Rahoitustarkastuksen sääntelyviranomainen (FINRA) on vastauksena jäsentensä kyselyihin antanut ohjeita marraskuussa voimaan tulevasta säännöstä, joka edellyttää, että rahoitusneuvonantajat antavat viipymättä rekrytoituja neuvonantajia.

Sääntö 2273

Sääntö edellyttää, että FINRA: n jäsenyritykset lähettävät erityisiä ilmoituksia rekrytoitavien neuvonantajien asiakkaille. Nämä ilmoitukset selittävät tiettyjä tietoja ja huomioita, joita sovelletaan asiakkaisiin, joiden varat siirretään rekrytointitoimistoon, ja kerrotaan vaikutuksista yrityksen luovutuksesta aiheutuviin varoihin, sääntelyviranomainen totesi ohjeistossaan. FINRA luo ilmoitukset itse ja yritykset kielletään muokkaamasta asiakirjoja millään tavoin, kuten fonttien koon muuttamiseen tai omien logojen lisäämiseen, sääntelyviranomainen totesi.

Mutta neuvonantajat saavat sähköpostilla asiakkaille hyperlinkin koulutusviestintään, jota FINRA järjestää omalla verkkosivustollaan, kunhan tämä linkki menee suoraan ilmoitukseen. Yritykset voivat myös liittää muuttumatonta PDF-asiakirjaa asiakkaan viestintään.

Jäsenyrityksillä on myös oikeus lähettää asiakkaille selityksiä ja vastauksia FINRA: n koulutusviestinnässä esitettyihin kysymyksiin, mikäli yritys noudattaa sääntelyviranomaisten yleisölle suunnattua viestintää koskevia sääntöjä, kuten vahdinpitäjän vaatimus oikeudenmukaisista ja tasapainoista lausumista harhaanjohtavia. (Lisätietoja: FINRA julkaisee Q & A -ohjeita rekrytoinnille .)

FINRA sanoo, että yritysten on myös kiinnitettävä ilmoitus kirjallisiin ilmoituksiin, joissa ilmoitetaan neuvonantajan rekrytoinnista. Sääntelyviranomainen totesi myös, että se ei vaadi yrityksiä keräämään todisteita sääntöjen noudattamisesta, vaikka se odottaa, että jäsenyrityksillä on käytössään valvontamenettelyt, jotka varmistaisivat noudattamisen.

Säännössä sanotaan, että asiakkaan "yksilöllinen yhteydenotto" käynnistää vaatimuksen. Ohjeessa FINRA selittää, että tämä säännös kattaa laajan valikoiman suullista ja kirjallista viestintää, mukaan lukien keskustelut, joissa kerrotaan asiakkaalle heidän neuvonantajansa uudesta yhdistyksestä rekrytointiyrityksen kanssa, ehdotuksia varojen siirrolle uudelle yhtiölle sekä keskusteluista kaikista tuotteista tai maksuista rekrytointiyrityksestä.

Ennakoimaton yhteys asiakkaaseen, niin kauan kuin keskustelu ei poistu mainituista aiheista, ei automaattisesti aiheuta vaatimusta. Lisäksi sääntöä ei sovellettaisi asiakkaisiin, joilla ei enää ole tilejä tai joilla ei ole vain arvopaperitilejä vanhassa yrityksessä. Mutta avaamatta jopa arvopaperitiliä rekrytointiyrityksessä tekisi vaatimus tehokkaaksi.

Lisäksi puuttuva henkilökohtainen yhteyshenkilö, rekrytointiyrityksen on edelleen annettava FINRA: n koulutusviestintä asiakkaille, jos he siirtävät varoja uudelle yritykselle riippumatta siitä, onko tapahtuma tehty asiakkaan omasta aloitteesta vai vastauksena siihen, lähettää sosiaalisen median tai oppia toiselta asiakkaalta.

