Pörssilistattuja rahastoja (ETF) on tullut suosittu tapa sijoittaa. Vuonna 2015 ETF: t saivat yhteensä 238 miljardia dollaria, lähes koko ajan. Tämä ylittää rahavirrat rahastoihin ja hedge-rahastoihin yhdistettynä. ETF: eillä on monia houkuttelevia ominaisuuksia, jotka vetävät sijoittajia, mutta noin 4 400 maailmanlaajuista ETF: tä voi valita, voi olla ylivoimaista päättää, miten valita sopiva sijoitus. Neljä laajaa aluetta on ymmärrettävä, ennen kuin päätetään ETF-sijoituksesta.

Quick Explanation

Sijoitusrahastojen tavoin ETF: t yhdistävät sijoittajien dollareita samaan tapaan kuin sijoitukset tiettyyn tavoitteeseen. Toisin kuin useat sijoitusrahastoista, joita elävät rahastonhoitajat hoitavat aktiivisesti, ETF: t seuraavat tietyn osakekannan tai velkakirjalainan, kuten S & P 500: n. Koska tietokantoja käytetään tämän indeksin noudattamiseksi, sen sijaan, että maksettaisiin suuria palkkoja salkunhoitajille, ETF: t yleensä ovat pienet kustannussuhteet. Ne ovat tyypillisesti halvin tapa päästä investointeihin tiettyyn markkinasegmenttiin. ETF: itä ostetaan ja myydään koko päivän avoimilla markkinoilla samalla tavalla kuin osakekannan osakkeet. Tämä pitää rahaston liikevaihdon alhaisena, koska johtaja ei tarvitse purkaa osuuksia maksaa jakamista sijoitusrahastoiksi ja antaa myös sijoittajille paremman hallinnan pääomatuottoista ja -tappioista.

Hakemuksen ottaminen ja ymmärrys siitä, miten ETF seuraa sitä

ETF: n valinta on tehtävä vain sen jälkeen, kun tietty omaisuuserä on valittu sijoitettavaksi. Sijoittaja voi esimerkiksi päättää varojen kohdentamisesta, joka sisältää 25% suurten korkkiyhtiöiden yrityksille. Tällöin hän voi aloittaa ETF-luokkien seulonnan, jotka seuraavat kyseisessä luokassa olevaa indeksiä valitsemaan jotain sopivaa. On epäoikeudenmukainen vertailla ETF: itä erilaisten markkinaindeksien mukaan.

Huomaa, etteivät kaikki samaan indeksiin sijoittavat ETF: t ole yhtä suuria. Kaikilla ETF: issä on seurannut ero niiden indekseistä johtuen siitä, kuinka nopeasti markkinat liikkuvat kaupankäyntipäivinä ja on yleensä parempi sijoittaa yhteen, jolla on alhaisempi seurantaero. Lisäksi yksi ETF voi painottaa sijoituksiaan indeksiin toisin kuin toinen. Yksinkertainen esimerkki on verrata SPDR S & P 500 ETF: n (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258: aa 63 + 0. 07% luotu Highstock 4. 2. 6 ) ja Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ). SPY painottaa S & P 500: n investointeja indeksissä olevien osakkeiden markkina-arvon mukaan, kun taas RSP sijoittaa yhtä lailla kaikkiin 500 yritykseen. Tämä luo huomattavasti erilaisen sijoituksen ETF: n osuuksiin.

Osta Liquid ETFs

Useimmille sijoittajille on myös tärkeää tarkastella keskimääräistä päivittäistä kaupankäyntimäärää mahdollisesta ETF-sijoituksesta. Koska ETF: itä ostetaan ja myydään avoimilla markkinoilla, on tärkeää, että markkinoilla on aktiivinen markkina-alue ostaa ja myydä ilman suurta hinnoittelua. Sijoittajat saattavat menettää rahaa, jos ETF: n omistuksessa on ohut markkinat, kun he lopulta haluavat myydä sen.

Expense Ratios

ETF: t ovat yleensä alhaisia ​​kulusuhteita verrattuna muihin sijoitusrakenteisiin, ja samanlaisen indeksin mukaisten ETF: iden välisten kustannussuhteiden ero voi joskus olla huomattava. Tietenkin yleisesti ottaen pienempi kustannussuhde on hyvä, koska se tarkoittaa sitä, että sijoittaja pitää suuremman osuuden rahaston tuottavista tuloista. Pienempi kustannussuhde ei kuitenkaan aina merkitse parempaa ETF: tä. Joskus alhainen kulusuhde voi viitata siihen, että rahasto ei käy kauppaa niin usein tai pysyttelee niin lähelle indeksiä kuin muut rahastot, jolloin sen suorituskyky heilahtaa enemmän indeksistä. Voi olla parempi ostaa ETF, joka tarkemmin seuraa indeksiään muutaman peruspisteen kustannuksella.

Ymmärtäminen, jos suojaaminen ja tehokkuus on haluttu

Hedged tai leveraged ETFs ovat kasvaneet suosioon, mutta sijoittajan on oltava varma siitä, että he ymmärtävät ne ennen ostamista. Valuuttakansatut ETF: t omistavat yleensä valuuttamääräisiä futuurisopimuksia, mikä voi olla hyödyllistä, jos sijoittaja pyrkii hallitsemaan vaihtelevan valuuttakurssin riskiä. Tätä ei kuitenkaan pidä pitää tyypillisenä pitkäaikaisena investointina. Vaikka niitä voitaisiin käyttää lyhyen aikavälin valuuttakurssien vaihteluissa, useimmat näkevät tämän enemmän rahapeleinä ja vähemmän kuin sijoitukset.

Valuuttamääräiset ETF: t käyttävät velkaa yritettäessä kerätä tietyn indeksin ansaitsemia voittoja ja tappioita. Tämä voi kuulostaa hyvältä, mutta sijoittajan on varauduttava villihyppyihin hinnoissa. Lisäksi hänen tulisi ymmärtää matemaattisten ETF: iden kaltaisten aikarajojen matematiikka. Pohjimmiltaan jopa vipuvaikutteinen ETF, joka täysin moninkertaistaa indeksinsä, menettää osan voitoistaan ​​päivittäisten muutosten vaikutuksesta.