Kaivosyhtiöt ovat kahdessa kokoluokassa: nuorempi ja suuri. Suurimmat yritykset ovat suuryrityksiä, jotka kehittävät mineraaliesiintymiä ja myyvät niitä avoimilla markkinoilla. Suuret yritykset tekevät etsintää, mutta niiden ensisijainen liiketoiminta on irtotavarana. Juniorit ovat sitä vastoin pienet etsintäyritykset, jotka etsivät uusia talletuksia, mutta eivät yleensä kehitä niitä yksin. Kun päättäjät haluavat löytää lisää talletuksia, he voivat aina ostaa tai kumppanina junioreilla, joilla on todistetut varannot. Tässä artikkelissa verrataan junioreja ja isompijaisia ​​ja tarkastellaan, mitä kukin voi lisätä omalle salkellesi.

Sijoittajatulot liikkeeseenlaskijoille Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on yksi tärkeimmistä numeroista useimmille sijoittajille. Valitettavasti sijoitetun pääoman tuotto ei kerro koko tarinaa vertailemalla kaivosjoukkojen juniorihankintaa. Junioreiden volatiliteetti on legendaarinen, mutta viiden viimeisen juniorin kaivosvarastot tietyssä vuodessa väistämättä ylittävät viiden suurimman kaivosvaraston pelkästään siksi, että ne ovat eri tasoilla, kun on kyse riskeistä ja palkkioista. Sen sijaan, että tarkastelisitte ROI: ta, jakaminen näiden kahden välillä on enemmän arvostusta ja tuloja.

Kaivosvarastot kuten inflaatiosuojat Suuret kaivosvarastot tarjoavat sijoittajille erittäin erilaisia ​​etuja verrattuna pienempiin serkkuihinsa. Kaivosammattilaiset, kuten materiaalit, jotka minua, voivat toimia inflaatiosuojana sijoittajille. Kun inflaatio alkaa horjua, jalometallit ja mineraalit teollisuussovelluksissa alkavat myös nousta arvoon. Koska metallit ja mineraalit pitävät hinnoittelupisteitä futuurien ja avoimien markkinoiden kautta, myös suurten yhtiöiden osakekurssit kasvavat, koska maassa olevat varannot ovat nyt arvostaneet omaisuutta. Vaikka kaivososaston varojen arvo kasvaa, kaivostoiminnan kustannukset eivät useinkaan (tai ainakin ole yhtä dramaattisesti), joten myös voittomarginaalit kasvavat näiden taloudellisten syklien aikana.

Samankaltainen vaikutus tapahtuu kaivosjunioreilla, joilla on todistetut varannot, mutta ellei mineraaleja kaivata ja myydä - saavuttaen siten voitot enemmän anteliaalla marginaalilla - vaikutus kestää vain, kun inflaatiovaikutus sykli.

Arvostus: Junioreiden etu Monet nuoremmille kaivosvarastoille eivät koskaan poista merkittävää määrää myytävästä materiaalista löytöstään. Suuri osa osakemarkkinoiden liikkeestä on spekulatiivista ja perustuu yrityksen tarinaan kuin mikä tahansa analyysituloksista. Lisäksi kaivostoiminnassa olevat juniorit voivat olla sarjaliikenteenharjoittajia, jotka antavat osakkeita joka kerta, kun heillä on pääoman alhainen hinta. Kun sijoittajat saavat kiinni ja pääomaa ei enää voida nostaa, kaivosjunat ovat nopeasti taittuneet ja katoavat - joskus toistuvat myöhemmin samalla hallinnoinnilla ja toisella nimellä.

Sanottiin, että juuri nämä riskit tekevät nuorista kaivosvarastoista houkuttelevia sijoittajille; riskit ovat niin korkeat, että palkinnot voivat olla valtavat.Vaikka epäilemättä kaivos sijoittajat, joilla ei ole mitään muuta kuin junioreja niiden salkut, junior-kaivostyöläiset ovat parhaiten ajatellut paikka puistoon spekulatiivisen pääoman sijaan sinun eläkkeelle pesä muna. Juniorit voivat tarjota off-the-charts arvostusta, mutta ne voivat olla myös täydellinen arvonalennus, kun asiat menevät väärin.

Tulot: Suuret osingot Riippumatta siitä, onko nuorempi vai suuri, inflaation kiihtyminen kasvaa lopulta, kun inflaatio joko laskee tai uusi normaali vahvistuu. Suurten taloudellisten suuntausten seuraukset eivät ole hyviä tai huonoja, mutta se voi johtaa epätasaiseen suorituskykyyn riippuen siitä, miten ja milloin verrataan näitä varastoja muihin toimialoihin verrattuna.

Kaivosjohtajat ovat usein jäljessä suurista varastoista muilla aloilla, kun kyseessä on sonni markkinoilla, ellei inflaatio ole nouseva suuntaus. Tämä voi olla turhauttavaa sijoittajille, mutta jotkut kaivososastot kompensoivat sijoittajilleen osinkoja. Osinkojen suuruus riippuu yrityksen terveydestä ja koko talouden syklin vaiheesta, mutta sijoittajat, jotka etsivät inflaatiosuojausta yhdessä joidenkin tulojen kanssa, voivat tehdä paljon huonompia kuin kaivosjohtajat.

Bottom Line Kuten kaikkien investointipäätösten yhteydessä, valinta suuryritysten ja junioreiden välillä laskee siihen, mitä tarvitset saavuttaaksesi investointitavoitteet. Oletko määrittänyt keinottelevan pääoman sijoitettavaksi varastoihin, jotka saattavat tuottaa valtavia tuottoja? Jos näin on, niin siellä on paljon mielenkiintoisia junioriarvoja. Tämä voi edellyttää runsaasti tutkimusta johdon, talouden, talletusten ja niin edelleen, mutta mahdolliset palkkiot ovat pari tai paremmin kuin sijoitukset, joilla on samanlainen riskiprofiili.

Haluatko jonkin verran vakaa tuloluottoja, jotka voivat auttaa suojaamaan salkunne inflaatiota vastaan? Silloin kaivosjohtajat saattavat olla paremmin sopivia. Jos olet jo investoinut tulonsiirtoihin, sinulla on tärkeimmät tiedot kaivostoiminnan pääosaston varoista osinkopolitiikan näkökulmasta. Suurin ero on se, että näillä yrityksillä on mineraalivaroja, jotka nousevat ja laskevat arvosta, joten kirjanpitoarvot vaihtelevat enemmän kuin useimmat osingon maksavat varastot.

Jos olet kiinnostunut kaivosalaa kokonaisuutena, niin on paljon tilaa sektorikohtaiselle portfolion sisältäen molemmat.