Sääntelyviranomainen selvensi, että sääntöä ei sovelleta ennen 11. marraskuuta rekrytoituihin neuvonantajiin - säännön voimaantulopäivään - myös tilanteissa, joissa asiakas siirtää varoja rekrytointiyritykseen kyseisen päivämäärän jälkeen.

FINRA oli hyväksynyt säännöt Securities and Exchange Commissionin (SEC) kanssa viime vuoden lopulla ja hyväksyi säännön maaliskuussa FINRA: n mukaan. (Lisätietoja: .) Tausta

Valtiovarainvaliokunta hyväksyi maaliskuussa 2016 FINRA: n sääntöjen 2273 (Koulutusviestintä, joka liittyy rekrytointikäytäntöihin ja tilitietoihin siirrot). Sääntö 2273 luo velvoitteen antaa koulutusviestintä jäsenyrityksen rekrytointikäytäntöjen ja tilisiirtojen yhteydessä. Erityisesti 2273 §: ssä edellytetään, että jäsenyritys, joka on rekrytoinut rekisteröidyn edustajan (rekrytointitoimiston), hankkimaan FINRA: n luomaa koulutusviestintää, jossa korostetaan edustajien aiempien asiakkaiden keskeisiä näkökohtia varojen siirtämisestä rekrytointiyritykselle ja suorat ja epäsuorat vaikutukset tällainen siirto näille varoille. Sääntö on voimassa 11. marraskuuta 2016.

Usein kysytyt kysymykset

Voimaantulopäivä

Q1. 1

Sovelletaanko sääntöä 2273, jos rekrytointitoimisto palkkasi rekisteriyrityksen tai liittyi siihen ennen sääntöjen voimaantulopäivää? A1. 1

Ei. FINRA tulkitsee 2273 artiklan soveltamista, jos rekiste- röity edustaja palkataan rekisteriyrityksestä tai liittyy siihen rekrytointiyritykseen sääntöjen voimaantulopäivän jälkeen tai sen jälkeen. Työjärjestyksen 2273 (b) (3) mukaisesti tiedonannon toimittaminen on voimassa kolmen kuukauden ajan siitä päivästä, jona rekisteröity edustaja aloittaa työnsä tai toimii osakkuusyrityksenä rekrytointitoimiston kanssa. Rekisteröidyt edustajat, jotka on palkattu tai liittynyt jäsenyritykseen ennen voimaantulopäivää, 2273 §: n vaatimukset eivät ole lauenneet, jos rekrytointitoimisto tai rekisteröity edustaja ottaa henkilökohtaisesti yhteyttä entiseen asiakkaaseen tai, jos hänellä ei ole yksilöllistä yhteyttä, hän siirtää hänen omaisuuttaan rekrytointiyritykselle sen voimaantulopäivän jälkeen. Koulutusviestinnän muoto

Q2. 1

Voiko 2273 artiklassa sallia, että jäsenyritykset vaihtavat viestintätekniikan muotoa säilyttämällä viestinnän sisällön (esimerkiksi siirtämällä tiedonannon yrityksen kirjepapereihin tai vakiintuneeseen esitteeseen tai muuttamalla fontin kokoa tai tekstin värijärjestelmä viestinnässä)? A2. 1

Ei. Jotta voitaisiin helpottaa sääntöjen yhdenmukaista viestintää ja minimoida jäsenyritysten taakkaa toimittaessaan viestintää edustajan entisille asiakkaille, FINRA kehitti standardoidun viestinnän FINRA-logolla, jonka jäsenyritykset käyttävät 227 artiklan vaatimusten täyttämiseksi. sääntö ei salli jäsenyritysten muuttaa FINRA: n luoman oppimateriaalin muotoa tai sisältöä tai poistaa FINRA-logon. Q2. 2 Onko 2273 artiklassa sallittu, että jäsenyritykset tarjoavat koulutusviestintää hyperlinkin kautta koulutusviestintään sähköpostin kautta entisille asiakkaille?

