Pitkällä aikavälillä joukkovelkakirjat antoivat sijoittajille vankan tuoton sekä kilpailukykyisistä tuotoista että myyntivoitoista. Mutta korkotasolla, joka on vielä lähellä historiallista alhaisinta summaa, monet joukkovelkakirjojen sijoittajat alkavat etsiä muualta tuottamaan parempia tuottoja. Ja vaikka joukkovelkakirjojen täydellinen korvaaminen ei ole täydellistä, on olemassa useita muita houkuttelevia vaihtoehtoja, joita joukkolainojen sijoittajat saattavat haluta kokeilla, jotka voivat tarjota niille alhaisen korrelaation varastoihin, matalan ja keskipitkän kertaluokan tuoton ja alhaisen kokonaisvolatiliteetin. He voivat jopa löytää suojan korkoriskiltä.

Yhdistymisdirektiivi

Vaikka tämä saattaa kuulostaa hieman ulkopuolelta, on mahdollista hyötyä pienestä hintaerosta, joka tulee sulautumisen ilmoittamisen ajankohdasta ja aika että sulautuminen todella sulkeutuu. Esimerkiksi kun yritys ilmoittaa ostavansa toisen yrityksen osakekannan 70 dollarin osuudelle ja ostavan yhtiön osakekannasta 68 dollarin osaketta, ostamien osakkeiden ostaminen tällä hinnalla nettoisi voiton 2 dollaria osakkeelta. Sulautumissuoritusratkaisijat pyrkivät tuottamaan tuottoa tällä tavalla hyödyntämällä lukuisia kauppoja vuosittain. (Liittyvät, lukeminen, katso: Smart Beta ETF: Viimeisimmät trendit ja näkymä eteenpäin .)

Myös sulautumissäätiöön (MERFX) ja Arbitrage Fundiin (ARBFX) panostetaan sijoitusrahastoihin. Entinen rahasto sijoittaa pääasiassa Pohjois-Amerikassa tapahtuviin kauppoihin, kun taas jälkimmäinen rahasto keskittyy enemmän isompisiin kauppoihin ulkomailla. Molemmat ovat ei-kuormaa rahastoja, joilla on alhainen kustannussuhde. Tämäntyyppisellä strategialla on ollut huomattava volatiliteetti, mutta se voi tuottaa vankat vaatimattomat tuotot ilman korrelaa- tiota joukkovelkakirjamarkkinoille. Kun korkotaso alkaa nousta, tämä strategia pysyy muuttumattomana.

Kiinteät eläkkeet

Kiinteät eläkevastuut ovat toinen väline, joka ei ota hintoja, kun korot alkavat nousta. Monet kiinteät tuotteet nyt maksavat korkeammat teaser-hinnat ensimmäisen vuoden aikana, ja monet kiinteät indeksoidut tuotteet maksavat sijoittajille komean bonuksen uusille rahoille. Kiinteät ja indeksoidut eläkevastuut ovat historiallisesti tarjoneet tuottoja, jotka ovat hieman korkeammat kuin muut taatut instrumentit, kuten CD-levyt tai valtion arvopaperit. Ja vaikka niitä ei tueta Yhdysvaltojen hallituksen täydellisellä uskomuksella ja luvalla, niitä tuetaan rahavaroilla, jotka vastaavat niiden sopimussitoumuksia dollari-dollariin perustuen. ) Monet indeksoidut eläkkeet tarjoavat myös ominaisuuksia, kuten taattu kuukausitulo, joka kaksinkertaistuu tai kolminkertaistuu, jos annuoteaineelle on annettava hallinnoitu hoito ja epävarmat kasvupotentiaalin taustalla olevista taloudellisista vertailuarvoista. Yksi tärkeimmistä rajoituksista, joita heillä on, on se, että heillä on usein huomattavia luovutushakemistoja, jotka voivat rajoittua rahan määrän, joka voidaan peruuttaa niistä.Kaikki 59 ½ -vuotia kohden tehdyt nostot ovat verotuksen alaisia ​​ja 10 prosentin varhaista peruuttamisvelvoitteita, jollei pätevää poikkeusta sovelleta.

