Jotkut, jotka työskentelevät tai haluavat tehdä yhden päivän töitä rahoitusalan maailmassa, olette perehtynyt Chartered Financial Analyst (CFA) -merkintään. CFA-nimitys on tunnetusti tullut alan tunnetuin ja halutuimmista ammatillisista nimityksistä. Ammattikäyttäytymissääntöjen, määrällisten toimenpiteiden, taloudellisen raportoinnin ja salkunhallinnan aloilla muutamia esimerkkejä tutkimuksista on CFA-nimityksen saaminen pitkä ja haasteellinen. Peruskoulutuksen saaminen tuo mukanaan saavutetun tason ja toivottavasti avaa ovet ammattinsa aikana, jotka eivät ehkä ole olleet olemassa aikaisemmin.

<->

OPINNÄYTETYÖ: Suurimmat sijoittajat

Tämä sanotaan, että CFA: n peruskirja on todella kokonaisvaltainen nimitys, joka keskittyy enemmän salkunhallintaan korkeimmalla tasollaan. Kuitenkin sellaisille henkilöille, jotka haluavat saavuttaa enemmän asiantuntevaa käsitystä vaihtoehtoisten investointien alalla, Chartered Alternative Investment Analyst -nimitystä (CAIA) olisi harkittava joko erillisenä nimityksenä tai CFA-charterin lisäämiseksi. (Katso lisätietoja kohdasta Katso CFA-työmahdollisuuksia . )

CAIA-nimitys keskittyy vaihtoehtoisiin sijoitusomaisuusluokkiin, jotka sisältävät muun muassa pääomasijoitusrahastoja, hedge-rahastoja, hyödykkeitä ja kiinteistöjä. Vaihtoehtoisia varoja voidaan pitää sijoitus- ja omaisuuslajeina, jotka eivät kuulu pääoman tai kiinteän tuoton yleiseen kattoon. Investoinnit ja kiinnostus tällaisiin vaihtoehtoisiin omaisuuseriin kasvaa edelleen rahoitusyhteisössä, ja alueen ammattitaitoiset henkilöt ovat yhä kasvavassa kysynnässä. Tässä esitämme sinulle CAIA-ohjelman ja CAIA-nimikkeen hankkimiseen liittyvät aiheet. (Asiaan liittyvää lukemista varten, katso Varmenteet .

CAIA

CAIA-yhdistys perustettiin vuonna 2002 Alternative Investment Management Association ja International Securities and Derivatives Marketsin keskus ja tarjosi ensimmäisen CAIA-kokeen helmikuussa 2003. CAIA-nimitys CAIA -yhdistys antaa niille, jotka ovat suorittaneet CAIA-ohjelman vaatimukset. Nimityksen saamiseksi ehdokkaiden on: pidettävä U.S. kandidaatin tutkinto (tai vastaava); menestyksekkäästi sekä Taso I & II -kokeet; joilla on yli vuoden työkokemusta (tai neljä vuotta ammatillista kokemusta); ylläpitää vuosittaisia ​​jäsenmaksuja ja noudattaa jäsenyyssopimusta. Ohjelma itsessään perustuu itseohjautuvaan oppimiseen, kuten useimpiin ammatillisiin nimityksiin, mikä merkitsee sitä, että ehdokkaan on päätettävä mitä ja kuinka paljon opiskella, perustuen CAIA-yhdistyksen antamiin ohjaussuunnitelmaan ja tarvittaviin lukemiin.Todennäköisesti paras tapa saada selvitys nimityksen saamisesta olisi käydä läpi Taso I CAIA -tutkimus ja siihen kuuluvat aiheet ja koskettaa myös Tason II tenttiä hieman.

Aiheet

Sekä Taso I & II -tutkinto tarjotaan kahdesti vuodessa, maaliskuussa ja syyskuussa, ja opiskelijoilla on mahdollisuus tallentaa tentti 10 työpäivän aikana tenttitun aikana. Tason I tentti koostuu 200 monivalintakysymyksestä ja se pyrkii ottamaan ehdokkaiden alkeistuntemuksen oppimistehtävistä ja rakentamaan sen, mitä olisi pitänyt oppia alaryhmän aikana. Tentti kattaa seitsemän eri aihealuetta, joilla kaikilla on suhteellisen tasa-arvoinen painotus tentillä: Professional Standards and Ethics

Tämä osio kattaa paljon samoja aiheita, jotka kattaisivat CFA-opetussuunnitelman, kuten ammattimaisuus, työnantajien ja asiakkaiden velvollisuudet sekä eturistiriidat. CAIA-yhdistyksen tavoin kuin CFA-instituutissa painotetaan vakavasti ammattimaisia ​​standardeja ja etiikkaa ja harjoittelee kotona, että CAIA-nimityksen saaminen ja jäsenyydellä on vahvat ammatilliset ja eettiset ohjeet. Alfa- ja Beeta-ajurit

Toisessa osassa pyritään määrittämään vaihtoehtoiset varat ja niiden merkitys alfa- ja beetan tuottamisessa aktiivisessa hallinnossa. Kuten aikaisemmin todettiin, vaihtoehtoinen omaisuus voidaan parhaiten määritellä omaisuusluokaksi tai sijoitukseksi, jota ei pidetä pääoma- tai korkotulona. Tässä osiossa keskitytään myös aktiivisen hallinnan vaikuttavuuden mittaamiseen käyttämällä tällaisia ​​toimenpiteitä, kuten tietosuhde, tiedon kerroin ja beta-jatkumo. Muita aiheita ovat Capital Asset Pricing Model (CAPM) ja vertailuarvotunnus. (Lisätietoja Capital Asset Pricing Model .) Kiinteistöt

