Kun osakkeet oikosuljetetaan, on usein haaste erottaa toisistaan ​​alkuperän muodostuminen ja trendin muutos. Monet menestyksekkäät lyhyet myyjät yrittävät keskittyä ponnisteluihinsa tarkastelemalla teknisen analyysin ja perusanalyysin tarjoamia kouluja. Lue selvää, miten näiden erilaisten menetelmien opiskelija voi saada luottamuksen markkinoiden lyhentämiseen. (Lyhyen myynnin taustatietoja on luvussa Lyhytaikaiset myynnit markkinoiden laskusuhdanteille tai Lyhytaikaiset opetusohjelma.)

Tekninen analyysi
Koska osakkeiden markkinoita hallitsevat ensisijaisesti pitkät kauppiaat, lyhyet kauppiaat yrittävät ryöstää heikoilla pitkiä aikojaan laukaisemaan taukoja ja käynnistämään laskutrendejä. He yrittävät laittaa tarpeeksi paineita markkinoille luomaan tilanteita, joissa heikompi kauan tulee ulos, koska pelko antaa takaisin hyötyä. Lyhyen myyjän tehtävänä on löytää työkaluja, kuten erilaisia ​​kaavamalleja tai indikaattoreita, joita käytetään nimenomaan ennusteiden laskun alkaessa tai paniikkikaupan myyntiin. (Lisätietoja kuvioista ja Oskillaattoreiden ja indikaattoreiden tutkiminen oppitunteja

. --1 -> Yrittäessään lyhentää markkinoita teknisen analyysin avulla tavallisesti yritetään löytää ylenmääräinen indikaattori ja trendin indikaattori, joka on riittävän luotettava osoittamaan pääomaa, on ehdokas alaspäin. Ylikyllästetty indikaattori on todennäköisesti joko suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) tai stokastinen oskillaattori. Suuntausindikaattori voi olla yhtä yksinkertainen kuin lyhyen aikavälin liukuva keskiarvo (MA). (Lisätietoja liikkuvat keskiarvot, lue

Liikkuvat keskiarvot

opetusohjelma.)

Oskillaattoria käytettäessä elinkeinonharjoittaja luottaa siihen osoittaakseen, että markkinat ovat saavuttaneet tason, joka osoittaa, että se saattaa loppua ostajilta. Suuntausindikaattoria käytetään sen sijaan yleensä osoittamaan, että tuki on rikki, koska markkinat ovat heikentyneet. Kun oikaistaan ​​pääoma, on erittäin tärkeää, että elinkeinonharjoittaja tietää, että oskillaattorin kanssa hän myy vahvuutta, mutta trendin indikaattorilla hän etsii lyhyttä heikkoutta. (Jos haluat oppia tunnistamaan, milloin varastot voivat olla valmiita pudotukseen, lue

Kun haluat lyhentää varastosta

.)

Perusteellinen analyysi Periaatteessa on useita tapoja etsiä lyhyitä ehdokkaita, kuten huono tulos, oikeudenkäynnit, lainsäädännön muutokset ja uutiset. Avain käyttää perustekijöitä tai uutisia kaupankäynnin kohteena olevasta pääomasta lyhyellä puolella on tehdä tietoinen päätös siitä, onko tapahtuma lyhytaikainen tai pitkän aikavälin tapahtuma. Negatiivinen uutistoiminta todennäköisesti aiheuttaa piikkiä markkinoilla ja ei välttämättä luo hyvää pitkän aikavälin laskua. Tällöin piikki on todennäköisesti aiheutunut stop-loss-tilausten laukaisusta.Pitkän aikavälin laskusuhdanne voi alkaa piikki alas, mutta todennäköisesti laukaisee useita negatiivisia tapahtumia, jotka antavat kauppiaille luottamusta pitkän aikavälin laskusuhdanteen kehittymiseen. (Lue lisää uutisten käyttämisestä kaupankäynnin päätöksiä tehdessä, lue

Kaupankäynti uutisjulkaisuissa .) Esimerkki uutisen tapahtuman laukaisusta on, kun yrityksen tulot ilmoitetaan pienemmät kuin yhteisymmärrys. Kauppiaat reagoivat myymällä varastoa. Useita negatiivisia tuloskertomuksia on kuitenkin perustavanlaatuinen tyyppi, joka usein houkuttelee lyhytaikaista myyjää. (Lue lisää tästä taipumuksesta

Yllättävät tulotulokset
.)
Kun tapahtuma on riittävän suuri markkinoiden tukemiseksi, volatiliteetti kasvaa usein, kun hermostuneita elinkeinonharjoittajia alkaa tuntua lyhyet myyjät yrittävät ajaa markkinoita alemman. Tämä tarkoittaa sitä, että elinkeinonharjoittaja voi käyttää molempia analyysejä määräytyäkseen heikentävän taantuman vakavuuden. Yleisesti ottaen kielteiseen uutisilmoitukseen liittyy usein raskas volyymi ja laajat alueet, kuten lyhyen myyntitapahtumat, joiden tarkoituksena on ajaa varastosta teknisiä tasoja, jotka aiheuttavat enemmän myyntisoluja. Lyhyt myyjä, joka perustuu negatiivisten perustekijöiden luottamukseen, pyrkii jatkamaan markkinoita tukipisteiden kautta, mikä tekee siitä tuskallisen pitäytyvän pitkiä positioita kohtaan.

