Kaupankäyntitarkoituksessa yksinkertaisesti viitataan kykyyn kasvattaa kaupankasi tai sijoituksesi koon käyttämällä välittäjää. Kun käytät kaupankäynnin vipuvaikutusta, käytät tehokkaasti lainaa välittäjältäsi, kun tilisi varat toimivat vakuudeksi. Tätä vakuutta kutsutaan marginaaliksi.
Käytettävän vipuvaikutuksen määrä perustuu välittäjän marginaalivaatimukseen. Marginaalivaatimus esitetään yleensä prosenttiosuutena, kun taas vipuvaikutus ilmaistaan ​​suhteena. Esimerkiksi välittäjä voi vaatia vähintään 2 prosentin marginaalin tasoa. Tämä tarkoittaa, että asiakkaalla on oltava vähintään 2% käteisrahan käytettävissä olevan kaupan kokonaisarvosta ennen avaamista. 2 prosentin marginaalivaatimus vastaa 50: 1: n vivutussuhdetta. Käytännöllisesti katsoen käyttämällä 50: 1 -vastuuvakuutusta, jolla on $ 1 000 tiliäsi, voit käydä kauppaa jopa 50 000 dollarin arvosta tietylle rahoitusvälineelle. 50: 1: n vipuvaikutuksella instrumentin vaihdon 2 prosentin menetys pyyhkii kokonaan täyden hyödyn. Toisaalta 2% voitto kaksinkertaistaa tilin.
Vipuvaikutus markkinoiden ja välineiden mukaan
Käytettävät vaihtovelkakirjat vaihtelevat huomattavasti riippuen siitä, millä markkinoilla olet kaupankäynnin kohteena ja mistä maasta olet. Esimerkiksi kaupankäyntivarastoihin käytettävissä oleva vipuvaikutusaste on suhteellisen alhainen. Yhdysvalloissa sijoittajat pääsevät yleensä käyttämään 2: 1 kaupankäynnin kohteena olevia osakkeita, joiden marginaalitaso on 50%.
Futuurimarkkinat tarjoavat huomattavasti suurempia vipuvaikutuksia, kuten 25: 1 tai 30: 1, riippuen vaihdetusta sopimuksesta.
Valuuttamarkkinoilla käytettävissä oleva vipuvaikutus on korkeampi edelleen 50: 1 Yhdysvalloissa ja jopa 400: 1 kansainvälisten välittäjien tarjoamana.
Vipuvaikutus Forex-kaupankäynnissä
Korkea voimavarojen saatavuus ja suhteellisen alhainen vähimmäissaldo tilin avaamiseksi ovat lisänneet valuuttamarkkinoiden houkuttelevuutta vähittäiskauppiaille. Vipuvaikutuksen liiallista käyttöä mainitaan kuitenkin usein ja oikein, koska niiden kauppiaiden keskeinen syy on heidän tilinsä.
Vaarana, että äärimmäinen vipuvaikutus aiheuttaa sijoittajille, on tunnustettu ja sen toimivat U.S: n sääntelyelimet, jotka ovat luoneet rajoituksia valuuttakaupasta saatavien vipuvaikutusten määrälle. Elokuussa 2010 Commodity Futures Trading Commission (CFTC) julkaisi lopulliset vähittäismyyntiliiketoimia koskevat säännöt ja rajoitti vähittäiskaupan vähittäiskauppiaille 50: 1 suuria valuuttakursseja ja 20: 1 kaikille muille.
Vuodesta 2013 alkaen U.S: n ulkopuolella olevat välittäjät tarjoavat jatkossakin 400: 1 ja suuremman vipuvaikutuksen.
Esimerkkejä valuuttakaupasta Forex-markkinoilla
Ensimmäisessä esimerkissämme oletamme käytävän 100: 1 vipuvoimaa.
Tällöin 100 000 euron tavaraerän kaupankäynti edellyttää, että sinulla on $ 1K marginaali tilillesi. Jos esimerkiksi teet kaupankäynnin ostaaksesi 1 standardin suuruisen USD / CAD-erän 1: ssä.0310 ja hinta nousee 1%: n (103 pistettä) arvoksi 1. 0413, näet 100%: n kasvun tilissäsi. Sitä vastoin 1%: n pudotus 100 000 euron suuruisella erällä aiheuttaisi 100 prosentin tappion tilissäsi.