A2. 2

Kyllä. Sääntö 2273 sallii jäsenyritysten tarjota koulutusviestinnän hyperlinkin kautta (esim. // www. Finra .org / industry / broker-recruitment-notice) oppimisviestintään sähköpostissa entisille asiakkaille. FINRA tulkitsee sääntöä 2273 edellyttävän, että hyperlinkki on näkyvässä sähköpostissa ja linkitään suoraan koulutusviestintään eikä vaadi entistä asiakasta napsauttamaan useita linkkejä, jotta koulutusviestintää voidaan käyttää. Q2. 3 Onko 2273 artiklassa sallittu, että jäsenyritykset tarjoavat koulutusviestintää aiemmille asiakkaille PDF-liitetiedostona?

A2. 3

Kyllä. Sääntö 2273 (a) sallii jäsenyrityksen tarjota koulutusviestintää entisille asiakkaille paperilla tai sähköisessä muodossa. FINRA tulkitsee sääntöä 2273, jonka mukaan jäsenyritykset tarjoavat koulutusviestinnän entisille asiakkaille PDF: ksi (tai muuhun vastaavaan yleisesti saatavilla olevaan tiedostomuotoon) liitetiedostona sähköpostiviestiin. Jos rekisteröidyn edustajan tai jäsenyrityksen ensimmäinen yksilöllinen yhteys entisen asiakkaan kanssa on sähköisessä viestinnässä, jäsenyritys voi joko hyperlinkkiä suoraan oppimisviestintään tai liittää koulutusviestinnän PDF: ksi (tai muuhun vastaavaan yleisesti saatavilla olevaan tiedostomuotoon), mutta ei tarvitse tehdä molempia. Yksilöllinen sopimus

Q3. 1

Olisiko kirjallinen tai suullinen viestintä, jossa ilmoitetaan entiselle asiakkaalle, että rekrytoitu edustaja on nyt palkannut tai liitetty rekrytointiyritykseen, muodostavat "yksilöllisen yhteydenoton", mikä aiheuttaa vaatimuksen toimittaa koulutusviestintä? A3. 1

Kyllä. Rekrytointiyrityksen laaja valikoima viestintää suoraan tai rekisteröidyn edustajan välityksellä muodostaa yksilöllisen yhteyden, joka synnyttää toimitustarpeen. Näihin tiedonantoihin voivat sisältyä muun muassa rekrytointiyrityksen tai rekisteröidyn edustajan suullinen tai kirjallinen viestintä: (1) ilmoitetaan entiselle asiakkaalle, että rekisteröity edustaja on nyt liitetty rekrytointiyritykseen; (2) ehdottaa, että entinen asiakas harkitsee omaisuudensa tai tilinsä siirtämistä rekrytointiyritykselle; (3) ilmoittamaan entiselle asiakkaalle, että rekrytointiyritys voi tarjota parempia tai erilaisia ​​tuotteita tai palveluja; tai (4) keskustelemalla entisen asiakkaan kanssa rekrytointitoimiston palkkio- tai hinnoittelurakenteesta. Q3. 2 Milloin FINRA harkitsisi entistä asiakasta siirtänyt omaisuutensa rekrytointiyritykselle ilman yksilöllistä yhteyttä?

A3. 2

Työjärjestyksen 2273 (a) ja (b) (2) mukaan koulutusviestinnän toimittaminen silloin, kun entinen asiakas siirtää varat tilille, joka on osoitettu tai osoitettava, rekrytoitavalle edustajalle rekrytointilaitoksessa ilman henkilökohtaista yhteyttä. Muun muassa FINRA harkitsisi siirron puuttuvaa yksilöllistä yhteyttä, kun entinen asiakas päättää siirtää varoja rekrytointiyritykselle: (1) omasta aloitteestaan; (2) vasteena yleiselle; (3) vastauksena yleiseen lähetykseen sosiaalisen median verkkosivuilla; tai (4) rekisteröidyn edustajan siirron toisesta entisestä asiakkaasta oppimisen jälkeen. Q3. 3 Voisiko sääntö 2273 käynnistää ennakoimaton yhteys rekisteröidyn edustajan ja entisen asiakkaan välillä?

