Fidelity Low-Price Stock -rahasto ("FLPSX") sijoittaa vähintään 80% varoistaan ​​keskikokoisiin ja pienikokoisiin osakkeisiin, jotka ostavat kaupankäynnin aikana alle 35 dollaria osakkeelta aikavälin kasvua. Rahasto ottaa kantaa yrityksiin, jotka ovat aliarvostettuja negatiivisten lähiajan katalyyttien seurauksena, mutta ylläpitää lupaavia pitkän aikavälin mahdollisuuksia. Rahasto perustettiin 27.12.1989, ja sen alusta lähtien se on tuottanut keskimääräistä vuosituottoa 13,58%. Rahasto sijoitti 66. 57 prosenttia Yhdysvalloissa, 14. 49 prosenttia Euroopassa, 7. 29 prosenttia Japanissa, 5. 93 prosenttia kehittyvillä markkinoilla, 4. 20 prosenttia Kanadassa ja 1. 53 prosenttia Aasian ja Tyynenmeren alueella markkinat Japanin ulkopuolelta 29.2.2016 alkaen. Rahaston luonne on panostaa vaurioituneisiin varastoihin ja odottaa kärsivällisesti hintojen elpymistä pitkällä aikavälillä, mikä johtaa poikkeuksellisen alhaiseen 9 prosentin liikevaihtoon.

Salkun neljä parasta sektoria ovat kuluttajan harkinnan mukaan 27. 50%, tietotekniikka 16. 99%, terveydenhuolto 11 91% ja talous 11. 30%. 39 dollaria. 5 miljardin euron rahasto on sijoitettu 867 tilaan 31.3.2015. Vuosittainen (YTD) tulos oli negatiivinen 3 72% verrattuna Standard & Poor's 500 (S & P 500) -indeksiin, joka oli 1,75% 6. huhtikuuta 2016. Rahasto pyrkii seuraamaan vertailuindeksiä Russell 2000 -indeksiä. Merkittävin sektoripainotusero on ylipainoinen jakaminen kuluttajien harkinnanvaraisesti 13,28%: n lisäyksellä, jota alipainotus on kohdennettu rahoitusmarkkinoilla negatiivisella 14,86 prosentilla. Tämä erotus lisää salkun volatiliteettia.

Rahasto on kärsinyt poikkeuksellisen heikosta kulutuksesta ja heikosta PC: n myynnistä kaksi suurinta osakettaan rankaistui vuonna 2015. Best Buy -yhtiön osuudet (NYSE: BBY

BBYBest Buy Co Inc56. 75%, 30%

Highstock 4. 2. 6 ) luotiin negatiiviseksi 18,2% ja kovalevyn valmistaja Seagate Technology (NYSE: STX STXSeagate Technology PLC36,60 + 0). 73% Created Highstock 4. 2. 6 ) romahti kielteisesti 41. 49% vuonna 2015. Kausittainen suoritus

Viiden vuoden historiallinen tulos osoittaa, että syyskuu on suorituskyvyn huonoin kuukausi, sillä rahasto menettää keskimäärin 6,2% kuukautiskuukaudesta (MOM). Koska alan paras sektori on kuluttajien harkinnanvarainen, heikko back-to-school -kausi on tärkeä tekijä, joka johtaa suorituskykyvajeeseen. Parhaiten toimiva kuukausi on lokakuussa, jolloin rahasto saa keskimäärin 4,6%. Parhaiten menestyneet peräkkäiset kuukaudet alkavat helmikuussa, kun keskimääräinen viiden vuoden voitto on 3. 28% MOM ja maaliskuussa keskimääräinen voitto 2. 08% ja huhtikuu ja 1. 44% MOM-voitto. Tämä johtuu nousevan neljänneksen ja vuoden lopun tulosraporteista, jotka julkaistaan ​​tammikuun puolivälissä maaliskuuhun.Positiivinen vauhti on huhtikuussa, sillä rahasto tuottaa kumulatiivisen 6,8 prosentin voiton kolmen kuukauden aikana helmikuusta huhtikuun loppuun. Suorituskyky kestää tavallista toukokuusta elokuuhun ennen sukellusta syyskuussa, vuoden huonoimmassa kuukautena. Viiden vuoden historiallinen MOM on keskimäärin 4 26% ja marraskuussa 1,12% ennen verovähennysliiketoiminnan myyntiä alenee keskimäärin 0,94% joulukuussa ja laski 0, 6% tammikuussa.

The Best and Worst of Times

Riskitöntä sijoittajat, jotka harkitsevat investointeja Fidelity Low-Price Stock -rahastoon, pitävät järkevinä ostaa helmikuussa 6 31% keskimääräisen viiden vuoden voiton loppuun huhtikuussa. Tämä voimakas kausivaihtelu on ollut johdonmukainen viimeisen vuosikymmenen aikana, ja keskimääräinen kymmenen vuoden historiallinen voitto oli 7,2% saman kolmen kuukauden aikana. Sijoittajien tulisi olla varovaisia ​​investoimalla syyskuun koulupäivän aikana, sillä rahasto on laskenut keskimäärin 6,2%: n MOM: n viimeksi kuluneiden viiden vuoden aikana. Kiinnostavaa on, että rahasto purkautuu sitten huonoimmasta kuukaudesta paras kuukausi. Se on viisivuotinen 5. 25% kumulatiivinen keskimääräinen MOM-voitto lokakuusta marraskuuhun. Vaikka markkinoiden ajoittaminen ei ole suositeltavaa, viiden vuoden historia osoittaa, että vain syyskuun välttäminen saattaisi kompensoida keskimäärin 6,2 prosentin negatiivista MOM-laskua.