Kun on aika aloittaa rahat ulos eläkevakuutusmaksuista, jakelumenetelmääsi koskevat kaksi perustavaa laatua olevaa valintaa. Ensimmäinen lähestymistapa tunnetaan tulonlähteenä, jossa yksinkertaisesti otetaan huomioon nykyinen tuotto, joka syntyy salkusta korkoina ja osinkoina.

Toinen lähestymistapa on kokonaistuottoprosentti, jossa kulutetaan rahaa sekä salkun tuloista että osan pääomista. Ensi silmäyksellä voi ilmetä, että tulomenetelmä on ylivoimainen reitti, koska se ei kosketa salkun päämiestä. Mutta tarkemmin kunkin menetelmän eduista ja haitoista näet toisenlaisen johtopäätöksen. (Katso lisää: Vinkit, jotka auttavat asiakkaita kestävästä hyvinvoinnista. )

->

Kun tulo ei riitä

Vaikka monet sijoittajat onnistuvat elämään tuloistaan ​​salkkuissakin, on aikoja, jolloin tämän säästönsä osa ei riitä tarjoamaan heille heidän tarvitsemansa tulot. Kun näin tapahtuu, sijoittajat jakavat usein joko enemmän rahaaan kiinteäkorkoisiin instrumentteihin, hankkivat suurempia tuotto-osuuksia tai jakavat osuuden varastosalkkuistaan ​​osuuksiksi, jotka maksavat suuremmat osingot. Kaikki kolme näistä liikkeistä voivat kuitenkin olla riskialttiita sijoittajalle, koska kaikki nämä strategiat voivat johtaa koko salkun kokonaistuottoon. Sijoittajat, jotka haluavat yrittää kasvattaa tuottojaan kokonaistuottojen kustannuksella, voivat siksi vahingoittaa itseään pitkällä aikavälillä. (Lisätietoja liittyen: Mitä neuvonantajat, asiakkaat pitäisi odottaa alhaisen paluun tulevaisuudesta .)

Kokonaislähtöinen lähestymistapa

Monet rahoituksen neuvonantajat suosittelevat asiakkaidensa jakeluprosenttien kokonaistuottoa useista syistä. Ensimmäinen ja ilmeisin syy on se, että sen avulla asiakkaat voivat välttää yllä mainituista virheistä omaisuutensa avulla, mikä voi viime kädessä pidentää salkun elämää ja antaa suuremman todennäköisyyden, että asiakkaan rahat kestävät niin kauan kuin tarvitsee on. Kokonaistuottoon perustuvat jakautumat ovat luonteeltaan tasapainoisempia ja voivat olla myös verotuksellisempia. Ensimmäinen tulonlähde, jota käytetään kokonaistuottoprosessissa, on salkun tuottamat nykyiset tulot. Ja on syytä huomata, että kun nykyiset tulot ovat riittävät asiakkaan menotarpeiden tyydyttämiseksi, se on menetelmä, jota käytetään. Mutta kun se ei ole, niin kokonaistuottoprosentti antaa asiakkaalle mahdollisuuden säilyttää tasapainoisemman salkun, jolla on pienempi riski. (Lisätietoja lukemisesta on seuraavassa: Vaihtoehtoja matalalla hyvityksellä .)

Tarkastellaan osinkojen vertaamista myyntivoittoihin.Jos sijoittaja saa osingon, hän maksaa veroa koko osingon määrästä (olettaen, että se maksetaan verotettavassa tilissä). Jos he joutuisivat sen sijaan lopettamaan pienen osan yhdestä varastostaan ​​tai rahastoistaan ​​saadakseen tuloja, he joutuvat maksamaan vain myyntivoittoveron kaikista ansaitusta voitosta. Molemmissa tapauksissa sijoittajan salkku laskee samalla summalla, koska osake- tai rahastohinta laskee osingon määrällä joka tapauksessa osingotuspäivänä.

Kriittiset päätökset

Vanguard ehdottaa, että äänentunnistussuunnitelman laatiminen edellyttää, että alusta lähtien on tehtävä kolme kriittistä päätöstä portfolion säilyttämiseksi.

1. Luo kattava varojen jakosuunnitelma, joka perustuu sijoitustavoitteisiin, riskinsietokykyyn ja aikatauluun sekä muihin erityisiin lieventäviin tekijöihin, kuten veroluokkaan. Määritä, kuinka paljon rahaa pitäisi kohdistaa osakkeisiin suhteessa korkotuottoihin ja hyväksyttävän volatiliteetin määrään. Varmista, että salkun ansaitsemaa kokonaistuottoa riittää ylläpitämään asiakkaasi muina vuosina. Mutta älä perustu allokointiin saantoon, jonka haluaisit salkun tuottavan. Tämä on ensimmäinen ja tärkein päätös, jonka teet rahan ansiosta, koska lukuisat tutkimukset ovat osoittaneet, että suurin osa sijoitustuotoista määräytyy varojen allokoinnilla sen sijaan, että yritys valitaan tai ajoitetaan markkinoita tehokkaasti. (Asiaan liittyvien lukujen osalta katso: Mitä asiakkaasi tarvitsevat ETF: ista .)

2. Luo aikataulu, jolla voit seurata salkkua ja tasapainottaa sitä tarpeen mukaan. Tämä on myös tärkeä osa salkunhoitoa. Salkun tasapainottaminen varmistaa, että se ei ylikuormita missään muualla, kuten oman pääoman osuudessa. Tämä on yksi tärkeimmistä syistä, miksi kokonaistuottoprosentti on tehokas, koska osuuden ostaminen osakkeista nykyisten tulotarpeiden tyydyttämiseksi voi myös automaattisesti auttaa pitämään salkun asianmukaisessa kohdentamisessa. Jos salkku muuttuu liian voimakkaasti varastoiksi, silloin pääset riskialttiimpaan riskiin kuin sinä olet alun perin valinnut. Ja jos sinusta tulee joukkovelkakirjoista ylipainotettu, silloin et välttämättä pysty tuottamaan tarvittavaa tuottoa salkkusi tuottamaan riittäviä tuloja. (Lisätietoja lukemisesta: Mitä tulevaisuus pitää ETF: issä .)

3. Päätä, missä järjestyksessä haluat tehdä rahasi. Jos asiakkaallasi on verotettavia säästötilejä, luultavasti haluat tehdä niistä ensin. Vain varmista, että likvidoidaan tilat, jotka on ollut yli vuoden ajan päivässä päästäkseen voitonjaosta. Sitten haluatte kiinnittää veronsiirtotilisi ja lopuksi verotonta tiliäsi, kuten Roth IRA: iin. Tämä tehdään niin, että verotuksessa ja verottomassa tilissä olevat varat voivat kertyä niin pitkään kuin mahdollista ennen niiden peruuttamista. Tietenkin, jos sinun on otettava vaaditut vähimmäisjakaumat IRAsilta, otat ne ensin ja otat sitten rahaa verotettavista tileistäsi. Bottom Line

Vaikka voi olla houkuttelevaa yrittää sivuuttaa salkku elää pois käytöstä (lähinnä, lukeminen, katso:

Smart Beta ETF: Viimeisimmät trendit ja Look Ahead nykyinen tulo, tämä lähestymistapa voi paljastaa monissa tapauksissa. Kokonaislähtöinen lähestymistapa auttaa sinua ylläpitämään salkun sopivaa kohdentamista suuremmalla verotustehokkuudella johtuen myyntivoiton hoidosta osinkojen ja korkotulojen verotuksessa. (Lisätietoja lukemisesta on: Smart Beta: Aseta syksyyn?

)