Nykyaikaisen tekniikan ansiosta etsimättömät kasvukannat ovat helpommin kuin Internetissä ja varastojen seuloja edeltävinä päivinä. Nämä varastot löytyvät ja ostavat yhä enemmän työtä kuin pelkkää kaupankäyntiä suurten kantojen, kuten Apple Inc: n (AAPL AAPLApple Inc 174: n kanssa) 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 tai Alphabet Inc (GOOG), mutta palkinnot voivat olla huomattavia. Jos tuntematon kasvuyritys toimii riittävän hyvin suurien hedge-rahastojen ja investointipankkien tutkailijoille, myöhemmät institutionaaliset ostoyritykset voivat tuottaa suuria voittoja niille, jotka ostivat varastot aikaisin. Internet-pohjaisten seulontalaitteiden ansiosta muutamassa minuutissa voit laatia luettelon kannoista, jotka kasvavat hienosti ja ovat suurien laitosten alaisia.

Kasvun seulonta

Epätoivottujen kasvukantojen etsimiseen sijoittavien sijoittajien tulisi käyttää tarkkailijan etsimään kahdenlaisia ​​kantoja. Ensimmäinen lajitelma on vakaa viljelijä, joka tuottaa tasaista myyntiä ja tuloksen kasvua viiden viime vuoden aikana. Kasvun pitäisi olla keskimäärin vähintään 15 prosenttia kyseisen ajanjakson aikana, jotta se voitaisiin katsoa potentiaaliseksi havaitsemattomaksi kasvuvarastoksi. Kasvun pitäisi olla melko johdonmukainen - ottaisin näytön vain niihin yrityksiin, jotka kasvoivat tuohon tahtiin edellisten 52 viikon aikana. Tämä rikkakasvien yritysten, jotka olivat todella vahvoja pari vuotta ja sitten näki myynti ja tulot häviävät. Seuraavaksi haluamme varmistaa, että suuret laitokset ja rahastot omistavat alle 60 prosenttia yhtiön osakkeista. Näytön tulos antaa luettelon varastoista jatkotutkimukseksi ehdokkaiksi etsimättömästä kasvukannasta.

Toinen varastotyyppinen varastot ovat yrityksiä, jotka voivat olla räjähtäviä kasvuvaiheessa. Haluat asettaa tarkkailijan tunnistamaan ne yhtiöt, jotka ovat nähneet vuosittaisen myynnin ja tulot räjähtävät 50 prosentilla tai enemmän viime vuoden aikana ja ovat edellisvuoden viimeisen neljänneksen kasvua, joka on myös vähintään 30 prosenttia. Jälleen kerran haluat suodattaa ne yritykset, joiden institutionaalinen omistus on 60% tai enemmän. Tulos on kandidaattiluettelo alivuokralaisille kasvuyrityksille, jotka voisivat nähdä myynnin ja tulojen kasvavan vaiheen.

Miksi he kasvavat?

Kun meillä on tutkimusluettelo, meidän on aloitettava kysymyksiä, joiden avulla tunnistetaan parhaimmat ehdokkaat portfoliomme. Ensinnäkin, kysy miksi he kasvavat? Onko heillä ainutlaatuista tuotetta tai palvelua, joka alkaa saada tunnustusta markkinoilla? Onko tuote kestävä? Vai onko tuote seuraava pet-rock koska uppoaa pian?Ketkä ovat heidän kilpailijansa? Onko olemassa samanlaisen tai siihen liittyvän yrityksen jättiläinen kilpailija, joka voi laajentaa yrityksesi tai käyttää alennusta murskamaan marginaalejaan?

Onko yrityksellä paljon voittomarginaaleja? Matala marginaaliliiketoiminta on parhaimmillaan vaikea ylläpitää kohtuullista kasvuvauhtia, joka siirtää osakekurssia ajan mittaan. Mitä hallinto tekee voittomarginaalien ylläpitämiseksi tai parantamiseksi? Onko kirjanpitoarvo kasvanut yhtä nopeasti kuin tulos? Jos ei, voi olla ongelma siitä, miten hallinnointi sijoittaa voitot uudelleen ja kasvu voi koitua.

Onko kukaan huomannut?

