Suuryritykset tekevät kaikenlaisia ​​liikkeitä vähentääkseen kuluja ja lisäävät voittoja yhä kilpailukykyisillä globaaleilla markkinoilla. He tekevät tämän vähentämällä palkkalistoja, ottamalla käyttöön huipputeknologiaa, siirtämällä tilat halvemmille ulkomaille ja toimimalla alihankintana koko toimintoja. Viime vuosina erityisesti strategia on kasvattanut taajuutta: yritysverotus.

Mikä on yritysversio?

Nopea vastaus on, että yritysverotus on strategia, jossa yritys siirtää yrityksen pääkonttoria U.:sta toiseen maahan, jolla on huomattavasti alhaisempi yritysverokanta.

Uuden lain mukaan yritys ei voi yksinkertaisesti noutaa ja siirtää toimintaansa toiseen maahan ja julistaa kyseisen maan ensisijaiseksi päämajaksi. Yrityksen on ensin osoitettava, että merkittävä osa tuloistaan ​​saadaan ulkomaisista lähteistä.

Jotta tämä toimisi laillisesti, yrityksen on yleensä hankittava yritys, joka toimii suurelta osin maassa, jolla on edullisempi yritysverotus. Tämä osoittaa U.S.-viranomaisille, että yrityksellä on laillinen ja perusteltu kiinnostus sijoittaa kyseiseen maahan pikemminkin kuin pelkistämällä verotusta.

Yritysten käännytyksiä edistävät yritykset

Yksi syy siihen, miksi yrityshakemukset ovat tulossa niin suosittuja, on, että 40 prosenttia U.:n yhtiöverotusverokanta on teollistuneessa maailmassa korkein. Kanadan yritysverokanta on 26,5%, Yhdistyneen kuningaskunnan osuus on 20% ja Irlannin osuus vain 12. 5%, joten Irlanti on suosittu valinta yrityksille, jotka suunnittelevat yritysten käänteitä. (Katso lisätietoja kohdasta "Yritysten verotuskorot: korkeimmat ja alhaiset .")

Toinen hyöty tästä strategiasta käyttävässä yrityksessä on se, että vaikka IRS verottaa USA: n omistamia yrityksiä heidän globaaleista tuloistaan ​​- riippumatta siitä, missä nämä tulot on johdettu - muut maat eivät useinkaan anna minkäänlaista veroa ulkomaisia ​​lähteitä. Tämä antaa yritykselle mahdollisuuden laskea marginaalisen verokannan lisäksi myös suurta osaa tuloistaan ​​verotuksesta kokonaan.

Vielä yksi hyöty ulkomaille sisällyttämisestä ulkomaille koskee ulkomailla olevia varoja. U.S.-pohjaisissa monikansallisissa yrityksissä on noin 2 triljoonaa dollaria ulkomaalaisissa holdingyhtiöissä, joita he eivät voi palauttaa. Koska nämä varat edustavat kertyneitä tuloja, yhtiöiden olisi maksettava vero siirretyistä määristä, kun ne siirretään Yhdysvaltoihin.

Monikansallinen yhtiö voisi päästä käsiksi kaikkiin näihin kolmeen verotukseen liittyvistä ongelmista suunnittelemalla yritysverotuksen. On jopa mahdollista, että yritys, jolla ei ole toimintaa U: n ulkopuolella.S. voi myös toteuttaa yritysverotuksen yksinkertaisesti hankkimalla merkittävän ulkomaisen operaation verohallittavassa maassa.

Miten yritystoiminnalliset muutokset vaikuttavat

Kansantalouden näkökulmasta suurin yritysverotuksen kielteinen vaikutus on yritysverotulojen väheneminen. Tämä asettaa suuremman taakan tulojen keräämiselle yksittäisille veroille sekä U. S Treasury -rahoituksen lisäämisestä.

Esimerkiksi aikaisemmin tänä vuonna, Walgreens Boots Alliance (WBA WBAWalgreens Boots Alliance Inc.67 92 + 3. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 - sitten Walgreens - oli harkinnut yritysversiota, joka lopulta ei tapahtunut. Kuitenkin arvioitiin, että tällaisen siirron verokustannukset johtaisivat 4 dollarin menetettyyn arvoon. 6 miljardia potentiaalista verotuloa yli viiden vuoden ajalta.

Yritysverotukset, muun muassa yhtiöveron lakisääteiset muutokset, vaikuttavat Yhdysvaltojen verotuloihin. Vaikka yritys- ja henkilöverotulot olivat suunnilleen samansuuntaisia ​​vasta toisen maailmansodan jälkeen, yksittäiset tuloverot muodostavat nyt 46 prosenttia verotuloista Yhdysvalloissa ja yritysverotus on vain 13,5 prosenttia.

