Onko viisasta monipuolistaa pienikokoisten kantojen kanssa? Aivan yksinkertaisesti, kyllä. Kuitenkin asiat ovat harvoin niin yksinkertaisia, ja ottaa tämä vastaus ja ajaa sitä ilman varoitusta varoitus tai nuance todennäköisesti olisi valtava virhe.

Mitä asiantuntijat sanovat

Luulen, että markkinat pystyvät toimimaan lyhyellä aikavälillä. Kuinka lyhyellä aikavälillä? Minä en tiedä. (Lisätietoja liittyen Lyhyen aikavälin kaupankäynnin hallinta .) Kukaan ei voi markkinoida aikaa. Uskon kuitenkin, että tämä härkäleikkaus on seurausta pitkäaikaisista ennätyksellisen alhaisista koroista, mikä on johtanut velkaantuneeseen kasvuun. Kun korot nousevat ja velat kallistuvat, mielestäni varastot kärsivät. Muista, että julkisen velan noin 17 triljoonaa dollaria ja yksityisen velan 45 biljoonaa dollaria on kumottava. Talous ei voi kasvaa orgaanisesti ja kestävästi, kun massiiviset velat on maksettava takaisin - suuremman prosenttiosuus käytettävissä olevasta pääomasta tulee mennä kohti velan takaisinmaksua sen sijaan, että se sijoitetaan uudelleen liiketoimintaan. (Lisätietoja liittyen: Markkinoiden ajoitusvinkit ja -säännöt jokaisen sijoittajan tulisi tietää .)

Mielenkiintoinen, ehkä, mutta se ei ole pelottava osa. Pelottava osa on se, että Warren Buffett, Bill Gates ja Bill Gross ovat kaikki esittäneet CNBC: lle äskettäin kertaluonteisia kommentteja varastojen ja joukkovelkakirjojen tilasta. Saatat sanoa, että tämä ei ole niin paljon Buffettin tapauksessa, mutta se on vain, jos et lue rivejä.

Buffettin mukaan, jos korot pysyivät alhaisina viidestä kymmeneen vuoteen, varastot olisivat tällä hetkellä erittäin halpoja; jos korot nousevat, ne ylittäisivät. Jos pidät tämän huomautuksen alapuolella, se tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että varastot ovat yliarvostettuja. Ainoa tapa ei olisi, jos korot pysyivät alhaisina ikuisesti. (Lisätietoja lukemisesta: Miksi määrällinen helpotus ei johtanut hyperinflaatioon? )

Gates oli suora, sanoen, että alhaiset hinnat aiheuttavat vipuvaikutusta ja kuplivariskit. Ja Gross sanoi, että varastojen ja joukkovelkakirjojen supergiketti on tulossa loppuun.

Small Cap -varojen tulevaisuus

Joten, miten kaikki tämä koskee pienikokoisia varoja? Viimeisten kuuden vuoden aikana suurin osa pienikokoisista kannoista on menestynyt hyvin. Tämä on järkevää, koska korkeamman riskin / spekulatiiviset kannat ylittävät härkämarkkinoilla. Katso pienikokoisia biotekniikan varastoja viime vuoden aikana esimerkkinä. (Asiaan liittyvien lukujen osalta katso: 4 tapaa Galena Biopharma saattaisi häivyttää sijoittajat .) Kun markkinat kääntyvät, monet niistä pienikapsitiloista, jotka ajoivat aaltoa, joutuvat turvaamaan itsensä. Toisin sanoen niiden on osoitettava yrityksille, joilla on huomattavaa kasvupotentiaalia, jos he näkevät kestävän kalakantojen arvostuksen. (Lisätietoja lukemisesta on: Yläosat pienikokoiset varastot vuodelle 2015. )

Näissä olosuhteissa et voi vain ostaa rahastoa tai pörssilistattua rahastoa (ETF), jolla on paljon pienikokoisia vastuita ja odottaa hyviä asioita tulevina vuosina. Kun luet tämän, olemme keskellä muuttuvaa taloudellista ympäristöä. Voisin lähettää värikkäisen kaavion, joka kertoo, kuinka hyvin pienikorkit ovat tehneet viimeisten 30 vuoden aikana (ne ovat ylittäneet suuret korkit), mutta se olisi järjetöntä ja väärää, koska seuraavien 30 vuoden aikana ei näytä olevan mitään viimeisten 30 vuoden aikana. (Katso lisätietoja: Sijoittaminen pienikokoisiin rahastoihin on eduista sijoittaa Big Cap -varastoihin?)

Small-Capsin pelaaminen

Kaikki ei ole huono uutinen. Oikeilla pienikokoisilla kannoilla on potentiaalia olla monipakkauksia. Aivan, että niiden löytäminen vaatii paljon enemmän työtä kuin aiemmin. Jos aiot mennä, ensimmäinen sääntö luetaan yhtiön SEC-tiedostoihin. Älä luota pelkästään lehdistötiedotteisiin. Tämä on yleinen virhe, koska yritys voi purkaa lehdistötiedotteita. Lain mukaan yrityksen on raportoitava tosiseikat SEC: lle. (Katso lisää: Nopeus Lue SEC-tallennukset Hot Stock Picksille.)

