Inflaatio on väistämätöntä. Kaikki talouskasvu näkee sen, ja kuluttajat maksavat sen halvemmilla tavaroilla. Mutta mitä voidaan tehdä sen suhteen? (Lue lisää, tarkista Taistele taaksepäin inflaatiota vastaan ​​ .)
OHJEITA: Investoijan opas inflaatiolle

Runsaasti - keskuspankkien osalta. Maailmanlaajuiset keskuspankit ovat joutuneet käsittelemään inflaatiota ja kaikenlaisia ​​muita rahapoikkeja vuosien varrella. Vastauksena poliittisten päättäjien on pitänyt kasvattaa inflaatiopaineiden torjuntastrategioiden määrää - rahapoliittisista muutoksista (kuten korkotasoista) johdannaisiin. Nämä strategiat auttavat rauhoittamaan hintojen nopeaa nousua niiden toteutuessa, mutta ne voivat myös tarjota pitempiaikaisia ​​vihjeitä valuuttainvestoinneille.

Korotuksen korottaminen
Vertailukorkojen korottaminen on suositeltava toimintasuunnitelma keskuspankin inflaatiota vastaan. Miksi? Se on helpoin ja yksinkertaisin strategia, ja tulokset voivat joskus olla nopeampia verrattuna muihin menetelmiin. Kaikki raha-asiainstituutit tässä tapauksessa lisäävät vertailuarvoa, jota useimmat kaupalliset ja vähittäispankit viittaavat luotonantajina. Näihin tuotteisiin kuuluvat kiinnelainat, opiskelija- ja autoluotot sekä kaupalliset lainat yrityksille. Kun nämä hinnat nousevat, rahan hinta kasvaa. Tämä ei ole hyvä asia asiakkaille tai yrityksille. (Lisätietoja korkojen ja inflaation välisestä suhteesta on kohdassa Korkotason, inflaatio- ja joukkovelkakirjamarkkinat .)

Valuuttamääräiset sijoittajat ovat aina metsästämässä tätä tilaisuutta.

Globaaliset sijoittajat etsivät jatkuvasti korkeita korkotasoja yhdessä suhteellisen pienen riskin kanssa. Sama pätee myös valuuttamääräisiin sijoittajiin. Joten, kun keskuspankki valitsee korotuksen, voit olla varma, että kyseisen valuutan kysyntä nousee. Esimerkiksi Australian dollari hyötyi tästä ilmiöstä kesäkuusta 2010 lähtien. Australian keskuspankki korotti lukuja useita kertoja vuoden 2009 lopun ja vuoden 2011 alun välillä. Tammikuussa 2011 Australian dollari oli kasvanut 26 prosenttia Yhdysvaltain dollariin verrattuna vastauksena , kuten kuvassa 1.

Kuvio 1: Korkeammat korot nostivat Australian dollaria 26 prosenttia Yhdysvaltain dollariin vuonna 2010

Lähde: FX Trek Intellicharts

Kun Australian talous elpyi nopeasti lamaannuttavan maailmantalouden , maan keskuspankki joutui korottamaan korkoja useammin kuin kerran - 25 peruspistettä kerrallaan - inflaation torjumiseksi. Päätökset johtivat suurempaan kysyntään Aussielle, erityisesti Yhdysvaltain dollaria vastaan, tuona aikana. (Lisätietoja U.S. ja Australian dollari, katso

Pelaa ulkomaan valuuttoja Yhdysvaltain dollariin nähden - ja voittaa .) Säästövarausvaatimukset

Myös keskuspankkien yhtä tehokas strategia on kasvattaa pankkilaitosten .
Kun keskuspankki päättää korottaa varantovaatimuksia, rajoittuu rahan tai käteisen rahamäärää järjestelmään - jota kutsutaan rahapohjaiseksi. Varantovelvoitteen korottaminen kasvattaa käteisvarojen vähimmäisvarantoa, jota liikepankki hallinnoi, joten tämä mukautus estää pankin luottoa kyseisestä rahasta. Tämä rajoi- tus rahan hidastuu hintojen nousua, koska vähemmän rahaa haetaan samalle edullisesti hinnoitellulle tuotteelle (toivottavasti tukahduttavat kysyntää). Kiinan hallitus suosii tätä politiikkaa omasta puolikiinteästä valuuttapolitiikastaan. Vuoden 2011 alusta Kiinan kansantasavalta on päättänyt nostaa varantovelvoitteen kolme kertaa - korottamalla korkoa 50 peruspistettä kerrallaan.

Varantovelvoitteiden korottamisen pitäisi lopulta hidastaa maan valuutan inflaatiota. Useimmiten tällainen päätös auttaa myös lisäämään valuuttakurssin nousevaa kehityskulkua keinottelijoiden vuoksi. Siten keskuspankin päätöksellä on valuuttamääräisen sijoittajan merkitys.

