Sisällysluettelo:
Pitkän aikavälin tuotto-kaavaa voidaan käyttää vertailemaan eri joukkovelkakirjojen tuottoja salkussa tietyn ajanjakson aikana. Tämä tuoton vertailumenetelmä antaa sijoittajille mahdollisuuden päättää, mitkä velkakirjat tuottavat suurimman voiton. Lisäksi tämä kaava voi auttaa määrittämään, milloin on edullisempaa myydä joukkovelkakirjalaina palkkioon tai pitämään se erääntyneenä.
Mikä on Holding Period Return Return-kaava?
Riippuen kyseessä olevan omaisuuserän tyypistä riippuen eri tilanpitojaksotus voidaan ottaa huomioon koron yhdistämisen ja vaihtelevien paluumäärien huomioon ottamiseksi. Laina tuottaa kuitenkin vuosittain kiinteän tulon määrän. Tämä tuottoaste, joka tunnetaan kuponkikorkoina, määräytyy liikkeeseenlaskijana ja pysyy ennallaan joukkovelkakirjalainan elinaikana.
Holding-kauden kaavailu palauttaa joukkovelkakirjalainan tuoton, joten se on melko yksinkertainen:
HPRY = ((Myyntihinta - Ostohinta) + Kuponkikorko) / Ostohinta
Jos sinulla on edelleen joukkovelkakirjalaina, käytä joukkovelkakirjalainan nykyistä markkinahintaa myyntihinnan sijasta määrittää joukkolainan tuottoajanjakso.
Esimerkki
Oletetaan, että olet ostanut 10 vuoden 5 000 000 dollarin joukkovelkakirjalainan, jossa on 5%: n kuponkikorko. Olet ostanut joukkovelkakirjalainan viisi vuotta sitten nimellisarvoltaan. Tämä tarkoittaa, että joukkovelkakirjalaina on maksanut viimeisen viiden vuoden aikana kuponkimaksuista $ 1, 250 tai 5 * 5 000 * 5%.
Oletetaan, että joukkovelkakirjalainan nykyinen markkina-arvo on $ 5,500.Jos myydät joukkovelkakirjalainasi tänään, joukkolainan tuottoaika on:
= (($ 5, $ 500, $ 1, 250
= $ 1, 750 / $ 5, 000
= 0. 35, tai 35%
Kuten kaikki joukkovelkakirjalainat, myös liikkeeseenlaskija maksaa takaisin alkuperäisen sijoituksen takaisinmaksun, kun joukkovelkakirjalaina erääntyy. Jos sinulla on joukkovelkakirjalaina erääntymisajankohtana, se tuottaa yhteensä 2 500 euron kuponimaksun tai 10 * 5 000 * 5%: n ja tilikauden tuotto on:
= (($ 5 000 - $ 5, 000) + $ 2, 500 / $ 5 000
= $ 2, 500 / $ 5 000
= 0. 5 tai 50%
Miten käytän tarjouspyynnön leviämistä sen arvioimiseksi, pitäisikö minun ostaa tietty varasto?
Ymmärtää sijoittajille tarjottavan tarjouspyynnön merkityksen, kun päätetään, ostaako tietyn osakekannan vai ei.
Miten lasketaan geometrinen keskiarvo salkun suorituskyvyn arvioimiseksi?
Oppii laskemaan geometrinen keskiarvo. Ymmärtää, milloin geometrinen keskiarvo tulee käyttää ja miten se eroaa perinteisestä aritmeettisesta keskiarvosta.
Miten minun pitäisi käyttää salkunliikevaihtoa sijoitusrahaston arvioimiseksi?
Selvittää sijoitusrahastojen liikevaihtoa ja ymmärtää, miten suuremman liikevaihdon seurauksena voi olla rahaston suorituskyky ja verotukselliset seuraukset.