Tarkastellaan, kuinka American Express Co (AXP AXPAmerican Express Co96 29-0. 15% Highstock 4. 2. 6 koska vuoden 2008 markkinahäiriö verrattuna Dow Industrial Average ja mitä näkymät ovat seuraavan kolmen tai viiden vuoden ajan ottaen huomioon nykyiset taloudelliset olosuhteet ja kuukausittaiset hintakehitys. Onko sen osinkotuotto pysytellyt tänä ajanjaksona ja mikä on johdon tekeminen osakekurssin jatkamiseksi?

Yritys alkoi elää vuonna 1850 pikapostiliiketoiminnana, jonka muodostavat Henry Wellsin ja William Fargon omistamien yksiköiden välinen sulautuminen. Toiminta siirtyi Manhattaniin vuonna 1874 ja laajeni rahoituspalveluiksi kahdeksan vuotta myöhemmin. Se siirtyi maksukorttiyhtiöksi vuonna 1958 ja laajeni nopeasti 1980-luvun alussa hankkimalla tuolloin toiseksi suurimman U.S.-tietoturvayhtiön Shearson Loeb Rhoadesin ja Lehman Brothersin Kuhn Loebin. Varasto liittyi Dow Jones Industrial Average -yhtiölle elokuun 30. päivänä 1982.

Vuotuiset liikevaihdot ovat kasvaneet tasaisesti vuodesta 2005, ja ne nousivat 23 miljardista 34 miljardiin dollariin vuonna 2014. Yhtiön taloudellinen tilanne pysyi yllättävän hyvin vuosien 2008 ja 2009 välisenä ajanjaksona markkinoiden ja taantuman myötä. Tulot laskivat vain 14% ja sitten rebounding vuonna 2010. Nettotulos ja osakekohtainen tulos (EPS) on seurannut samalla nouseva polku, joka nousee $ 5. 88 miljardia ja 5 dollaria. 56 viimeksi kuluneen kalenterivuoden aikana.

1990-2009

Vuoden 2000 kruunun arvo nousi 55: een vuonna 2000, kun se kääntyi kymmenvuotiseen nousuun ja menetti yli puolet arvonsa vuosina 2000-2002. Se tuli uusi nousu vuonna 2003, mutta kesti vielä kolme vuotta rallin yli vuoden 2000 huippu. Tämä räjähdysmäisesti oli lyhytikäinen, ja hinta nousi vain 10 pistettä ennen laajaa markkinatilannetta, ennen kuin massiivinen lasku yhdeksi numeroksi. Se tuli V-muotoiseen elpymiseen vuonna 2009, kuten muut sinisen arvopaperit, jotka tulevat taantuman alhaisilta.

2009 - 2014

VUODEN JATKUU VUODEKSI

VUOSI	American Express	Dow Industrials	SP-500
2009	122. 32%	22. 68%	26. 46%
2010	7. 70%	14. 06%	15. 06%
2011	11. 58%	8. 38%	2. 11%
2012	23. 51%	10. 24%	16. 00%
2013	59. 34%	29. 65%	32. 39%
2014	3. 63%	10. 04%	13. 69%

American Express on ylittänyt Dow Jones Industrial Averagein (DJIA) huomattavasti marginaalia vuodesta 2009 huolimatta suhteellisen heikosta tuloksesta vuosina 2010 ja 2014. Markkinoiden jälkimarkkinan elpyminen vääristyi 2009 ja 2010 raportointitietoja, muotoisia takaisinperinteitä eri aikoina. Yhtiön suorituskyky vuonna 2013 näyttää erityisen vaikuttavalta, sillä osakkeet lähes kaksinkertaistuvat DJIA: n ja SP 500: n osalta.

