a:

Rahastojen kaupankäynnin aiheuttamat kustannukset saattavat vahingoittaa merkittävästi rahastoasi, riippuen sijoitusrahastasi. Monet sijoittajat ovat yleensä vaikuttaneet rahaston ilmoitetuista tai ennustetuista tuotoista kiinnittämättä paljon huomiota investointiin liittyviin kustannuksiin. Vuosikustannuksia, joita osakkeenomistajilta peritään rahastojen hallussapidosta, kutsutaan kustannussuhteeksi. Kulujen suhde on todellakin muutamia eri kustannuksia sisältävä yhdistelmä, joka on siististi pakattu yhteen maksuun, jotta ei kiinnitetä liikaa huomiota. Tyypillisesti kuluraportin osat ovat hallinnointi- tai sijoitusmaksuja, jotka ovat välttämättömiä rahaston hoitajan maksettaviksi; jakelu- ja palvelumaksut markkinointikustannusten kattamiseksi; ja jakeluun ja sekalaisiin maksuihin, jotka eivät sisälly näihin luokkiin, kuten säilöönotto- tai oikeudenkäyntimaksuihin.

Arvioitu prosenttiosuutena rahaston arvosta kustannussuhde-luku voi vaihdella suuresti sen johtajan rahaston ja sijoitustyypin mukaan. Aktiivisesti hoidetut varat, kuten korkean tuoton rahasto- ja joukkovelkakirjalainat, ovat tyypillisesti suurempia kulusuhteita johtuen näiden aggressiivisten varojen lisääntyneestä kaupankäynnistä. Sitä vastoin indeksirahastoilla ja muilla passiivisesti hallinnoiduilla rahastoilla on yleensä alhaisimmat palkkiot, koska johtajat pyrkivät käyttämään osto- ja myyntistrategioita, jotka aiheuttavat vähemmän kauppakustannuksia.

Katso matematiikka

Joissakin tapauksissa rahasto voi olla kustannusten arvoinen, koska se tuottaa fantastisia tuottoja. Jos rahasto ei kuitenkaan kasva arvoa pitemmän ajanjakson aikana tai jos se ei maksa merkittäviä korkoja tai osinkoja, jopa kohtuullinen kustannussuhde voi tulla raskaaksi, koska rahaston voitot eivät ole riittävän suuria kattamaan kustannukset.

Oletetaan esimerkiksi, että rahasto, jolla on 1 miljoonan dollarin salkku, on kustannussuhde 2%. Tämä tarkoittaa, että osakkeenomistajat maksavat 20 000 dollaria palkkioista vuosittain. Sen vuoksi osakkeenomistaja, jonka omistusosuus on arvoltaan 10 000 dollaria, maksaa vuosittain 200 dollaria. Jos rahaston arvo pysyy suhteellisen vakaana seuraavien viiden vuoden ajan, maksaa vain 250 dollaria osingoista vuosittain, osakkeenomistaja maksaa yhteensä 1 000 euroa kuluja, mutta saa vain 1, 250 dollaria tuotto. Vaikka tämä on teknisesti voittoa, ei ole vaivan arvoista investoida vakuuttamattomaan tuotteeseen, kun parempia tuottoja voitaisiin saada sijoittamalla varoja yksinkertaiseen säästötiliin tai talletustodistukseen CD: lle.

Muut kulut, jotka on otettava huomioon

Kulusuhde ei sisällä kaikkia osakkeenomistajien maksamia palkkioita, kuten kuormitus-, osto- tai lunastuspalkkioita. On tärkeää olla tietoinen kaikista kuluista, jotka osakkeenomistajat ovat vastuussa ennen sijoitusrahastoon sijoittamista, jotta rahaston tuotot ovat riittävän suuria, jotta ne voisivat maksaa kulut.Kaikki rahastoon liittyvät palkkiot on listattava selvästi rahastoesitteessä.