Monipuolistaminen on tekniikka, joka vähentää riskiä jakamalla sijoitukset eri rahoitusvälineiden, teollisuuden ja muiden luokkien kesken. Sen tavoitteena on maksimoida tuotto sijoittamalla eri aloille, jotka kukin reagoivat eri tavoin samaan tapahtumaan.

Useimmat sijoitusalan ammattilaiset ovat yhtä mieltä siitä, että vaikka se ei takaa menetyksiä, monipuolistaminen on tärkein osa pitkäaikaisten taloudellisten tavoitteiden saavuttamisessa ja minimoi riskin. Tässä tarkastelemme, miksi tämä on totta ja miten monipuolistamme salkkusi. (Lisätietoja: Monipuolistaminen: Suojaaminen sormenjäljistä joukkotuhoilta.)

RAHOITUS: Riski ja monipuolistaminen

Erilaiset riskit

Sijoittajat kohtaavat kaksi päätyyppistä riskiä sijoittaessaan:

• Unduppable - Tunnetaan myös nimellä "systematic" tai " Markkinariski ", jokainen yritys yhdistää riskittömän riskin. Syyt ovat esimerkiksi inflaatio, valuuttakurssi, poliittinen epävakaus, sota ja korot. Tällainen riski ei koske tiettyä yritystä tai teollisuutta, eikä sitä voida eliminoida tai vähentää monipuolistamalla; se on vain riski, että sijoittajien on hyväksyttävä.
• Diversifiable - Tämä riski tunnetaan myös nimellä "epäjärjestelmällinen riski", ja se liittyy yritykseen, teollisuuteen, markkinoihin, talouteen tai maahan. sitä voidaan vähentää monipuolistamalla. Systemaattisen riskin yleisimmät lähteet ovat liiketoimintariski ja rahoitusriski. Tavoitteena on siis sijoittaa erilaisiin varoihin, jotta markkinatapahtumat eivät vaikuttaisi kaikkiin niihin samalla tavoin.

Miksi sinun tulisi monipuolistaa

Oletetaan, että sinulla on vain lentoyhtiöiden varastot. Jos julkisesti ilmoitetaan, että lentoyhtiön lentäjät menevät loputtomiin lakkoihin ja että kaikki lennot peruutetaan, lentoyhtiöiden osakkeiden hinnat laskevat. Salkkusi näkyy huomattavassa pudotuksessa.

Jos kuitenkin tasapainotit lentoyhtiöiden varastot parilla rautatiekannalla, vain osa salkkusi vaikuttaisi. Itse asiassa on hyvät mahdollisuudet, että rautateiden osakekurssit kiihtyisivät, kun matkustajat kääntyvät junaan vaihtoehtoisena kuljetusmuotona.

Mutta voit monipuolistaa entisestään, koska monet riskit, jotka vaikuttavat sekä rautatie- ja ilma-aluksiin, koska jokainen on mukana kuljetuksessa. Tapahtuma, joka vähentää kaikenlaista matkustusta, sattuu kummankin tyyppisiin yrityksiin - tilastotieteilijät sanoisivat, että rautatie- ja lentorahtikirjoilla on vahva korrelaatio.

Siksi, jotta saavutat erinomaisen monipuolistumisen, haluaisit monipuolistaa koko hallituksen, ei vain erilaisten yritysten vaan myös erilaisten toimialojen. Mitä enemmän korjatut varastosi ovat, sitä paremmin.

On myös tärkeää, että monipuolistat eri omaisuusluokkia.Eri omaisuuserät - kuten joukkovelkakirjat ja varastot - eivät reagoi samalla tavoin haittavaikutuksiin. Omaisuusluokkien yhdistelmä vähentää salkkusi herkkyyttä markkinoiden heilahteluihin. Yleensä joukkovelkakirjalainat ja osakemarkkinat liikkuvat vastakkaisiin suuntiin, joten jos portfolionne on monipuolinen molemmilla alueilla, epämiellyttävät liikkeet yhdistyvät myönteisten tulosten kanssa toisessa. (Lisätietoja varallisuusluokasta on kohdassa Viisi asiaa, jotka on tiedettävä varojen jakamisesta.)

Muitakin monimuotoistamistoimia on olemassa, ja monet synteettiset sijoitustuotteet on luotu sijoittajien riskinsietotasojen huomioon ottamiseksi. Nämä tuotteet voivat kuitenkin olla hyvin monimutkaisia ​​ja niitä ei ole tarkoitettu aloitteleville tai pienille sijoittajille. Niille, joilla on vähemmän sijoituskokemusta ja joilla ei ole rahoitustukea suojaustoimintaan, joukkovelkakirjat ovat suosituin tapa monipuolistaa osakemarkkinoita.

Valitettavasti jopa yrityksen paras analyysi ja tilinpäätös eivät voi taata, ettei se menettäisi sijoitusta. Monipuolistaminen ei estä tappiota, mutta se voi vähentää petosten ja huonojen tietojen vaikutusta portfoliisi.

Kuinka monta varastosta olisi pitänyt olla

Ilmeisesti omistamalla viisi kantoa on parempi kuin omistaa yksi, mutta kohta tulee esiin, kun lisää varastosi salkkusi loppuu. Keskustelua siitä, kuinka monta kantoa tarvitaan riskin vähentämiseen säilyttäen samalla korkean tuoton.

Yleisimmin katsottuna näkemyksen mukaan sijoittaja voi saavuttaa optimaalisen monipuolistamisen, sillä vain 15-20 varastoa eri toimialoilla on levinnyt. (Lisätietoja Yliverotuksen tuotosta pienentää tuottoa , lisätietoja siitä, mikä on oikein hajautettu varastosalkku, on lisätietoja kohdassa Saavuttaminen .

Bottom Line

Monipuolistaminen voi auttaa sijoittajaa hallitsemaan riskejä ja vähentämään omaisuuserän hinnanmuutosten volatiliteettia. Muista kuitenkin, että riippumatta siitä, kuinka monipuolinen salkkusi on, riskiä ei voi koskaan poistaa kokonaan.

Voit pienentää yksittäisiin kantoihin liittyviä riskejä, mutta yleiset markkinariskit vaikuttavat lähes kaikkiin varastoihin, joten on myös tärkeää monipuolistaa eri omaisuusluokkia. Avain on löytää keskipitkän riskin ja paluun välillä; tämä takaa, että saavutat taloudelliset tavoitteet samalla kun saat hyvän yöunen.