävästi, on aika suorittaa syvällinen analyysi yrityksestä käyttäen kaikkia yleisesti saatavilla olevia tietoja, mukaan lukien arvopaperi- ja pörssi-ilmoitukset sekä yhtiön tai sijoittajien verkkosivuja. Johtopäätös

Vaikka runsaasti tietoa ja vaihtoehtoja voi tehdä sijoittamisen ylivoimaiseksi, ymmärtää sijoitustavoitteesi ja luoda näihin tavoitteisiin perustuvan näytön, voit valita tarvitsemasi varastot. On kuitenkin tärkeää muistaa, että nämä seulonnan vaiheet, jotka kaventavat potentiaalisten sijoituskohteiden luetteloa, eivät korvaa syvällistä perusanalyysiä.