Työnantajat, jotka sponsoroivat 401 (k) tai vastaavanlaisen maksuperusteisen eläkejärjestelyn työntekijöilleen, joutuvat yhä tarkemmin valvomaan näiden eläkejärjestelmien hoitamista heidän vastuualueidensa mukaisesti. Viimeaikaiset korkeimman oikeuden tapaukset, joissa on mukana 401 (k) suunnittelija sponsorit, korostavat, että tuomioistuimet voivat mahdollisesti pitää suunnittelija sponsoreita, jos he eivät täytä näitä vakuusvelvollisuuksia.

Useimmilla pienille ja keskisuurille yrityksille ei ole hienostuneita työntekijöitä hyödyttävää osastoa, jolla on sisäinen asiantuntemus ymmärtää, mitä on tehtävä. Näiden suunniteltajien on ehdottoman välttämätöntä etsiä 401 (k) suunnitelmaan liittyvässä luottamushuollossa ulkopuolisen rahoituksen neuvonantajan asiantuntemus. Suuremmilla yrityksillä on yleensä ulkopuolinen sijoitusneuvoja / konsultti, joka auttaa heitä hallitsemaan suunnitelmaa. (Lisätietoja: 401 (k) tuomioistuimen ratkaisuehdotus .)

Neuvoo 401 (k) suunnittelija sponsorit on erinomainen liiketoimintamalli rahoitusneuvojille, jotka ymmärtävät 401 (k) -suunnitelman hallinnoinnin suunnitelmien osallistujien eduksi. Seuraavassa on muutamia tapoja, joilla neuvonantajat voivat auttaa suunnittelijaasiakkaita täyttämään luottamusvelvollisuutensa.

Sijoitusprosessin luominen

Vuosien mittaan on kerrottu uudestaan, että suunnitelma sponsorit, joilla on prosessi, jolla hallitaan investointeja, ja loput suunnittelutoiminnoista ovat jalkapalloa niille, jotka eivät olisi siellä olla oikeusjuttu, johon liittyy luottamushoidon väitetty rikkominen. Taloudellisen neuvonantajan tulisi toimia sponsorin sijoituskomitean kanssa investointiprosessin luomiseksi, joka alkaa kirjallisella sijoituspolitiikkaselostuksella (IPS). Jos IPS on olemassa, neuvonantajan on tarkistettava se komitean kanssa ja ehdotettava tarkistuksia tarpeen mukaan. Jos sellaista ei ole paikallaan tai jos nykyinen IPS tarvitsee täydellisen kirjoittamisen, sen on laadittava IPS tyhjästä. (Lisätietoja: 401 (k) Sijoituspolitiikan julkilausuma Esimerkki .)

IPS on olennaisilta osin 401 (k) -suunnitelman liiketoimintasuunnitelma, ja siinä on oltava vähintään seuraavat prosessit:

• Tarjotut investoinnit ja omaisuusluokat.
• Sijoitusten seuranta säännöllisin perustein.
• Prosessi, jolla vaihdetaan sijoitusvaihtoehto, jos se rikkoo IPS: ssä esitettyjä kriteerejä.

Lisäksi IPS: n olisi keskusteltava ponnisteluista pitää investointi- ja palveluntarjoajan kulut alhaisina sekä tarve tarkistaa säännöllisesti ulkopuolisten palveluntarjoajien, kuten kolmannen osapuolen ylläpitäjän ja sijoitusten säilytysyhteisön, suoritukset. (Lisätietoja: Mitä DoL: n luottamuspolitiikka tarkoittaa neuvonantajille .)

Varmista, että kaikki kulut ovat kohtuullisia

Suunnitelmatoimittajiin kohdistuvat vahingot aiheuttavat aina kustannuksia, joita osa osallistujista tuntee liian korkeiksi. Usein tämä koskee tarjottuja sijoitusrahastoja mukaan lukien, onko suunnitelman käytettävissä olevia edullisimpia osakesarjoja käytetty vai ei. Tämän lisäksi taloudelliset neuvonantajat voivat olla korvaamattomia auttaessa suunnittelija ymmärtää kaikkien palveluntarjoajien kustannukset suunnitelmasta. Kuinka paljon heitä veloitetaan hallinnosta, kirjaamisesta ja muista palveluista? Siinä määrin, että nämä kustannukset tulevat suunnitelman kautta, joko suoraan osanottajan tileistä tai epäsuorasti tulojen jakamista koskevan järjestelyn kautta, suunnitelmaan sitoutuu ymmärtämään kaikki nämä kustannukset ja varmistamaan, että ne ovat kohtuullisia.

Taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sponsoria varmistamalla, että kaikki kustannukset ja miten heitä maksetaan kokonaisuudessaan. Heidän pitäisi vertailla näitä kustannuksia, jotta näet, ovatko ne kohtuulliset tämän kokoisen suunnitelman kannalta. (Lisätietoja: 401 (k) Riskien neuvonantajat tarvitsevat tietää .)

Investointien valitseminen ja seuranta

Edullisten investointien valitseminen on tärkeää, mutta suunnittelija haluaa myös varmistaa tarjoavat sijoitusvalikon, joka kattaa asianmukaiset omaisuusluokat, jotta osallistujat voivat rakentaa hajautetun salkun eläkkeellepanon säästämiseksi. Tämä vaihtelee suunnitelman mukaan, mutta hyvä lähtökohta kattaa useimmat tai kaikki yhdeksän Morningstar Inc.:stä (MORN MORNMorningstar Inc87 55 + 0. 52% Created with Highstock 4. 2. 6 ) kotimainen tyyli laatikko komponentit. Näihin kuuluvat suuri korkki, keskikampi ja pieni korkki plus arvo, kasvu ja sekoitus. Lisäksi suunnitelmassa on todennäköisesti ainakin yksi kansainvälinen osakevalinta, välitavara ja ehkä lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina. Rahamarkkinat tai vakaa arvo-optio pitäisi myös olla.

Tämän lisäksi suunnitelma voi tarjota hallittua tilioptiota, kuten useiden riskiperusteisten rahastojen kohdepäivän rahastosarjaa. Lisävarallisuusluokkia, haluttaessa ja tarkoituksenmukaisina, voivat sisältää kiinteistöjä tai jotain vaihtoehtotilasta. Tyypillisesti sijoitusrahastoja ovat valinnanvapaus. Suuremmilla suunnitelmilla voi olla käytettävissään erittäin edullisia kollektiivisia luottamustoimia. . Tarjottavien investointien valinnassa olisi oltava joukko kriteerejä, mukaan lukien suhteellinen vertaisryhmän suorituskyky, johtajan toimikausi ja suhteelliset kulut verrattuna heidän vertaisarvioijansa. Suunnittelijan sponsorit eivät ole pois koukusta, kun valitaan tavoiteajankohta. Suunnitelman tarjoajan tarjoamien varojen käyttäminen, jos ne ovat sijoitusrahastoyhtiö, kuten Fidelity Investments tai T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94> 98 + 0. 43% Highstock 4. 2. 6 ) ei ole hyvä peruste näiden varojen valinnalle. Rahoituksen neuvonantajan pitäisi pikemminkin etsiä tavoitepäivän universumia samalla tavoin kuin etsiä suurta kasvurahastoa. Hyvä valikoima indeksirahastoja monissa tarjolla olevissa omaisuusluokissa on yleensä hyvä käytäntö niin kauan kuin indeksirahastoja käytetään erittäin alhaisten kustannusten joukossa, joita useat rahastoryhmät tarjoavat. Investointien tarkistamista ja seurantaa on käsiteltävä IPS: ssä, ja sitä olisi seurattava ja dokumentoitava jokaisessa sijoituskomitean kokouksessa. Rahastot, jotka rikkovat IPS-kriteereitä, on asetettava valvontalistaan ​​ja korvattava määräajassa, jos niiden suorituskyky ei palaa IPS-alueelle.

. Varmista, että palveluntarjoajat suorittavat Suunnittelijan vastuulla on varmistaa, että kaikki palveluntarjoajat toimivat asianmukaisesti. Tähän kuuluvat ulkopuoliset kirjaamot, ylläpitäjät ja säilytysyhteisöt. Taloudellinen neuvonantaja voi avustaa sponsoria näiden palveluntarjoajien seurannassa, ja hänen on ohjattava toiminnan tehokkuutta. Tämä sisältää perusteet, kuten sen, että osallistujan palkanmaksuvaatimukset talletetaan työministeriön turvallisen sataman tällä alueella antaman aikataulun mukaisesti.

Bottom Line

Taloudellisen neuvonantajat, jotka ovat erikoistuneet neuvomaan 401 (k) suunnittelija sponsoreita, voivat olla välttämättömiä suunniteltajakumppanille varmistaakseen, että he täyttävät luottamusvelvollisuutensa. Investointiprosessin lisäksi ne voivat toimia suunnitelman sijoituskomitean laajennuksena kaikkien suunnitelmien palveluntarjoajien ja kustannusten arvioinnissa. (Lisätietoja:

401 (k): n vaikutukset neuvonantajille

.)