A3. 3

2273 artiklaa sovelletaan silloin, kun jäsenyritys, suoraan tai rekisteröidyn edustajan välityksellä, ottaa erikseen yhteyttä kyseisen rekisteröidyn edustajan entiseen asiakkaaseen varojen siirrosta tai jos aiempi asiakas siirtää varoja tiliin, joka on osoitettu jäsenyhtiön rekisteröityneelle edustajalle ilman henkilökohtaista yhteyttä. Sellaisena, onko aiempaa asiakasta, joka tapahtuu entisen asiakkaan kanssa, suunniteltu tai serendipitous ei ole säädetty; pikemminkin viestinnän asiasisältö on se, joka määrää, onko toimitustarve lauennut. Näin ollen ennakoimattomat kontaktit entisen asiakkaan (esim. Urheilu- tai sosiaalitapahtumissa) kanssa ilman rekisteröidyn edustajan ilmoitusta entiselle asiakkaalle, joka muodostaisi henkilökohtaisen kontaktin varojen siirtämisestä, ei aiheuttaisi sääntöä 2273. Jos kuitenkin, esimerkiksi rekisteröidyn edustajan käytti tilannetta tilaisuuden ilmoittaa entiselle asiakkaalle siirtymistään rekrytointiyritykseen ja ansioiden siirtämisestä kyseiselle yritykselle, niin lähetysvaatimus laukaistaan. Q3. 4 Onko 2273 §: ssä edellytetty, että jäsenyritys tai rekisteröidyn edustajan asiakirja yksilöity suullinen yhteys entisen asiakkaan kanssa ja vastaava opetusviestinnän toimittaminen kyseiselle entiselle asiakkaalle?

A3. 4

2273 §: ssä ei määritellä sitä, miten jäsenyritysten olisi osoitettava sääntöjen noudattamista. Pikemminkin FINRA: n sääntö 3110 (Valvonta) edellyttää, että jäsenyrityksillä on käytössään valvontatoimenpiteet, jotka on kohtuullisesti suunniteltu FINRA-sääntöjen noudattamisen varmistamiseksi. Jäsenyrityksillä on joustavuus, jotta ne voivat kohtuudella suunnitella valvontajärjestelmiään noudattaakseen 2273 artiklaa (esim. Harjoittelua, pistokokeita, yksilöllisten yhteyksien kirjaamista entisille asiakkaille, sertifikaatteja tai muita toimenpiteitä). Tämän periaatteen mukaisesti jäsenyritys voi halutessaan suunnitella valvontajärjestelmänsä edellyttämään asiakirja-aineistoa yksilöllisestä suullisesta yhteydestä entisen asiakkaan kanssa ja vastaavan opetusviestinnän toimittamisesta kyseiselle entiselle asiakkaalle. Toimitusvaatimus

Q4. 1

Voiko 2273 artiklan mukaan jäsenyritys sisällyttää koulutusviestinnän toiseen kirjalliseen tiedonantoon (esim. Kirjeeseen), jossa ilmoitetaan, että jäsenyritys on palkannut rekisteröidyn edustajan tai liittynyt siihen jäseneksi? A4. 1

Kyllä. Työjärjestyksen 2273 (b) (1) (A) mukaisesti, jos kirjallinen edustaja tai jäsenyritys on ensimmäisen yksilöllisen yhteydenotto entisen asiakkaan kanssa, kirjallisen viestinnän on oltava opetusviestinnän mukana. FINRA harkitsisi kirjallista ilmoitusta, jossa ilmoitettiin, että jäsenyritys on palkannut rekisteröitymisen edustajan tai liittänyt sen jäseneksi yksilölliseksi kontaktiksi entisen asiakkaan kanssa. Jäsenyritys voisi siksi täyttää säännön vaatimuksen valitsemalla lähetettäväksi osan tai kaikkien rekisteröidyn edustajan entisistä asiakkaista tällaisen ilmoituskirjeen ja sisällyttämällä siihen koulutusviestinnän. Q4. 2 Missä olosuhteissa koulutusviestintä voidaan sisällyttää tiliensiirtolupahakemukseen?

