Syntynyt vuonna 1877, Jesse Livermore on yksi suurimmista kauppiaista, joista harvat ihmiset tietävät. Vaikka Edwin Lefèvre'n, "Varastooperaattorin muistutukset" (1923) kirjoittama kirja elämästä, pidetään erittäin tärkeänä kaikille kauppiaille, se ansaitsee enemmän kuin ohimenevää suositusta. Livermore, joka on kirjailija How to Trade in Stocks (1940), oli yksi kaikkien aikojen suurimmista kauppiaista. Hänen huippunsa vuonna 1929, Jesse Livermore oli arvoltaan 100 miljoonaa dollaria, joka nykypäivän dollareissa vastaa suunnilleen 1 dollaria. 5-13 miljardia, riippuen käytetystä indeksistä.

Hänen menestyksensä valta on vieläkin mahtavaa, kun hän harkitsee, että hän kävi kauppaa omilla varoillaan omilla varoillaan, omalla järjestelmälläan eikä käydessään kauppaa kenenkään muun pääoman kanssa. Ei ole epäilystäkään siitä, että ajat ovat muuttuneet, koska Mr. Livermore kävi kauppaa varastoissa ja hyödykkeissä. Markkinoita vaihdettiin ohuesti, verrattuna tähän päivään, ja muutokset ovat epävakaita. Jesse puhuu suurista varastoista liukastelemalla useita pisteitä ostettaessa tai myymässä 1 000 osaketta. Markkinoiden erosta huolimatta tällainen automaatio lisäsi likviditeettiä, teknologiaa, sääntelyä ja monia muita tekijöitä, jotka yhä ajaa markkinat tänään.

Ajan mittaus Koska elinkeinonharjoittajan säännöt ovat edelleen voimassa ja hinnoittelumallit ovat edelleen erittäin tärkeitä tänään, tarkastelemme tiivistelmää Jesse-kaupan hänen ajoitusindikaattoreitaan ja kauppasääntöjään. (Jos haluat lisätä klassikkoosi ja vähemmän tunnettuja sijoitussisältöjä kokoelmasi lisäämiseen, tutustu Investointikirjat, jotka kannattaa lukea

.) Hintakuviot

Jessellä ei ollut nykypäivän kaavioita kuvaamaan hinnoittelumalleja. Sen sijaan mallit olivat vain hintoja, joita hän seurasi kirjanpidossa. Hän vain halusi käydä kauppaa kantojen kanssa, jotka muuttuivat trendinä ja vältti vaihtelevia markkinoita. Kun hinnat nousivat keskeiseen pisteeseen, hän odotti näkevänsä, miten he reagoivat.

Esimerkiksi, jos varastossa oli 50 dollaria alhaalla, nousi 60 dollariin ja oli nyt menossa alaspäin 50 dollariin, Jessen sääntöjen mukaan odotettiin, kunnes keskeinen piste oli pelattavana kaupankäynnin kohteeksi. Jos sama varastossa siirryttiin 48 dollariin, hän siirtyisi kauppaan lyhyellä puolella. Jos se nousi 50 dollarin tasosta, hän kirjoittaisi pitkäksi aikaa 52 dollariin, tarkkaillaan tarkasti 60 dollarin tasoa, mikä on myös "keskeinen asia". Yli 60 dollarin nousu aiheuttaisi lisäyksen asemaan (pyramidiointi) esimerkiksi 63 dollariin. Epäonnistuminen tai yli 60 dollarin ylittäminen johtaisi pitkien positioiden purkamiseen. Tämän esimerkin 2 dollarin puskurin purkaus ei ole tarkka; puskuri eroaa osakekurssin ja volatiliteetin perusteella. Haluamme puskurin todellisen purkauksen ja merkinnän välillä, joka sallii meidän siirtyä aikaisin, mutta aiheuttavat vähemmän vääriä eroja.

Vaikka Jesse ei asettanut vaihtokauppoja, hän teki kauppapurkauksia markkinoilta. Hän käytti samanlaista strategiaa kuin edellä, päätyi uudelle korkealle tai matalalle mutta käytti puskuria vähentääkseen väärien erimielisyyksien todennäköisyyttä. (Löydä enemmän kannattavia maahantulo- ja poistumispaikkoja tämän standardin mukaisella indikaattorilla, lue Mittaus volatiliteetti keskiarvon keskiarvo .)