Seuraavaksi oletetaan, että käytät kaupankäyntiä 50: 1 vipuvaikutuksella ja 1 tavallisella 100 000 kruunulla. Tämä edellyttäisi, että sinulla on marginaali $ 2K (2% 100K).
Jos tässä tapauksessa ostat 1 standardin USD / CAD-arvon 1. 0310: ssa ja hinta nousee 1%: n arvoksi 1. 0413, näet 50%: n kasvun tilissäsi, kun taas 1%: n pudotus standardi 100K erä vastaa 50%: n tappion tilissäsi.
Ota huomioon, että 1%: n muutokset eivät ole harvinaisia, ja ne voivat jopa tapahtua muutamassa minuutissa, varsinkin suurien taloudellisten julkaisujen jälkeen. Se voi kestää vain yhden tai kahden tappiollisen liiketoimintatietokannan käyttämällä esimerkissä kuvattua vipuvaikutusta poistamalla tilin. Vaikka on jännittävää viihdyttää mahdollisuutta kasvattaa tiliäsi 50% tai 100% yhdellä kaudella, menestyskertoimet ajan mittaan käyttämällä tätä vipuvaikutusta ovat erittäin pienet. Onnistuneita ammattimaisia ​​kauppiaita usein kärsivät useista menetyksistä, mutta he pystyvät jatkamaan kaupankäyntiä, koska ne ovat oikein aktivoituja eivätkä liioiteltuja.
Oletetaan nyt, että alhaisempi vipuvaikutus on 5: 1. Kaupankäynti 100 000 euron suuruisella erällä tällä vipuvaikutuksella vaatisi marginaalin $ 20K. Markkinoilla tapahtuva negatiivinen 1 prosentin siirtyminen tässä tapauksessa aiheuttaisi huomattavasti hallittavamman 5 prosentin tappion.
Onneksi mikro-kohteet antavat kauppiaille mahdollisuuden käyttää alhaisempia vipuasteita, kuten 5: 1 pienemmillä tileillä. Mikroerä vastaa 1 000 yksikköä perusvaluuttaan perustuvasta sopimuksesta. Micro-erät mahdollistavat joustavuuden ja luovat hyvän mahdollisuuden aloittaa kauppiaat tai kauppiaat, jotka alkavat pienemmillä tileillä, kauppaa alhaisemman vipuvaikutuksen kanssa.
Marginaalipuhelut
Kun annat kaupan, välittäjäsi seuraa tilisi Nettoarvo-arvoa (NAV). Jos markkinat liikkuvat sinua vastaan ​​ja tilisi arvo alittaa vähimmäistason ylläpitomarginaalin, voit saada marginaalipuhelun. Tällaisessa tilanteessa saatat saada pyynnöstä lisätä varoja tilillesi, tai välittäjä voi yksinkertaisesti sijoittaa kantojaan automaattisesti estääkseen lisää tappioita.
Vipuvaikutuksen käyttö ja varainhoito
Äärimmäisen vipuvaikutuksen käyttö on pohjimmiltaan ristiriidassa perinteisen viisauden kanssa kaupankäynnin rahojen hallinnassa.
Rahanhoidon yleisesti hyväksyttyjen periaatteiden joukossa on pitää vipuvaikutus alhaisena, käyttää pysähtymisiä ja olla koskaan vaarassa yli 1-2% tilistäsi missään kaupankäynnissä.
Bottom Line
Suurimman valuutanvälityksen välittämät tiedot osana Dodd-Frankin rahoitusuudistuslainsäädäntöä ovat osoittaneet, että suurin osa vähittäiskaupan asiakkaista menettää rahan kaupankäynnin. Merkittävä, ellei johtava syy, on vipuvaikutuksen väärinkäyttö.
Vipuvaikutuksella on kuitenkin merkittäviä etuja, mikä antaa elinkeinonharjoittajalle suuremman joustavuuden ja pääoman tehokkuuden. Palkkioiden, tiukkojen leviämisten ja käytettävissä olevan vipuvaikutuksen puuttuminen hyödyttävät varmasti aktiivisia valuuttakauppiaita ja luo kaupankäynnin mahdollisuuksia, joita ei ole saatavilla muilla markkinoilla.