Sektorirahasto, jota kutsutaan myös erikoisrahastoksi, sallii sijoittajien pienentää salkunsa painopistettä nollaamalla tietyn markkinasegmentin. Perinteisiin sijoitusrahastoihin verrattuna sektorikohtaiset varat mahdollistavat tietyn teollisuuden tai markkinarakoon kohdistamisen ilman, että altistuu itsensä kasvavalle volatiliteetille, joka liittyy yhdessä yksittäisten kantojen kanssa. Sijoittaminen onnistuneesti tällaisiin rahastoihin alkaa siitä, millä sektorilla keskityit ponnisteluihisi. Tässä on tärkeimmät asiat, jotka kannattaa harkita, kun haetaan sektorirahastoa. (Katso lisätietoja opetusohjelmasta: Sijoitusrahaston perusteet.)

Sektorin suorituskyky

Markkinat liikkuvat sykleissä ja yksittäiset sektorit saattavat toimia paremmin tietyin aikoina kuin toiset. Esimerkiksi teknologia-ala voi nähdä nousukauden aikana, jolloin uusi teknologia osuu markkinoille tai seuraava suuri käynnistys päättää julkistaa. Energia-ala puolestaan ​​pyrkii lähentyä raakaöljyn kustannuksia, joten kun hinnat laskevat, energiavarat tyypillisesti seuraavat. (Lisätietoja öljyn hinnoista, ks. Mikä määrittää öljyn hinnan?)

Kun valitaan sektorirahastoja, on hyödyllistä tarkastella sitä, miten laajempi sektori tekee kokonaisuutena. Tämä tarkoittaa, että tarkastellaan viimeaikaista historiaa, mutta pitkän aikavälin suorituskykyä, jotta voidaan tunnistaa suuntaukset ja arvioida, kuinka usein sektori kutistuu tai laajenee. Tämä on tärkeää sijoittajille, koska sen avulla on helpompi selvittää, millainen vaikutus tietyllä sektorilla on todennäköisesti muuhun salkkuun.

Kasvupotentiaali

Sen lisäksi, että tarkastellaan alan aiempia kokemuksia, on myös punnittava mahdollisuuksia tulevaisuuden kasvulle ja kannattavuudelle. Ota esimerkiksi kiinteistöalaa. Viimeisen vuosikymmenen aikana kiinteistöt nousivat voimakkaasti vuoden 2008 finanssikriisin seurauksena, mutta markkinat ovat onnistuneet palaamaan asunnon romahtamiseen. Korot ovat edelleen lähellä historiallisia alamäkiä, mutta jos ne alkavat nousta, se voi vaikuttaa asunnon ostajan kykyyn saada kiinnitys. Tämä puolestaan ​​voi johtaa markkinoiden hidastumiseen, joka vaikuttaisi rahaston toimintaan. (Lisätietoja parhaista kiinteistöpääomarahastoista: Top 5 Real Estate Mutual Funds (CGMRX, FREDX) .)

Kun tarkastellaan sektorin varoja, on tärkeää pitää silmällä suurempaa kuvaa missä ala ja talous ovat. Mitä kapeampi ala on, sitä herkempi on markkinoiden vaihtelut, jotka voivat lähettää investointisi spiraalisesti alaspäin. Jos taloudellinen ennuste sektori, jota olet kiinnostunut ei ole niin kirkas, se on merkki, että saatat haluta sijoittaa eri markkinarako.

Likviditeetti

Sektorirahastoja ei ole tarkoitettu ostamaan ja ostamaan investointeja. Koska toimialat liikkuvat sykleinä muiden markkinoiden kanssa, eri sektoreiden kääntäminen portfoliosi ulkopuolelle ja sen ulkopuolelle on älykäs tapa maksimoida tuotot ja minimoida riski.Sanotaan, että yksi tärkeimmistä seikoista, joita verrataan sektoreille, on niiden tarjottavan likviditeetin taso.

Oletetaan esimerkiksi, että olet kiinnostunut sijoittamaan terveydenhuollon ETF: hen, mutta olet huolissasi siitä, kuinka helposti voit vetää rahat takaisin, jos rahasto ei vastaa odotuksiasi. Tässä tilanteessa rahaston kaupankäyntivolyymi olisi hyvä indikaattori siitä, kuinka likvidiä se on. Jos rahastoa ei käydä kauppaa usein, voi olla vaikeampi päästä irti investoinnista alaspäin.

Diversification

Koska sektorirahasto keskittyy pienempään markkinaosuuteen, on erityisen tärkeää pohtia, millaista monimuotoisuutta tietyn rahasto tarjoaa. Esimerkiksi rahoitusalan rahastolla suurin osa rahaston varoista voidaan kohdistaa kahteen tai kolmeen suurimpaan pankkiin. Tässä skenaariossa voit rajoittaa itseäsi monipuolistamisen suhteen ja lisätä riskitasoa. Tarkastelemalla, millaisia ​​omaisuusluokkia puuttuu salkkusi avulla voit auttaa löytämään parhaat mahdolliset puutteet täyttäviä alakohtaisia ​​varoja.

Kustannukset

Lopullinen vastike alakohtaisiin varoihin on kustannus. Tietyt sektorirahastoissa voi olla korkeampia kustannussuhteita kuin toiset. Esimerkiksi vaihto-kaupankäynnin kohteena olevat rahastot ovat yleensä halvempia kuin muut rahastot, mutta näin ei aina tapahdu, jos ETF: tä hallinnoidaan aktiivisesti. Sijoittajat, jotka valitsevat paremman sektorin varoista, täytyy olla selvillä siitä, miten tämä vaikuttaa kokonaistuottoihin.

Bottom Line

Sektorin varat tarjoavat mahdollisuuden sopia yhteen tai jopa voittaa markkinat, mutta heillä ei ole mitään tiettyjä haittoja. Vaikka ne ovat vähemmän riskikelpoisia kuin varastot, osa alan varoista saattaa olla epävakaampi, mikä heikentää niitä sijoittajiin, jotka eivät ole kiinnostuneita ottamaan valtavaa rahapeliä sijoitusinvestoinneillaan. Ennen siirtymistä alakohtaisiin rahastoihin on tärkeää tutkia tarkasti tässä kuvatut tekijät varmistaakseen, että ne sopivat salkkuun sopivaksi.