A4. 2

FINRA harkitsisi tilisiirtolupahakemuksen lähettämistä yksilölliseksi kontaktiksi entisen asiakkaan kanssa. Työjärjestyksen 2273 (b) (1) (A) mukaisesti, jos tilisiirron hyväksyntäasiakirjojen lähettäminen on rekisteröityjen edustajien tai jäsenyritysten ensimmäinen yksilöllinen yhteys entisen asiakkaan kanssa, kirjallisen viestinnän on oltava opetusviestinnän mukana. Lisäksi sääntö 2273 (b) (2) edellyttää, että jos entinen asiakas yrittää siirtää varoja tilille, joka on osoitettu tai osoitettava rekisterinpitäjäksi rekisteriyritykselle rekrytointiyrityksessä, poissa yksittäisestä yhteyshenkilöstä, jäsenyrityksen on toimitettava koulutusviestintää tilisiirron hyväksymisasiakirjojen kanssa. Q4. 3 Voiko 2273 artiklan mukaan jäsenyritys toimittaa kirjallisen viestinnän entisille asiakkaille, jotka kertovat koulutusviestinnästä tai antavat vastauksia opetusviestinnän kysymyksiin?

A4. 3

Kyllä. Jäsenyrityksillä on oikeus toimittaa liitteenä oleva kirjallinen tiedonanto entisille asiakkaille, jotka kertovat koulutusviestinnästä tai antavat vastauksia opetusviestinnän esittämiin kysymyksiin. Tällaisen kirjallisen viestinnän on oltava FINRA-säännön 2210 (Kommunikointi yleisön kanssa) vaatimusten mukaisia, mukaan lukien viestinnän on oltava oikeudenmukaista, tasapainoista eikä harhaanjohtavaa. FINRA tulkitsisi kirjallista tiedonantoa, joka ristiriidassa koulutusviestinnän kanssa tai ehdottaa, että opetusviestinnässä korostetut näkökohdat ovat merkityksettömiä, koska ne ovat ristiriidassa työjärjestyksen 2210 vaatimusten kanssa. Q4. 4 Miten jäsenyritys laskisi aikaa varmistaakseen, että 2273 (b) (1) (B) säännön vaatimusten täyttymistä noudatetaan, jos ensimmäinen yksilöllinen yhteys entisen asiakkaan kanssa on suullinen, jäsenyritys toimittaa koulutusviestinnän viimeistään kolme työpäivää yhteydenoton jälkeen?

A4. 4

FINRA: n sääntöjen 9138 (b) (Ajan laskenta) lähestymistavan mukaisesti päivämäärä, jolloin jäsenyritys tai rekisteröity henkilö erikseen koskettaa entistä asiakasta, ei pitäisi sisällyttää ajankäytön laskentaan, liiketoiminta-aika alkaa kulua seuraavana pankkipäivänä ja jatkuu näin ollen kolmannen pankkipäivän loppuun sen jälkeen. Esimerkiksi olettaen, että liittovaltion lomakautta ei ole, jos jäsenyritys erikseen otti yhteyttä maanantaina entiseen asiakkaaseen, kolmen arkipäivän jakso jatkuisi torstaina. Jos jäsenyritys ottaisi erikseen yhteyttä perimään aiemmasta asiakkaasta, niin kolmen arkipäivän ajanjakso jatkuu seuraavan keskiviikon loppuun asti, vaikka oletettaisiin, ettei välikäsiä ollut. Entiset asiakkaat

Q5. 1

Merkitseekö termi "entinen asiakas" asiakas, joka aiemmin omisti siirtävän rekisteröidyn edustajan arvopaperitilille mutta jolla ei ollut arvopaperitiliä rekisteröityneelle edustajalle, kun rekisteröity edustaja ilmoitti nykyiselle yritykselle että hän lähtee yrityksestä? A5. 1