Kiinteistöt-osio tuo opiskelijat erilaisiin todellisiin investointeihin, kuten kiinteistösijoittajien (REIT) , suoria sijoituksia kiinteistöihin ja kiinteistöjen arvostukseen. Lisäksi kiinteistösijoitusyritysten kansallisten neuvostojen (NCREIF) ja sen indeksejä koskevien asioiden ymmärtäminen ovat tärkeitä asioita kiinteistöosastolle. Hedge Funds

Hedge-rahastot kattavat laajan valikoiman hedge-rahastoihin liittyviä aiheita ja enemmän kuin todennäköisesti toimii useimmille hedge-rahastoalalle. Ehdokkaat oppivat erilaisten rahastojen tyypeistä ja tyylisuhteista, niiden suorituskyvyn mittaamisesta, palkkarakenteista ja hedge-rahastojen sijoituksista. Lisäksi tutkimukset tunnetuista hedge-rahastoista romahtavat, kuten Amaranthin ja Marin Capitalin putoaminen, ovat osa tutkimusta. (Lue lisää hedge-rahastojen romahtamisesta, katso Massive Hedge Fund Failures .) Hyödykkeet ja hallinnoitavat varat

Tavoitteena on perehdyttää oppilaat hyödyke- ja futuurimarkkinoihin sekä heidän osuutensa monipuolisessa salkussa. Hyödyke- ja futuuritekijät, kuten contango, spot vs. futuurit ja trendisuhteet, ovat osa opetussuunnitelmaa.Keskeisenä aiheena on myös ymmärtäminen suojien ja keinottelijoiden rooleilla tällä markkina-alueella. Private Equity

Seuraavaksi Private Equity (PE) -osiossa käsitellään mm. Riskipääomaa, velkainstrumentteja (LBO) ja mezzanine-velkaa. Lisäksi lukemissa tarkastellaan alan kehitystä ja pääomasijoitusten taloudellisuutta, nimittäin velan roolia. Luottojohdannaiset

Lopullinen aihe kattaa kaikki asiat, erityisesti vakuudelliset velvoitteet (CDO). Tässä osassa ehdokkaiden odotetaan ymmärtävän CDO: n arvostuksen perustan ja CDO: n erilaisten perusteiden, kuten ahdistuneiden velkojen ja arbitraasin CDO: n, perusteella. Tämä on tyypillisesti yksi oppilaiden vaikeimmista osista, joten useimmat voivat joutua kiinnittämään erityistä huomiota tähän viimeiseen aiheeseen. ( .) Samankaltaisuudet ja erot Tason II tentti kattaa suuren osan samoista tutkimusalueista kuin taso I, mutta haasteita Testaajat saavat tasolta I saadut tiedot syvempään ymmärrykseen. Lisäksi ensimmäisessä osaan kuulumattomissa toisessa tentissä olevat osiot sisältävät riskienhallinnan, asianmukaisen aikataulun ja nykyisten aiheiden. Vaikka se koostuu vain 100 monivalintakysymyksestä, tason II tentti sisältää myös kolme kirjallista esseekysymystä, jotka haastavat ehdokkaan täydellisen käsityksen aineistosta. Historiallinen läpäisyaste kahdelle tentille myös sopeutuu siihen, että tason II tentti on paljon haastavampi testin kirjoittajille, sillä viime vuosina noin 72% tason I kirjoittajista sai ohimenevän luokan, kun taas noin 70% II. Älä kuitenkaan anna näiden tilastojen estää sinua; jos laitat tarvittavan aikaa ja vaivaa, sinun on todennäköisesti palkittava kovaa työtäsi varten.

Bottom Line Kun tulet jäseneksi CAIA: lta, jäsenet saavat monia etuja, jotka liittyvät nimeämiseen. Ensinnäkin CAIA-nimitystä pidetään standardina vaihtoehtoisten sijoitusinstrumenttien ammattilaisille, joten CAIA: n jäsenet voivat olla useissa eri paikoissa, kuten hedge-rahastoissa, PE-rahastoissa, sijoituspankeissa ja hyödykepöydissä. Lisäksi jäsenet tuovat mukanaan mahdollisuuden tutustua niihin liittyviin tapahtumiin ja konferensseihin, joissa jäsenet voivat jakaa ajatuksia samanmielisten ammattilaisten kanssa ja rakentaa heidän tietämystään vaihtoehtoisista investoinneista. Kuten eniten arvostetut ammatilliset nimeämiset, jäsenyyteen liittyvät profeetat (sekä ammattilaiset että muut) ovat usein suuri osa palkkioita.

Tämä on ollut vain lyhyt katsaus CAIA-ohjelmaan ja siihen, mitä yksilöitä uusi nimi voi odottaa ohjelmasta. Saat lisätietoja tutustumalla CAIA: n verkkosivuihin saadaksesi ohjelman täydellisen esittelyn ja kuvauksen sekä itse CAIA-yhdistyksen. (Lisätietoja muista nimityksistä on kohdassa Rahoitusselvitysopas

.)