Pienikokoiset varastot nähdään usein suurena riskinä, ja vaikka tämä voi olla totta, ei ole parempaa paikkaa poikkeuksellisten tuottojen löytämiseksi. Pienet korkit ovat ylittäneet vuosikymmenien keskikokoiset ja suuret korkit. Syy, jota jotkut sijoittajat eivät osallistu, johtuu siitä, että pienempien yhtiöiden prosenttiosuus epäonnistuu.

Tämän skenaarion välttäminen on kuitenkin suhteellisen helppoa. Ja jos haluat vahvan salkun, jolla on mahdollisuus tuottaa poikkeuksellisia tuottoja, tarvitset altistumisen pienikokoisille varastoille. (Lisätietoja lukemisesta: Opas pitkäaikaisten sijoitusrahastojen ottamiseen. )

Perusteet voittajien löytämiseksi

Kun etsit voittavia pienikokoisia kantoja, etsi ensin ilmeinen. Onko tämä yritys tarjoamassa vallankumouksellista teknologiaa? Onko se kulmassa tuotteen tai palvelun kanssa, joka johtaa siihen, että se varastaa markkinaosuuden muilta teollisuuden toimijoilta? Onko yrityksellä läpimurtokuitua?

Jos voit vastata "kyllä" vähintään yhteen edellä mainituista kysymyksistä, yritys kannattaa tutkia edelleen. Se ei kuitenkaan tarkoita, että se olisi automaattinen voittaja. Sinulla on vielä paljon työtä tekemään. Pidä mielessä, että tutkimuspuolelle asetetut ponnistelut ovat kannattavia, koska investointien pienten korkojen varastotilanteessa sen on oltava juuri sellainen - investointi. Se ei ole kauppa. Kärsivällisyyttä ja passiivista lähestymistapaa tarvitaan. Markkinoilla on todennäköisesti paljon volatiliteettia sekä tilanteita, joissa kyseenalaistat päätöksesi huonon osakekannan vuoksi, mutta jos yritys- ja toimialan tarina ei ole muuttunut ja numerot, sektori ja johto pysyvät vahvana, niin osakkeiden hinnasta mahdollisesti tulevia pudotuksia olisi pidettävä mahdollisuuksina ostaa lisää osakkeita, eikä syytä paniikkiin ja myyntiin. (Katso lisää: Pienikapseleilla on hyvät edut .)

Ensimmäinen juna

Tässä on paras osa. Jos teet asianmukaisen huolellisuuden ja löytänyt voittavan pienikokoisen kaluston, se merkitsee sitä, että sinä nousit alukselle ennen suuria sijoituspalveluyrityksiä ja ennen kuin varastot ovat olleet analyytikoiden ja taloudellisen median alaisia. ( Nämä S & P 500 -yritykset pitävät eniten rahoja. )

Jos olet ennen käyrää ja olet oikeassa, nouseva potentiaali on huomattava. Kun yritys alkaa houkutella kiinnostusta investointipankkeista, varastotoimittajista ja finanssimediakeskuksista, juna noutaa höyryä, joka sitten työntää osakekurssin korkeammaksi. Tämä puolestaan ​​johtaa suurempaan pääomaan yhtiölle, mikä mahdollistaa entistä enemmän innovaatiota ja kasvua. Kaikki on osa hyvää sykliä.

Et tietenkään halua liikaa altistumista pienikokoisille kannoille. Tämä johtaisi äärimmäiseen volatiliteettiin salkkusi sisällä.Jos olet aggressiivinen, harkitse 20%: n salkun jakamista pienikokoisille kannoille. Jos olet kohtalainen, harkitse 10%: n salkun kohdentamista pienikokoisille. Jos olet varovainen, harkitse 5%: n allokointia. Jokainen salkunhoitaja, jolla on pienikokoinen salkunhoidon jako 10% eteläpuolella, luultavasti tekee salkustaan ​​huonoa palvelua.

Mitä usein ei käsitellä, on monipuolistaminen kyseisessä pienikokoisessa kohdentamisessa. Käännös: Älä osta vain yhtä pienikokoista kantta. Jos olet väärä, se on tuskallista. Toisaalta, jos sinulla on kolme asemaa pienikokoisissa varastoissa, niin vain yhden näistä kolmesta varastosta saatava menestys voi helposti korvata kaksi muuta kärsimystä. Mutta sinun pitäisi pystyä oikein useammalla kuin yhdellä kolmesta. Kaikki tulee alas tutkimukseen.

