Vanguard-indeksirahastot käyttävät passiivisesti hallittua indeksinäytteenottostrategiaa vertailuindeksin seuraamiseksi. Vertailuarvo on riippuvainen rahaston omaisuuslajista. Tällöin Vanguard maksaa indeksirahaston hallinnointikustannukset. Vanguard-rahastot ovat tunnettuja alan alhaisimmista kustannussuhteista. Tämän ansiosta sijoittajat säästävät rahaa maksuihin ja auttavat heitä palauttamaan pitkällä aikavälillä.

Vanguard on maailman suurin sijoitusrahastojen liikkeeseenlaskija ja toiseksi suurin arvopaperipörssin (ETF) liikkeeseenlaskija. John Bogle, Vanguardin perustaja, aloitti ensimmäisen indeksilainan, joka seurasi S & P 500: tä vuonna 1975. Index-rahastot, joilla on alhainen palkkio, ovat sopivia sijoituksia suurimmalle osalle sijoittajia. Indeksirahastot antavat sijoittajille mahdollisuuden saada altistumista markkinoilta yhdellä yksinkertaisella ja helppokäyttöisellä sijoitusvälineellä.

Passiivinen hallinta

Passiivinen hallinta tarkoittaa, että rahasto tai ETF vain seuraa vertailuindeksiä. Tämä eroaa aktiivisesta hallinnoinnista, jossa rahastonhoitaja yrittää voittaa indeksin suorituskyvyn. Useimmille aktiivisille osakerahastoille vertailuindeksi on S & P 500.

Aktivoidun hallinnan maksut ovat yleensä korkeammat kuin passiivisesti hallinnoidut rahastot. Aktiivisesti hoidetuilla varoilla on korkeampia kaupankäyntikustannuksia, koska rahastojen omistuksessa on suurempi liikevaihto. Näillä rahastoilla on myös rahaston hallinnointiin liittyviä lisäkustannuksia. Nämä tekijät johtavat maksujen korottamiseen passiivisiin varoihin verrattuna.

Monissa aktiivisesti hallinnoiduissa rahastoissa ei pystytä kompensoimaan vertailuindeksejä johdonmukaisesti. Korkeammat palkkiot yhdistettynä subpar suorituskyky johtaa huonompaan tulokseen. Akateemiset tutkimukset ovat osoittaneet, että korkeammat palkkiot johtavat yksinomaan tehokkaimpien varojen suorittamiseen. Vaikka rahastonhoitaja menestyy jonkin aikaa, tuleva menestys ei ole taattu. Subpar-toiminnan riski on tärkeä syy siihen, miksi passiivisesti hallinnoitavat indeksirahastoista on parempi vaihtoehto useimmille sijoittajille.

Hakemiston otos

Vanguard käyttää indeksinäytteenottoa vertailuindeksin jäljittämiseksi tarvitsematta välttämättä kopioida tilat koko indeksistä. Tämän ansiosta yhtiö voi pitää rahaston kulut alhaisina. On kalliimpaa pitää kaikki varastot tai joukkovelkakirjat indeksiin. Lisäksi indeksien ei tarvitse sallia ETF: ien ja sijoitusrahastojen kaltaisten varojen sisäänvirtausta ja ulosvirtausta. Vanguard käyttää indeksinäytteenottotekniikkaa pääoman luonnollisen liikkumisen käsittelemiseksi varoihinsa ja samalla vertailee vertailuindeksin suorituskykyä. Vanguard ei paljasta sen erityistä näytteenottotekniikkaa.

Muut yleiset näytteenottotekniikat jakavat indeksin soluihin, jotka edustavat vertailuindeksin eri ominaisuuksia. Suuren osakeindeksin osalta johtaja voi jakaa varastot hakemistoon eri luokkien mukaan.Näihin luokkiin voi kuulua sektori, hinta / voitto, maa, volatiliteetti tai muut yksittäiset ominaisuudet. Rahastonhoitaja ostaa osakkeita tai varoja, jotka jäljittelevät indeksin komponenttien suorituskykyä.

Indeksinäytteenottomenetelmällä on seurannan virhe. Seurantavirhe on rahastojen osakekannan nettoarvon (NAV) ja vertailuindeksin suorituskyvyn välinen ero ajan mittaan. Mitä suurempi seurantavirhe on, sitä suurempi rahastojen ja indeksin välinen ero on suurempi.

Expense Ratios

Vanguard perii kulukorvaukset korvaukseksi rahaston hallinnoimisesta ja liikkeeseen laskemisesta. Kulusuhde lasketaan ottamalla rahaston käyttökustannukset ja jakamalla ne hallinnoitavilla varoilla (AUM). Vanguardin kustannussuhteet ovat alan alhaisimpia. Sijoitusrahastojen kustannussuhteet ovat yleensä 82 prosenttia alempia kuin alan keskiarvo.

Kulusuhteilla voi olla merkittävä vaikutus tuottoihin ajan myötä. Vanguard toteaa, että 50 000 dollarin hypoteettinen investointi yli 20 vuoteen ja sijoittajat voisivat säästää noin 24 000 dollaria kustannuksissa olettaen 6 prosentin vuotuisen tuoton. Tämä on huomattava määrä. Sijoittajien olisi siksi pyrittävä sijoittamaan alhaisiin kuluihin.