Yhtiön suorituskyky näyttää vieläkin houkuttelevammalta, kun laskee huippunsa viimeisen karhumarkkinoiden jälkeen. Se nousi 976 prosentista vuoden 2008 matalasta vuoden 2014 huippuun, kun Industrial Average nousi vain 262 prosenttiin. Kuitenkin hintavaihe on siitä lähtien tullut veronsa, kun varastossa on yli 20 pistettä, joka kulkee vuoden 2015 kolmannelle neljännekselle. Tämä laskee absoluuttisen voiton 780 prosenttiin.

OSINKO HISTORIA

VUOSI	OSINKO YLIEL
2009	1. 78%
2010	1. 68%
2011	1. 53%
2012	1. 36%
2013	. 95%
2014	1. 05%

American Expressin kuuden vuoden osingonjako nostaa punaisen lipun, koska yhtiö on laskenut maksunsa joka vuosi lukuun ottamatta vähäistä kasvua vuonna 2014. Se palautti sijoittajilleen vuonna 2008 kymmenen vuoden korkeimman 3,88 prosenttia. ennen kaatumista, kasvavat odotukset tuotto elpyisi ja paranee tasaisesti sen jälkeen, kun maailman talouksien elpyminen alkoi. Tämä ei ole tapahtunut, vaikka vapaa kassavirta kasvaa jatkuvasti, ja se on kaikkien aikojen korkein 9 dollaria. 79 miljardia euroa vuonna 2014.

Yhtiö yritti puuttua osakkeenomistajien huolenaiheisiin maaliskuussa 2015 ja hyväksyi vaatimattoman takaisinostosuunnitelman, joka lisäsi takaisinostoja 195 miljoonaan osakkeeseen ja kasvatti osinkoa 12 prosentilla. Korotus karkeasti tarkoittaa $. 03 osaketta kohden ja 1,46%: n tuotto, mikä asettaa yritykselle 26 30 Dow-komponenttia. Se on myös viimeinen sijoituspaikka rahoitusalalla, kun Visa, Inc. (V VVisa Inc111. 92 + 0 .50% Created with Highstock 4. 2. 6 ) pienin saanto juuri. 76%.

Tekniset näkökohdat

American Express sai päätökseen V-muotoisen elpymisen vuoden 2007 huippuunsa 65. 89 vuonna 2013, kestää lähes viisi vuotta ja kahdeksan kuukautta edestakaisen matkan. Tämä vastaa Dow Jones Industrial Average -suorituskykyä, kun sekä varastossa että indeksissä aloitetaan historialliset rallit aina kaikkien aikojen huippupisteisiin. Vaikka Dow jatkoi uusia nousuja vuoden 2015 toiselle neljännekselle, American Express on viivästynyt huonosti, päätyen ulos heinäkuussa 2014 ja saavuttanut edelleen laskusuhdanteen, joka on vielä voimassa vuoden kuluttua.

Osavaltion innostuksen mittarina oleva OBV-indikaattori on laskenut vuoden 2013 alkupuolelle, kun hinta oli vielä vuoden 2007 korkealla. Yhtiön OBV nousi vuoden 2015 toiselle puoliskolle lähellä 18 kuukauden alkua, eikä se näytä merkkejä siitä, että se haluaisi nousta. Varasto kuitenkin laski vain 22% vuoden 2008 matalasta ralliosuudesta, ja se on selvästi vuoden 2013 tauon yläpuolella. Tällä hetkellä tämä viittaa yksinkertaiseen konsolidointivaiheeseen sen monivuotisen nousun jälkeen.

Bottom Line

American Express on ylittänyt Dow Jonesin teollisen keskiarvon, kun karhumarkkinat loppuivat vuonna 2009, mutta vuoden 1994 puolivälissä jäljellä oleva suorituskyky on laskussa omistajayrittäjyydestä. Suhteellisen heikko osingonmaksu ja buyback-ohjelma lisäävät huolenaiheita, mikä laskee todennäköisyyttä, että se lyö Dow Jones Industrial Averagein seuraavien kolmen tai viiden vuoden aikana.