Tutkiminen oikein

Small cap -varastojen osalta liikevaihdon kasvu on kuin halki sijoittajille. Ja tämä on järkevää; et sijoittaisi pienikokoiseen yritykseen, josta puuttui huippuluokan kasvu. Se olisi turhaa. Kuitenkin se tapahtuu usein, ja nämä investoinnit perustuvat usein FDA: n hyväksynnän mahdollisuuteen liittyvään toivoon. . Vaikka pienet biotekniikkayritykset voittivat huomattavia nousupotentiaalia, monet varhaisvaiheen yritykset menettävät jatkuvasti rahaa ja lopulta menettävät epäonnistumisen. Jos aiot investoida pieniin korkkeihin ja haluat menestyä pitkällä aikavälillä, varmista, että nämä yritykset tuottavat tuloja, ovat joko kannattavia tai johdonmukaisesti vähentäviä tappiota, eivät ylity, tuottavat positiivista kassavirtaa ja ovat hyvin sijoitettu vahva teollisuus.

Viimeksi mainittua pistettä ei voida liioitella. Vältä houkutusta yrittää valita pohja teollisuudessa. Alan poistaminen teollisuudesta on äärimmäisen vaikeaa tehdä ja usein päättyy epäonnistumiseen. Sen sijaan odottaa todistettuja merkkejä, jotka teollisuus on kääntänyt kulman. Tämä voi vähentää nousevia mahdollisuuksia, mutta se säilyttää pääomaa ja todennäköisesti johtaa voittoihin.

. Käytä logiikkaa Vaikka alan trendit ovat erittäin tärkeitä, on välttämätöntä kiinnittää huomiota myös taloudellisiin olosuhteisiin. (

Small-Cap Researchin vaikutus voi olla suuri. Vakiolausekkeita voidaan todistaa vääriksi jatkuvasti muuttuvassa taloudellisessa ilmapiirissä. Esimerkiksi jos Yhdysvaltain dollari arvostaa, se vahingoittaa suurikokoisia monikansallisia yhtiöitä vähentyneiden voittojen ja U.:n tuotteiden ja palvelujen kysynnän vähentyessä ulkomailla. Tämä muuttaa aiempaa olettamusta, jonka mukaan suurikokoiset monikansalliset yritykset ovat joustavia markkinoiden korjauksiin.

Ironista kyllä ​​tässä ympäristössä kotimaiset pienikokoiset yritykset, joilla on korkea kasvu, kannattavuus, heikko vipuvaikutus ja altistuminen vahvalle teollisuudelle, olisivat turvallisempia. Suurten korkuisten monikansallisten yhtiöiden kannattavuuden vuoksi raha-asiamiehet ja analyytikot etsivät mahdollisuuksia muissa paikoissa, erityisesti yrityksissä, jotka pystyvät vastaamaan riittävän voimakkaasti kasvavien markkinoiden vaikutuksesta. (Katso lisää:

Yläosat pienikokoiset varastot vuodelle 2015 .) Bottom Line

Pääomien jakaminen ja monipuolistaminen pienikokoisen tilan sisällä ovat tärkeitä, mutta mitään ei ole tärkeämpää kuin sukellustutkimus voittajien löytämiseksi. Etsi johdonmukainen ylälinja kasvu, kannattavuus tai pienemmät tappiot, terve tase ja yritykset vahvistavat teollisuudenaloja. Vältä houkutusta ostaa osakkeita biotekniikkayrityksissä - tai missään yhtiössä - joilla ei ole ylälinjaista kasvua, joka johdonmukaisesti vuotaa rahaa ilman neljännesvuosittaista tappionvähennystä, joka on liioiteltua ja joka on altistunut heikoille tai kuoleville teollisuudenaloille. Huolimatta pienikokoisista kannoista, jotka aiheuttavat suurempia riskejä kuin keskitulppa ja suurten korkojen varastot, niitä voidaan silti lähestyä pääoman säilytyskehyskehyksellä ja palauttaa hyvät tuotot. (Lisätietoja:

Huomioi nämä kolme osaketta. )