Varantovelvoitteen lisäämiseksi keskuspankki tunnustaa inflaation olevan ongelmallinen ja aggressiivisesti käsittelemään sitä. Tämä voi kuitenkin lisätä valuutan houkuttelevuutta valuuttamääräisiin sijoittajiin, koska ne ennakoivat toisen varantovelvoitteen lisäämistä. Koska rahan tarjoaminen - pankkien hallussa olevien korkeampien varantojen seurauksena - spekulointia auttaa tukemaan ja jopa lisäämään korkeampaa valuuttakurssiarvoa (mikä alentaa inflaatiota). Kiinalaiseen yuaniin viitaten spekulatiivisen kysynnän vaikutukset ovat ilmeisiä: valuutan määrä, joka on noussut lähes 4 prosentilla vararahaston sarjasta, kasvaa kesäkuusta 2010 tammikuuhun 2011, koska keinottelijat ennakoivat Kiinan kansantalouksien lisämäärärahojen korotuksia. (Lisätietoja Yhdysvaltain dollareista ja Kiinan yuanista, ks.

Miksi Kiinan valuutan tangot ovat USD .) Avoimet markkinatoimet

Kansainväliset keskuspankit toteuttavat myös avoimia markkinoita rahan määrän sääntelyyn viime kädessä hallita kuluttajien inflaatiota. Yhdysvaltain keskuspankin virkamiehiä käyttävät avoimet markkinat ovat melko yksinkertaisia. Käyttämällä suhteitaan noin 20 kauppiaan välittäjiin, Federal Reserve tekee takaisinosto-sopimuksia, joiden tarkoituksena on lyhentää tilapäisesti rahan määrää tai tehdä yön yli takaisinostosopimuksia tarjonnan väliaikaiseen luovuttamiseen. (Jos haluat lukea lisää siitä, miten Fed tekee, tutustu Fedin uudet työkalut talouden manipulointiin .) Kyllä, näillä operaatioilla on vaikutusta valuuttakursseihin, koska ne ovat yleensä tukikelpoisia pidemmän aikavälin päätöstä. Esimerkiksi jos keskuspankit pitävät koronnousua, he pyrkivät käyttämään käänteisiä takaisinostosopimuksia, jotta järjestelmän rahoja nostettaisiin edelleen.Tämän seurauksena valuuttamääräiset sijoittajat pitävät silmällä näitä ilmoituksia varmistaakseen, että nykyinen rahapolitiikan kiristämisen teema säilyy ennallaan.

Valuuttaprosentti

Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, keskuspankit turvautuvat yksinkertaiseen valuuttakurssimuutokseen kuluttajahintojen torjunnassa.
Tätä strategiaa käyttävät yleensä vain hallitukset, jotka tarjoavat kiinteitä tai sidottuja valuuttoja, yksinkertaisesti siksi, että ne pystyvät tehokkaasti hallitsemaan valuuttakurssia. Syynä tähän strategiseen valintaan on yksinkertainen. Kuluttajahinnat nousevat tyypillisesti tuottajien tuotantokustannusten - tai raaka-aineiden hintojen - kasvaessa. Korkeampien tuottajahintojen lieventämiseksi keskuspankit sallivat voimakkaamman valuutan pienentää näiden tuotantopanosten valuuttakurssihintaa. Tämä alentaa kuluttajahinnat tehokkaasti, kun tuottajat kulkevat asiakkaiden alhaisempina markkinahintoina.

Esimerkiksi öljyn tynnyri, jonka hinta on 100 dollaria barrelilta, maksaa 700 yuania valuuttakurssilla 7 USD / CNY. Mutta jos yuan vahvistuu 3 USD / CNY, sama öljy-tynnyri maksaa vain 300 yuania. Tämä vastaa hinnan laskua noin 43 dollariin tynnyriltä. (Lue,

Tutustu Major Central Banks lisää keskuspankkeihin.) Valuutta sijoittajat näkevät tämän mahdollisuutena. Kiinteä tai joukkovelkakirjalainan vahvistuminen lisää vain valuutan taustalla olevaa vahvuutta. Miksi? Markkinoiden kysyntä jatkuu edelleen kysynnän myötä, koska vastaavanlaiset liiketaloudelliset odotukset kasvavat lähitulevaisuudessa.

Singaporen talous hyväksyi tämän politiikan vuosina 2007-2008, kun kuluttaja-inflaatio nousi keskimäärin 6 prosenttia ja BKT kasvoi tuolloin 10 prosenttia. Sittemmin taustalla oleva valuutta (Singaporen dollari) on kasvanut 13 prosenttia Yhdysvaltain dollariin nähden. Singaporen rahapoliittinen viranomainen laajensi Singaporen dollarin kaupankäyntiseuraa kompensoimaan kuluttajahintojen nousua. Kuten odotettiin, keinottelu lisää joustavuutta kaupan kaistalla auttoi maan valuuttaa arvostamaan. (Katso Aasian markkinoilta lisätietoja

Aasian rahoitusmarkkinoilla .) Pohja

Korottamalla korkoja, lisäämällä varantovaatimuksia ja päivittämään rahapoliittisia välineitä, nykyiset keskuspankit käyttävät runsaasti strategioita inflaation torjumiseksi. Näiden strategioiden ajoittaminen ja julkistaminen voi tarjota suuria mahdollisuuksia valuutanvaihtajille, jotka ovat halukkaita pitämään silmäinsä maailmanlaajuisessa rahapolitiikassa. (Lisätietoja on kohdassa
Valuuttamarkkinatiedot Edge .)