. REITs Vaikka tällä sektorilla on paljon suurempi riskitaso kuin elinkorkoilla, REIT-yritykset tarjoavat myös kilpailukykyisiä tuottoja ilman riskiä huomattavan hinnan lasku, kun korot alkavat nousta. Niitä voi ostaa ja myydä milloin tahansa ilman rangaistusta. Ne, jotka ovat tälle alalle uusia, saattavat haluta aloittaa sijoitusrahasto, joka sijoittaa näihin instrumentteihin kuten Vanguard Global ex-U. S. Real Estate Index Fundin ETF-osakkeet (VNQI

VNQIVn Glbl ExUS RE59 76-0 22%

Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). Rahaston nykyinen tuotto on noin 2,84 prosenttia ja sijoittaa lukuisiin REIT-järjestelmiin eri puolilta maailmaa. Mutta ole valmis säästämään hintojen vaihtelua, jos päätät investoida tähän alaan. . Osinkotasot Tulojen sijoittajat ovat jo pitkään etsineet hyödyllisyyttä ja edullisia kantoja niiden korkeammille tuottoille ja likviditeetille. (Lisätietoja: Asiakaspalautteiden hallinta haihtuvassa ympäristössä

.) Käyttöomaisuushyödykkeet voivat myös tuottaa myyntivoittoja riippuen siitä, milloin ne ostavat niitä, mutta niiden osingot muodostavat merkittävän osan niiden kokonaistuottoista. Etuoikeutetut asiat yleensä maksavat 1-2 prosenttia enemmän kuin taatut instrumentit, vaikka niiden hinnat voivat laskea jonkin verran, kun korot alkavat nousta. (Katso lisää:

Ovatko osinkotulot hyvät korvaavat joukkovelkakirjalainat? ) Mutta molemmat kantatyypit voivat tarjota korkeampia tuloja kuin useimmat nykyiset joukkovelkakirjalainat. Ja taas sijoitusrahastot, jotka investoivat näihin tarjouksiin, voivat olla hyvä idea monipuolistamisen ja ammattimaisen hallinnan saamiseksi. Vain olla valmis maksamaan veroa kaikista osingoista, jotka ovat ansaitut verotettavaan vähittäismyyntitiliin. Osinkotuottoja voidaan kuitenkin myös käyttää tuottamaan lisää voittoja, jos ne sijoitetaan uudelleen tavarakantaan karhumarkkinoiden aikana, kun hinnat ovat alhaiset.

. Vähäiset volatiliteettitavarat Vakaiden ja todistettujen yritysten varastojen ostaminen voi myös tarjota vaihtoehdon joukkovelkakirjoille matalalla tai korkojen nousuympäristöä. Monet näistä yrityksistä maksavat myös osinkoja, mutta ne voivat myös myydä voittoja. Historialliset tutkimukset ovat osoittaneet, että matala-beta -varastot ovat huomattavasti parempia kuin beta-beta -varastot ajan myötä ja paljon vähemmän haihtuvuutta.

.

Välittäneet CD-levyt Monet kansalliset pankit myöntävät CD-levyjä välitystoimistojen kautta, joilla on paljon houkuttelevampia termejä kuin ne, joita olet löydät paikalliselta pankilta. Pörssivälittäjäsi tai sijoitusneuvojasi todennäköisesti voi käyttää joitakin näistä asioista, ja he yleensä maksavat korkeamman koron kuin perinteiset CD-levyt. Monet näistä tarjouksista ovat hyvin pitkiä, kuten 30 vuotta. Mutta he myös tulevat usein soittamaan tai asettamaan ominaisuuksia, jotka vievät viisi vuotta ja antavat joko pankin tai sijoittajan lunastamaan CD: n joko alennuksella tai palkkioilla. .

Vakaa rahastojen arvo

Nämä varat sijoittavat lyhytaikaisiin takauksiin sijoitussopimuksiin, joiden tuotto oli noin 1,7 prosenttia. vuoden 2016 alkupuolella. Ne eivät myöskään osu hintaan, kun hinnat alkavat nousta ja niiden kilpailukykyiset tuotot tekevät niistä elinkelpoisemman vaihtoehdon kuin Treasury-arvopaperit. (Lisätietoja: Miten hallita asiakkaan paluuvuorten odotuksia .)

Bottom Line

Nykyään joukkovelkamarkkinoilla on ohuita keräyksiä. Ja joukkovelkakirjalainojen hinnat tulevat merkittävään osuuteen, kun Federal Reserve alkaa nostaa korkoja uudelleen. Mutta vaihtoehtoja on tarjolla niille, jotka haluavat ajatella laatikon ulkopuolella. Jotkut heistä ovat riskialttiimpia kuin toiset, mutta nykyiset tulot etsivät niillä, joilla on elinkelpoisia valintoja, niin kauan kuin he tekevät kotitehtäviään. (Asiaan liittyvää lukua, katso: Mitä neuvonantajat, asiakkaat pitäisi odottaa alhaisen paluun tulevaisuudesta .)