Ei. Asiakas, jolla oli aikaisemmin arvopaperitili, joka oli osoitettu rekisteröidylle edustajalle mutta jolla ei ollut arvopaperitiliä rekisteröityneelle edustajalle silloin, kun rekisteröity edustaja ilmoitti nykyiselle yritykselle, että hän lähtee kyseisestä yrityksestä (esim. säilyttää arvopaperitilin, joka on osoitettu rekisteröidylle edustajalle, mutta siirtää tilin vuosi sitten) ei katsota "entiseksi asiakkaaksi" 2273 artiklan mukaisesti. Q5. 2 Sisältyykö käsite "entinen asiakas" asiakas, jolla oli vain muu kuin arvopaperitili rekisteröidyn edustuston edellisessä yrityksessä?

A5. 2

Ei. Käsite "entinen asiakas" sisältää vain ne asiakkaat, joilla on arvopaperitili, joka on osoitettu rekisteröidylle edustajalle rekisteröidyn edustajan edellisessä yrityksessä. Asiakkaan, jolla oli vain muu kuin arvopaperitili (esim. Pankkitili) rekisteröidyn edustajan aiemmassa yrityksessä, ei katsota entiseksi asiakkaaksi 2273 artiklan tarkoituksiin. Lisäksi termillä "entinen asiakas" ei kuulu asiakkaita, jotka siirsi arvopaperitilin siirtävän edustajan aikaisemmasta yrityksestä rekrytointiyritykseen, mutta jonka tili oli siirretty edelliselle yritykselle toiselle rekisteröityneelle edustajalle. Q5. 3 Sovelletaanko 2273 §: ää, jos aiempi yritys, joka on siirtänyt rekisteröidyn edustajan edellisessä yrityksessä osoitetun arvopaperitilin, avaa vain rekrytointilaitokselle ei-arvopaperitilisi?

A5. 3

Kyllä. Jos entinen asiakas otettiin henkilökohtaisesti yhteyttä varojen siirtämiseen rekrytointitoimistoon, entisen asiakkaan myöhemmin tekemä päätös avata vain ei-arvopaperitili rekrytointilaitoksessa ei poistaisi säännön 2273 toimitusvaatimuksia. Toimitusvaatimukset Sääntöä 2273 ei sovelleta silloin, kun entinen asiakas, joka oli arvopaperitilillä rekisteröidyn edustajan aiemmassa yrityksessä, poissaoleva yksilöllinen yhteyshenkilö, avasi rekrytointilaitoksessa vain muuta kuin arvopaperitiliä (esim. Pankkitiliä). FINRAn säännöt 2273

FINRA: n sääntö 2273 tulee voimaan 11.11.2016.

• Ennen 11. marraskuuta 2016 palkattuja rekisteröityneitä edustajia on pyydettävä ilmoittamaan asiakkaille.
• Jos rekisteröitynyt edustaja on palkattu voimassaolopäivänä tai sen jälkeen, asiakkaan ilmoitus on tehtävä.
• Asiakkaan tiedonsiirtoa tarvitaan kolmen kuukauden ajan uuden yrityksen liittymispäivän jälkeen.
• Asiakkaan kanssa tapahtuva "yksilöllinen yhteys" käynnistää vaatimuksen. FINRA selittää tämän laajan valikoiman suullista ja kirjallista viestintää, mukaan lukien keskustelut, jotka kertovat neuvonantajan uuden yrityksen asiakkaalle.
• FINRA on luonut ilmoituksen.
• Yrityksiä ja neuvonantajia kielletään muokkaamasta asiakirjoja millään tavoin, kuten fonttien koon muuttamiseen tai omien logojen lisäämiseen.
• Neuvonantajat saavat lähettää sähköpostia asiakkaille hyperlinkille FINRA: n sivustolla olevalle koulutusviestinnälle.
• Yritykset voivat myös liittää muuttumatonta PDF-asiakirjaa asiakkaan viestintään.
• Brandon Spottswood on AdvisorBidin perustaja ja toimitusjohtaja.