Jos alle 60% yhtiön osakkeista on institutionaalisissa käsissä, se on hyvä merkki. On kuitenkin vielä tärkeää tietää tarkkaan, mitkä laitokset ovat ostaneet varastosta. Ovatko paremmin pienikokoiset kasvurahastot, kuten Emerald Growth (HSPGX) ja T. Rowe Price uusi Horizons (PRNHX), omistavat osakkeet? Tämä voi olla valtava plus, koska suuremmat kasvurahastot kiinnittävät tarkkaan huomiota siihen, mitä parhaillaan pienten kasvien kasvurahastoilla on ollut ostamassa tai myymässä, toivoen löytäneensä omia salkkujaan. Mitkä laitokset ovat ostaneet ja myyneet osakkeita viimeisten neljänneksen aikana?

Ovatko analyytikot noudattaneet varastosta? Tavallisesti on parasta saada ainakin muutamia Wall Streetin analyytikoita varaston jälkeen, tai tarina ei ehkä koskaan voi saavuttaa rahastoja, joiden osto vaatii kannan lisäämistä tulevaisuudessa. Analyytikoiden tarkistaminen arvioi osaa Yahoo! Rahoitusvarastosarjasivu on nopein tapa nähdä, kuinka monet analyytikot seuraavat yritystä. Ovatko nämä analyytikot laskeneet arvioitaan lähivuosina vai nostaneet niitä? Yleensä haluamme, että tulosennusteet muuttuvat korkeammiksi, koska se on se, mikä kiinnittää huomiota kasvun varastosijoittajien tietoisuuteen. Onko yhtiö lyö tai jää alle arvioita viime vuosikymmeninä? Yön yli neljänneksen neljänneksen jälkeen yllätyvät tulot ovat toinen tekijä, joka sulkee isommien sijoittajien silmät. Onko hallinto tarjoaa tulosseurantaa seuraavalle vuosineljännekselle vai vuodelle? Kuinka optimistisia he ovat tulevan tuloksen kasvun suhteen?

Etsi punaisia ​​lipukeita

Etsi aina punaisia ​​lippuja, kun arvioit potentiaalista löytämättömää kasvukalustoa lukemalla 10Q- ja 10K-arkkeja huolellisesti. Löydät nämä helposti osoitteesta www. sek. gov. Onko aiemmin ollut kirjanpitokysymyksiä? Onko johdolla hyvä maine vai onko aiemmin ollut vihjeitä tai syytöksiä huonosta käyttäytymisestä? Onko työvoimalla ollut työmarkkinakysymyksiä ja miten heidät ratkaistiin? Ovatko virkailijat tai johtajat myyvät huomattavan määrän varastoja? Etsi yritystä sosiaalisessa mediassa ja katso, mitä asiakkaat sanovat yrityksestä. Jos kuluttajat esittävät negatiivisia huomautuksia, se voi vahingoittaa myyntiä ja tuloja.

Kaivaminen syvemmälle ja kysymysten esittäminen on yrittää tappaa yhtiö, niin sanotusti. Haluat etsiä syitä olla ostamaan varastosta. Haluamme vain omistaa sellaiset yritykset, joita ei voida kuolla huolellisella analyysillä ja kyseenalaistamisella.Nämä ovat yrityksiä, joilla on erinomaisia ​​tuotteita ja palveluita, joita asiakkaat haluavat ostaa ja käyttää. He ovat rehellisiä ja tehokkaita yrityksiä, jotka ovat sitoutuneet kasvattamaan yritystä ajan mittaan ja tuottamaan sellaisia ​​tuloksia, jotka Wall Street ja suuret laitokset huomaavat. Tämä institutionaalinen ostaminen tuo käänteisen kasvustasi Wall Streetin kaveriksi, joka hallitsee huomattavasti korkeampia osakekursseja.

Bottom Line

Yritysten, jotka kasvattavat myyntiä, tuloja ja kirjanpitoarvoa korkealla tasolla ennen suurien rahahaittojen saamista, voi olla erittäin kannattavaa yksittäisille sijoittajille. Näiden havaitsemattomien kasvuvarastojen seulonta vie vähän enemmän työtä kuin pelkkä päivän osake-ostojen hankkiminen, mutta ponnistelut voidaan palkita hyvin. Kun Wall Street on äskettäin löytänyt aiemmin hämärän yrityksen, suurien rahastojen ostopaino voi tuottaa varhaisille sijoittajille ylimääräisiä voittoja.