Lyhyt myyntitapahtuma

Raskas volyymi, laajat alueet ja alemmat sulkevat usein piiloutuvat lyhyiden kauppiaiden silmissä. Tutkinnan jatkamisen jälkeen lyhyt kauppias päättää, että uutiset tai perusteet ovat riittävän vahvoja laukaisemaan pitkät positiot. Tässä vaiheessa lyhyt myynti alkaa. Hyvä esimerkki tällaisesta asennuksesta tapahtui vuoden 2007 alussa S & P Financialin SPDR-rahastossa (AMEX: XLF). Kuvassa 1 kuvataan, kuinka lyhyet myyjät tunnistivat mahdollisen mahdollisuuden ja käyttivät kielteisiä todisteita teknisestä ja perusteellisesta analyysistä, markkinoida.

Kuva 1

Lähde: TradeStation

Lyhyt myyjät katselivat volyymin kasvua ja lopulta laukaisivat huonompaan suuntaan kiihtyvyyden.

Pidennetty nousu ylöspäin ja sarja korkeampia huippuja ja korkeampia pohjia, RSI ja stokastiset indikaattorit saavuttivat ostotasot. Tämä oli tarpeeksi tietoa, jotta kauppiaat ajattelisivat, että alkuun muodostuisi huippu, mutta ei riittänyt houkuttelemaan myyntipainetta, koska kaikki ylös liikkuvat samat oskillaattorit olivat ilmaisseet mahdollisia huippuja. XLF tarjosi ensimmäisen helmikuun 20. helmikuuta 2007 kello 37. 99 ja aloitti tauonsa 34. 18 mennessä 14. maaliskuuta 2007. Tämä siirto oli suurin alentunut hinta ja aika, jolla markkinoilla oli Tämä edistystä oli huomattavasti vaikeampaa, mikä oli tärkeä johtopäätös, että XLF oli täytetty kuvassa 2.

Kuva 2

Lähde: TradeStation Vaikea tauko helmikuussa ja maaliskuussa annettiin selvä osoitus siitä, että XLF oli täyttänyt. Vaikka tekniset tekijät ovat voineet havaita mahdollisen ylhäältä, uutiset auttoivat kauppiaita luottamaan lyhyeen puoleen tarjoamalla markkinoita kielteisesti.26. helmikuuta 2007, entinen Federal Reserve puheenjohtaja Alan Greenspan varoitti lamaa vuoden 2007 loppuun mennessä. Seuraavana päivänä, Shanghai Composite indeksi laski 8,8%. Myös eurooppalaiset varastot kärsivät suuresta yhden päivän laskusta ja Dow Jones Industrial Average (DJIA) laski jyrkästi. Näiden laajan markkinatilanteen aikana XLF houkutteli myös lyhyen myyntipaineen, kun laskeva kauppias tulkasi tämän merkkinä siitä, että taantuma voisi mahdollisesti leikata rahoituslaitosten tulevia tuloja. (Lue lisää tulevien tulojen arvioimisesta

Tulosennusteet: alusta

.) Ensimmäinen siirtyminen alaspäin käynnistyi teknisten ja perustekijöiden yhdistelmällä. Se tarjosi kauppiaille vihjeitä siitä, että XLF oli herkkä uutisille, mikä vaikutti tulevaisuuden tuloihin. Se tunnisti myös lyhyitä myyjiä markkinoilla, joita pitivät pitkät kauppiaat. Helmikuussa ja maaliskuussa ilmoitettiin, että useat subprime-yritykset joutuivat konkurssiin. Nämä uutiset yhdessä Greenspanin kommenttien kanssa vaikuttivat todennäköisesti XLF: n laskuun 20.2. - 14.3. Markkinat muodostivat huippunsa alkuvuodesta, mutta pohjimmiltaan laskutustiedot julkaistiin, kuva yhdistettynä heikentyneeseen tekniseen käyttöön. Huhtikuun alussa New Century Financial Corporation jätti 11. luvun konkurssisuojan. Vaikka tämä uutinen ei ehkä ole välittömästi aiheuttanut markkinoiden tauon, kun se yhdessä helmikuun ja maaliskuun subprime-konkurssihakemusten kanssa alkoi muodostua laskeva trendi.
.

Keväällä ja kesällä XLF tunsi huonoa painostusta, kun lyhyet myyjät saivat luottamuksen negatiivisista peruskannoista ja uutisista, samoin kuin kehitettäessä laskusuhdanne. Uutisjutut tukivat lyhytaikaisia ​​myyjiä markkinoimalla jatkuvasti negatiivisuutta, mutta kaavioiden tekniset kuvioinnit vahvistavat edelleen laskusuunnitelmaa, jossa on useita alemmat ylä- ja alakerrokset, jotka näkyvät kuvassa 3. Teknisten ja perustekijöiden , oli selvää, että lyhyet myyjät olivat XLF: n hallinnassa.

Kuva 3

Lähde: TradeStation

Alaraajojen ja alempien pohjien sarja viittaa selvästi kevään ja kesän aikana laskusuuntauksiin.
Johtopäätös

Lyhyesti sanottuna, että menestyvä myyjä on lyhyt, täytyy olla tietoinen sekä teknisesti että pohjimmiltaan tarjotuista vihjeistä. Teknisesti lyhyen kauppiaan on voitava erottaa toppa-muodonmuutos ja trendinmuutos. Hänen on opittava sellaiset muodot, jotka osoittavat lyhyen aikavälin huippua tai pitkän aikavälin kehitystä. Lyhytaikaisen kauppiaan on periaatteessa erotettava kertaluonteinen uutinen ja negatiivisten tapahtumien alku. Opiskella, kuinka sekä tekniset että perusteet toimivat yhdessä, elinkeinonharjoittaja saa luottamusta, mikä antaa hänelle mukavasti lyhyen markkinat. Lisätietoja siitä, miten teknisten ja perusteellisten analyysien käyttäminen yhdessä voi auttaa sijoittajia paremmin arvioimaan markkinoiden suunnan Teknisen ja perusanalyysin

yhdistämisen.