Jaa video // www. Investopedia. com / terms / d / Dodd-Frank-taloudellinen säätelevien-uudistus-laskun. asp

Mikä on "Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki"

Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalaki on massiivinen pala talousuudistusta koskevasta lainsäädännöstä, jonka Obaman hallinto hyväksyi vuonna 2010 vastauksena vuoden 2008 finanssikriisiin. Christopher J. Dodd ja Yhdysvaltain edustaja Barney Frank, säädöksen lukuisia määräyksiä, jotka on kirjoitettu yli 2 300 sivua, toteutetaan useiden vuosien ajan ja niiden tarkoituksena on vähentää erilaisia ​​riskejä Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmässä. Säädöksessä perustettiin useita uusia valtion virastoja, joiden tehtävänä oli valvoa säädöksen eri osatekijöitä ja laajentaa pankkijärjestelmän eri osa-alueita. Presidentti Donald Trump on luvannut kumota Dodd-Frankin ja 8. kesäkuuta edustajainhuone äänesti sen korvaamiseksi Financial CHOICE -lailla, joka palauttaa merkittävät Dodd-Frank-kappaletta. CHOICE-säädöksen ei kuitenkaan odoteta siirtävän senaattia kokonaisuudessaan.

Dodd-Frank, toimitusjohtajien haluttu muutos (JPM, PNC)

• Dodd Frank: uutiset

• 

  Trump Orders Review of Dodd-Frank,

• 

  Top Bank Regulator vaatii Trumpia pitämään Dodd-Frank (BAC, JPM)

• 

  Buffettin Dodd-Frank, Fed ja National Debt

• 

Dodd-Frank Wall Streetin uudistus- ja kuluttajansuojalainsäädäntö

Financial Stability Oversight Council ja järjestäytyneen selvitysviranomaisen valvomassa suuryritysten rahoitusvakautta, joiden epäonnistumisella voi olla suuri kielteinen vaikutus (yritykset, joiden katsotaan olevan liian suuria epäonnistumaan). Siinä määrätään myös selvitystilasta tai uudelleenjärjestelyistä järjestäytyneen selvitystoimiston kautta, joka tarjoaa rahaa auttaakseen purkamaan rahastoyhtiöitä, jotka on siirretty vararikkoon, ja estää verotulojen käyttämistä tällaisten yritysten tukemiseen. Neuvostolla on valtuudet jakaa pankit, joiden katsotaan olevan niin suuria, että ne aiheuttavat systeemiriskiä. se voi myös pakottaa heidät lisäämään varantovelvoitettaan. Vastaavasti uuden liittovaltion vakuutustoimiston on tarkoitus tunnistaa ja seurata vakuutusyhtiöitä, joiden katsotaan olevan "liian suuria epäonnistumaan".

Kuluttajien taloudellisen suojelun toimiston (CFPB) tarkoituksena on estää saalistushinnoittelua (mikä heijastaa laajaa tunnetta siitä, että subprime-kiinnitys markkinat olivat vuoden 2008 katastrofin taustalla oleva syy) ja helpottaisivat kuluttajien ymmärtämistä kiinnityksen ehdoilla ennen paperityön viimeistelyä. Se estää asuntolainojen välittäjiä ansaitsemasta korkeampia palkkioita lainoille, joilla on korkeampia maksuja ja / tai korkeampia korkoja, ja sanoo, että kiinnitysluottolaitokset eivät voi ohjata potentiaalisia lainanottajia lainaan, joka johtaa maksajan maksamiseen suurimmaksi osaksi.

CFPB: llä on myös muita kuluttajalainahdollisuuksia, mukaan lukien luotto- ja maksukortit, ja kuluttajien valitukset. Se vaatii lainanantajia, poislukien autoalan lainanantajat, luovuttamaan tietoja sellaisessa muodossa, joka kuluttajille on helppo lukea ja ymmärtää; Esimerkki on yksinkertaistettu terme, joka löytyy luottokorttisovelluksista.

Dodd-Frankin keskeinen osa, Volcker-sääntö (lain VI osasto), rajoittaa tapoja, joilla pankit voivat investoida, rajoittaa spekulatiivista kaupankäyntiä ja poistaa oma kaupankäynti. Pankin investointien ja kaupallisten toimintojen tehokas erottaminen Volckerin säännössä rajoittaa voimakkaasti laitoksen kykyä käyttää riskialttiita kaupankäyntistrategioita ja -strategioita, kun se myös huolehtii asiakkaista tallettajaksi. Pankit eivät saa olla mukana hedge-rahastoissa tai pääomasijoitusyhtiöissä, koska tällaisia ​​yrityksiä pidetään liian riskialttiina. Jotta mahdolliset eturistiriidat voitaisiin minimoida, rahoitusyritykset eivät saa käydä kauppaa ilman riittävää "ihoa peliin". Volkerin sääntö on selvästikin painostus vuonna 1933 annetun Glass-Steagallin lain mukaisesti - laki, joka tunnusti ensimmäisen kerran rahoitusyksiköiden luontaiset vaarat, jotka laajensivat kaupallisia ja investointipankkipalveluja samanaikaisesti.