Kuinka yleisiä ovat yritysten vääristymät?

Seitsemänkymmentäkuusi U.S.-monikansallinen yhtiö on palannut verotuksen alhaisimmille maille vuodesta 1982 alkaen, ja trendi näyttää kasvavan. Vuodesta 1983 vuoteen 2003 oli yhteensä 29 yritysversiota; Vuosina 2004-2014 47 muuta yritystä liittyi riveihin.

Irlanti, jolla on hyvin alhainen tuloveroprosentti, on yleisin kohde, jota seuraavat Yhdistynyt kuningaskunta, Alankomaat, Kanada, Australia ja Saksa. Yritysten inversioihin osallistuvat yritykset ovat kotitalousnimiä, kuten Herbalife Ltd (HLF HLFHerbalife Ltd66 26-0 51% Highstock 4. 2. 6 ), Tyco International (TYC) ja Ingersoll -Rand PLC (IR IRIngersoll-Rand PLC85. 56-0 69% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

Yritysten inversioiden vaikutukset sekä rahoituksellisesti että kansallisen ylpeyden vuoksi vaikuttavat voimakkaasti toiminnan rajoittamiseen. Koska yritysverotukset ovat kuitenkin olleet jo yli 30 vuoden ajan, rajoitusyrityksiä on rajoitettu parhaimmillaan. Vaikka paljon melua on tehty toimista, erityisesti poliitikoilta, lopputulos on toistaiseksi toiminut tavalliseen tapaan.

Viime syyskuussa Yhdysvaltain valtiovarainministeriö antoi uusia sääntöjä yrittäessään estää yrityshajoituksia osallistuvien U.S.-pohjaisten yritysten toimintaa. He uudistivat verokoodin useampia osuuksia, jotka vaikeuttaisivat yritysten siirtymistä veropäästökonttoriin offshore-alueella.

Muutoksista kielletään hopscotch-lainoja. Nämä ovat lainoja, jotka yritykset tekevät uuden ulkomaisen emoyhtiön välttämiseksi U.:n verot palautetulle ulkomaiselle tulolle. Valtiovarainministeriö on myös siirtynyt estämään yrityksiä uudelleenjärjestelemästä ulkomaisia ​​yksiköitä pääsemään laskennallisiin tuloihin maksamatta veroja. Nämä ovat kahdesta veromuutoksesta, joita Treasury-toiveet johtavat yritysten inversioiden nousuun.

Lopullinen ratkaisu olisi kuitenkin, että U.S: n on alentava yhtiöverokannustasi tasolle, joka vastaa muiden kehittyneiden maiden hintoja. Tällä hetkellä kongressissa tai Valkoisessa talossa ei kuitenkaan ole juurikaan motivaatiota tehdä tällaista muutosta.

Esimerkkejä merkittävistä yritysinvestoinneista

Kaksi äskettäistä, näkyvää esimerkkiä yritysversiosta liittyy Eaton Corporation PLC: hen (ETN ETNEaton Corporation PLC78.) 67 + 0. 46% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 < ) ja Medtronic PLC (MDT MDTMedtronic PLC78. 01 + 0. 41% luotu Highstock 4. 2. 6 ). Vuonna 2012 Eaton Oyj siirsi yhtiön pääkonttorin Clevelandista Ohioon, jossa se oli ollut vuodesta 1911 Dubliniin. Siirtyminen johtui siitä, että Eaton osti Irlannissa toimivan Cooper Industriesin lähes 13 miljardia dollaria. Medtronic, maailman kolmanneksi suurin lääkinnällinen laiteyritys, siirsi kansainvälisen pääkonttorinsa Dubliniin Irlannissa tammikuussa 2015. Vaikka yhtiö toimi Minneapolisissa Minnesotassa vuodesta 1949 lähtien ja jatkaa toimintaansa siellä, se on nyt laillisesti katsottu irlantilaiseksi yritykseksi. Medtronic pystyi toteuttamaan tämän hankkimalla irlantilaisen laitevalmistajan Covidienin, PLC: n, lähes 49 miljardiin dollariin.

Bottom Line

Jos nykyiset trendit ovat viitteitä, meidän pitäisi odottaa, että useammat yritykset tekevät yritysversioita samoista syistä: alentavat yhtiöverokantoja, ohittavat marginaaliveroastetta ja ulkomailta saatavia veroja.