Seuraavassa vaiheessa on selvitettävä, onko yliluonnollisia ja alarajaisia. Jos yritys menettää rahaa, mutta tappiot kaventuvat, se voi olla myönteinen merkki. Sijoittamalla rahaa menettäviin yrityksiin on erittäin suuri riski, mutta potentiaali on poikkeuksellisen korkea, jos yritys alkaa tuottaa voittoja.

Muista myös mennä pidemmälle kuin keskimääräinen sijoittaja näyttää. Voit esimerkiksi käydä lasiovessa. com nähdä nimettömät työntekijöiden arviot. Paitsi että tämä antaa sinulle sisäpiirin yrityskulttuuriin ja johtajuuteen, mutta joskus nämä tarkastajat tahallaan (tai tarkoituksellisesti) pudottavat tärkeitä vihjeitä siitä, mitä tapahtuu sisäpuolella.

Älä unohda tarkistaa yrityksen verkkosivuilla. Onko sillä ammattimaista ulkonäköä? Onko sisältö vapaa kieliopillisista virheistä? Kaikki sivut toimivat? Onko yhteystietoja? Jos on, testaa se. Jos yritys osittain (tai kokonaan) tukeutuu verkkoliikenteeseen, tarkista sen Alexa-ranking. Kuinka sivusto sijaitsee maailmanlaajuisesti ja kotimaassa? Ovatko ne liikenteen kasvussa tai laskussa? Ovatko ihmiset pysyvät sivustossa kauemmin ja katsovat lisää sivuja?

Sieltä tee jotain ylemmän johdon tutkimusta. Mistä he ovat peräisin? Onko heillä kokemusta? Oliko he menestyneet viimeisimmässä yrityksessään? Ja näetko he ostavat paljon omaa yritystään - sisäpiiriläiset ostavat hyvää nouseva indikaattoreita pienikokoisille varastoille. (Katso lisää: Yrityksen perusteet .)

Lopuksi tarkista varastossa oleva beta. Jos se on korkea, kannattaa harkita varaston pitämistä pitkään. Volatiliteetti ja tunteet eivät sekoita hyvin. Yksi menestyksen avaintekijä, kun investoidaan pienikokoisiin varastoihin, voidaan tiivistää yhdellä sanalla: Patience. ) iShares Russell 2000

Jos et halua tehdä tutkimusta, mutta haluat sijoittaa pieniin yrityksiin, korkit lähinnä siksi, että uskot, että korot pysyvät alhaisina ja pienikokoiset varastot jatkavat lentämistä, katso iShares Russell 2000 (IWM

IWMiSh Russ 2000148).78 + 0. 11% Luotu Highstockilla 4. 2. 6 ). IWM on ETF, joka seuraa Russell 2000 -indeksiä, joka koostuu pienikokoisista kannoista. IWM: llä on varoja 30 dollaria. 92 miljardia euroa ja kaupankäynnin keskimäärin noin 27 miljoonaa osaketta päivässä. Sen vuoksi se on erittäin nestemäistä, mikä on suuri positiivinen. Se on myös alhainen kulusuhde 0,20%, ja se tuottaa 1,28%. Se on arvossa 11. 66% viimeisten 12 kuukauden aikana (5/7/15). (Katso lisää:

Kaupankäynnin strategiat Russell 2000 -indeksin .) Vuosittainen omistusosuus on 18%. Tämä osoittaa, että hallinta tekee tarvittavat muutokset ilman paniikkia. Tämä on jälleen myönteinen asia. Haittapuoli on se, että jos markkinat epäilevät, ei ole merkitystä sillä millainen hallinto tekee; tämä ETF heikkenee.

Jos aiot monipuolistaa omia, on toinen ainutlaatuinen kulma. Joukkovelkakirjalainoja pidetään yleisesti yliarvostettuna. Ei ole väliä, puhutko Warren Buffettille, hedge-rahastonhoitajille, kauppiaille tai rahoittajille. Monet heistä tuntevat samalla tavalla. Mainitsen Buffettin, koska hän äskettäin sanoi, että hänellä olisi lyhyet 20 ja 30 vuoden joukkovelkakirjat, jos hänellä olisi ollut helppo tapa tehdä se. Buffettille on hyvin harvinaista puhua oikosulusta, joten muista tämä.

. Nykyisessä taloudellisessa ympäristössä on lähes mahdotonta löytää turvallisia ja tasaisia ​​tuottoja. Haluat ehkä harkita rahojen kohdentamista käteisvaroihin samalla, kun painotetaan suurten korkojen osakkeisiin, jotka maksavat osinkoja ja jotka ovat osoittautuneet suhteellisen kimmoisiksi kantamaan markkinoita. Samaan aikaan voit jakaa pienen osan pääomasta pienille korkkeille, joilla on suuri potentiaali. Jos he ovat vakaita yrityksiä, joilla on vahva hallinnointi ja he ovat kasvavassa teollisuudessa, varastossa kannattaa lopulta arvostaa riippumatta siitä, miten laajemmat markkinat käyttäytyvät. (Lisätietoja: Miksi Small-Caps ja osingot menevät yhdessä

.)