Shark Tankin TV-sarjan taustalla on joko Sharks tai yrittäjät haluavat päättäväisesti vakuuttaa toiselta puolelta hyväksyvän yrityksen arvostuksen ja neuvottelemaan sopimuksen, joka perustuu se. Yrittäjät pyrkivät pääsemään korkealla arvostuksella, kun taas Sharks-laskuri pienemmillä arvostuksilla. Miten yrittäjät ja Sharks arvostavat yrityksiä todennäköisesti vaihtelevat, mutta yrityksen hyvä arvostus ottaa huomioon nykyarvon, tulevan arvon, samanlaisten yritysten arvon ja riskin.

Nykyinen markkinasektori-pohjainen arviointi

Tämä menetelmä perustuu yrittäjän liiketoiminnan vertailuun vastaaville julkisen kaupankäynnin kohteena oleville yrityksille ja sektoreille tai alan keskimääräisille taloudellisille tunnuslukuille. Jokaisella sektorilla ja teollisuudella on helposti löydettäviä taloudellisia mittareita. Markkina-arvo lasketaan osakkeiden ja osakekurssin perusteella. Yhteiset taloudelliset tiedot, mukaan lukien hinta-pääoma (P / E), hinta-myynti (P ​​/ S), osakekohtainen tulos (EPS), myynti ja tulon kasvu voivat olla hyödyllisiä elinkelpoisen arvostuksen määrittämisessä.

Esimerkiksi jos yrittäjä laukaisee vaatemerkin, jossa on 1 000 000 dollaria vuotuista liikevaihtoa ja 100 000 dollaria voittoa, yrittäjä voi soveltaa vähittäiskaupan vaatetusalan tietoja, käyttämällä SPDR S & P 500 Vähittäiskaupan ETF (NYSEARCA: XRT XRTSPDR S & P Retail40. 03 + 0. 38% Created Highstock 4. 2. 6 ) sen määrittämiseksi, että alan keskimääräinen P / E on 14. 75. 14. 75-kertaisella tuloksella tämä arvostaisi liiketoimintaa $ 1: ssä. 475 miljoonaa. Tämän arvion perusteella hän voi oikeuttaa tekemään sopimuksen 13,5 prosentin osuudesta liiketoiminnassa, ja hänellä on 200 000 dollarin investoinnit Sharksilta. Tämä perustuisi nykyiseen arvostukseen.

Tuleva markkina-arvo

Yrittäjä voi ennustaa 100 prosentin vuotuisen tuloksen kasvun seuraavien kolmen vuoden aikana, mitä ei ole vaikea tehdä pienillä numeroilla. Hän kertoo, että 400 000 dollaria nettotulosta kolmantena vuonna 14. 75-kertaisen ennakon ansainnissa tuo tulevan arvon 5 dollariin. 9 miljoonaa. Tulevaisuuden arvioinnin perusteella yrittäjä voisi tarjota sopimuksen 3, 3%: n osuudelle 200 000 dollaria aluksi. Kun Sharks on nauranut hänet, hän voi hakea runsaan alennuksen - käteistä on nyt enemmän kuin rahaa myöhemmin - ja hän voisi lisätä panosta 6,6 prosenttiin 200 000 dollarilla.

Vertaisarviointi > Sharks voisi vastata käyttämällä P / S-suhdetta todelliseen esimerkkiin, kuten The Gap Inc.:iin (NYSE: GPS

GPSGap Inc26. 23-0. 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ), jonka P / S-suhde on 0. 65. Sama suhde 1 miljoonan dollarin vuotuiseen liikevaihtoon sijoittaisi nykyisen arvion pienille yrityksille 650 000 dollariin. viisivuotiseen vuotuiseen EPS-kasvuvauhtiin 11.94% saadakseen kolmivuotisen tulot 135 dollariin, 820. Shark voisi sitten soveltaa P / E: n välittäjää The Gap: iin 12. 21 saadakseen $ 1. 658 miljoonaa tulevaa arvostusta. Tämän arvion perusteella 200 000 dollarin investointi merkitsisi 12. 6 prosentin osuutta liiketoiminnasta. Omenat ja appelsiinit

Sharks muistuttaa yrittäjiä siitä, että he eivät voi soveltaa samoja arvostusmittareita sen perusteella, miten julkisesti kaupattuja yrityksiä arvostetaan. Pienyrityksen ja julkisen yrityksen välillä on suuria eroja. Gap on vakiintunut jälleenmyyjä, jolla on yli 3 200 myymälää ympäri maailmaa, ja pienyrityksellä voi olla vain muutamia paikkoja. Pienyritysten kasvunopeus on perustellusti suurempi, mutta riski on huomattavasti suurempi, koska riski epäonnistumisesta ja likviditeettiriski on poistumisstrategian kannalta. Osakkeet julkisen kaupankäynnin kohteena olevissa yhtiöissä voidaan purkaa osakemarkkinoilla sekunteina, mikä on mahdotonta panoksella yksityisessä pienyrityksessä.

Riskiasennetut arvot

Likviditeetin puute aiheuttaa riskin, että Sharks kantaa, mikä edellyttää riskien oikaisun diskonttauksen käyttämistä riskin arvoisen palkitsemisen aikaansaamiseksi. Tämän tekijän perusteella Sharksillä on paljon enemmän leipoa tilaa tarjouksiaan riskiin korjattuun diskontattuun arvostukseen.

Esimerkiksi 50 prosentin riskipainotetun alennuksen soveltaminen tuo osuuden jopa 25,2 prosenttiin 200 000 dollarin investoinneista. Sharks voi myös soveltaa pangalle asetettuja aineettomia hyödykkeitä, jotta se voi vielä suuremman alennuksen, mikä ehkä kasvattaa osuuden 50 prosenttiin 200 000 dollarin investoinneista. Haasteiden vastustamiseksi yrittäjiltä, ​​jotka ovat luopuneet liian suuresta osuudestaan ​​liiketoiminnassa, Sharks väittävät, että heidän johtajuutensa, yhteyshensä, maineensa ja ohjauksensa edistävät suuremman piirakan kasaamista niiden välille. Olisi parempi omistaa 50 prosenttia 10 miljoonan dollarin yrityksestä verrattuna 80 prosenttiin miljoonan dollarin yrityksestä.