Laki sisältää säännöksen myös johdannaisten sääntelystä, kuten luottoriskinvaihtosopimuksista, joita syytettiin laajasti vuoden 2008 finanssikriisistä. Koska nämä eksoottiset rahoitusjohdannaiset käydyttiin kauppojen yli, keskuspankkien ja hyödykkeiden keskitetyn vaihdon sijaan monet eivät tienneet markkinoidensa koosta ja riskeistä, joita he aiheuttivat suuremmalle taloudelle.

Dodd-Frank perusti keskitetyn vaihtosopimuksen swap-kaupankäynnille vastapuolen oletusvastuun vähentämiseksi ja edellytti myös yleisempää swap-kaupankäynnin tietojen julkistamista avoimuuden lisäämiseksi näillä markkinoilla. Volkerin säännössä säännellään myös rahoitusalan yritysten johdannaisten käyttöä estäen "liian suuria epäonnistuneita" laitoksia ottamasta suuria riskejä, jotka saattaisivat vahingoittaa laajempaa taloutta.

Dodd-Frank perusti myös luottoluokitusten SEC-toimiston, koska luottoluokituslaitoksia syytettiin antamasta harhaanjohtavaa suotuisaa sijoituskategoriaa, joka vaikutti rahoituskriisiin. Toimiston tehtävänä on varmistaa, että virastot parantavat tarkkuuttaan ja antavat mielekkäitä ja luotettavia luottoluokituksia yrityksille, kunnille ja muille arvioitaville yhteisöille.

Avustajat Ilmoittajat

Dodd-Frank vahvisti ja laajensi Sarbanes-Oxley Actin (SOX) julkaisemaa nykyistä ilmiantajärjestelmää. Erityisesti laki:

- Perustettiin pakollinen palkkio-ohjelma, jonka mukaan ilmoittajat saavat 10-30 prosenttia riita-asian ratkaisusta saatavan hyödyn summasta

- laajennettiin katetun työntekijän kattavuutta sisällyttämällä yrityksen työntekijät sekä sen tytäryhtiöt ja tytäryhtiöt

- Laajennetaan vanhentumisaikaa, jonka mukaan ilmoituksen tekijä voi esittää työnantajansa vahingonkorvausta 90: stä 180 päivään rikkomuksen havaitsemisen jälkeen

Dodd-Frankin kritiikki

Dodd- Frank uskoo, että toimi estää talouttamme kokeilemasta kriisiä kuin vuonna 2008 ja suojelee kuluttajia monilta vääristä, jotka ovat vaikuttaneet kriisiin.Valitettavasti riskien rajoittaminen, jonka rahoitusyritys pystyy samanaikaisesti vähentämään voittoa tuottavaa kykyä. Detractors uskovat, että lakiesitys voisi vahingoittaa U.S. -yritysten kilpailukykyä suhteessa niiden ulkomaisiin vastaaviin. Erityisesti on pidettävä yllä sääntelyn noudattamista, koska ne tuntevat, aiheuttavat kohtuuttomasti yhteisön pankkeja ja pienempiä rahoituslaitoksia - vaikka he eivät olleet mukana taantumassa.

Tällaiset rahoitusmarkkinat, kuten entinen valtiovarainministeri Larry Summers, Blackstone Group LP (BX) toimitusjohtaja Stephen Schwarzman, aktivisti Carl Icahn ja JPMorgan Chase & Co. (JPM) toimitusjohtaja Jamie Dimon väittävät myös, että vaikka jokainen yksittäinen toimielin on epäilemättä Dodd-Frankin asettamat pääomavaatimukset ovat turvallisempia, nämä rajoitteet tekevät epävakaammista markkinoista yleisesti. Likviditeetin puute voi olla erityisen voimakas joukkovelkakirjamarkkinoilla, joissa kaikki arvopaperit eivät ole markkinalähtöisiä ja monet joukkovelkakirjalainat eivät saa jatkuvasti ostajia ja myyjiä.

Dodd-Frankin suuremman varantovelvoitteen mukaan pankkien on pidettävä suurempaa osuutta omaisuudestaan ​​käteisenä, mikä pienentää niiden määrää, joka heillä on jälkimarkkinakelpoisilla arvopapereilla. Tämä rajoittaa itse asiassa pankkien perinteisesti toteuttamia joukkovelkakirjamarkkinoita. Pankkien, joilla ei ole mahdollisuutta osallistua markkinoiden tuottajaan, mahdollisilla ostajilla on vaikeampi löytää vastaavia myyjiä, mutta mikä tärkeintä, mahdollisille myyjille on vaikeampaa löytää vastaavia ostajia.

Kriitikot uskovat, että teko vahingoittaa lopulta talouskasvua. Jos tämä kritiikki osoittautuu toteen, se voi vaikuttaa amerikkalaisiin korkeammalla työttömyydellä, alhaisemmilla palkoilla ja vaurauden ja elintason kasvun hidastumisella. Samaan aikaan se maksaa rahaa kaikkien näiden uusien virastojen toimintaan ja noudattaa kaikkia näitä uusia sääntöjä - yli 225 uutta sääntöä yhteensä 11 liittovaltion virastosta, tarkalleen ottaen - ja rahat tulevat veronmaksajilta.