Hintatyypit yhdistettynä volyymianalyysiin käytettiin myös määrittämään, pitäisikö kauppaa pitää avata. Osa kriteereistä Jesse käytti selvittääkseen, onko hän oikeassa asennossa:

• lisääntynyt äänenvoimakkuus.
• Ensimmäiset vuorokauden tauon jälkeen hinnat siirtyvät putoamissuuntaan
• Normaali reaktio tapahtuu, jos hinnat nousevat jonkin verran trendiin, mutta tilavuus on pienempi kuin sisäänvedetyissä suuntauksissa.
• Kun normaali reaktio päättyy, tilavuus kasvaa jälleen suuntauksen suuntaan.

Poikkeamat näistä kuvioista olivat varoitussignaaleja ja, jos ne vahvistivat hinnanmuutokset takaisin keskeisten pisteiden kautta, osoittivat, että poistuneet tai realisoitumattomat voitot olisi otettava. Marketin ajoitus Jokainen elinkeinonharjoittaja tietää, että oikein hieman liian aikaisin tai hieman liian myöhään voi olla yhtä haitallista kuin vain väärin. Ajoitus on ratkaiseva rahoitusmarkkinoilla, eikä mikään tarjoa parempaa ajankohtaa kuin itse hinta. Edellä mainitut keskeiset kohdat esiintyvät myös yksittäisissä varastoissa ja markkinaindekseissä. Anna hinta vahvistaa kauppa ennen suurien kantojen sisäänottoa.

Jesse Livermore uskoi riippumatta siitä, kuinka "tunnemme", että tiedämme, mitä tapahtuu, meidän on odotettava markkinoita vahvistaaksemme opinnäytetyömme. Ja vain silloin, kun teemme kauppamme - ja meidän on tehtävä niin nopeasti. .

Kaupankäynnin säännöt Seuraavassa kaupankäynnissä on yksinkertaisia ​​sääntöjä, jotka ovat seuraavat: on sisällytetty monien kauppasuhteiden piiriin, koska ne ovat syntyneet lähes 100 vuotta sitten. Ne ovat edelleen voimassa tänä päivänä, ja ne perustettiin Jessen realistisesti: "Wall Streetissä ei ole mitään uutta, sillä ei ole mahdollista, koska keinottelu on yhtä vanha kuin kukkulat. uudelleen. " Kauppa trendin kanssa. Osta bullmark-markkinoilla, lyhyt karhu markkinoilla.

Älä kauppa, kun ei ole selviä mahdollisuuksia. Kaupankäynti kääntöpisteiden avulla. (Opi kohtaamaan kääntöpisteen, josta uusi liike ilmestyy, lue

• Etsi trendi osittaisen jälkikäteen
• .)
• Odota, että markkinat vahvistavat mielipiteensä ennen sisääntuloa. Patience johtaa "suuriin rahoihin". Anna voitot ajaa. Sulje kaupat, jotka osoittavat tappiota (hyvät kaupat yleensä osoittavat voittoa heti). Kauppa lopettaa, ja tiedä se ennen sisääntuloa.
• Lopeta liiketapahtumat, joissa lisäetujen mahdollisuus on kaukana (suuntaus on yli tai vähenee).
• Jokaisen alan johtavat kannat; kaupan vahvin varastot bull-markkinoilla tai heikoimpia kantoja karhumarkkinoilla.
• Älä keskitä alaspäin menettävään asemaan.
• Älä täytä marginaalipuhelua; sulje asema sen sijaan.
• Älä seuraa liikaa kantoja.
• Jesse Livermorein strategian yhteenveto
• Jesse oli erittäin onnistunut, mutta menetti myös omaisuutensa monta kertaa. Hän oli aina ensimmäinen, joka myönsi, kun hän teki virheen, ja kun hän menetti rahaa, se laskeutui kahteen mahdolliseen syyllistyneeseen:
• Kaupankäynnin säännöt eivät olleet täysin muotoiltuja (ei useimmiten hänen tappiollisuutensa vuoksi).

Sääntöjä ei noudatettu. Nykypäivän elinkeinonharjoittajalle nämä ovat edelleen todennäköisesti syyllisiä, jotka pitävät voittonsa. Jotta voisimme olla kannattavaa, meidän on todellakin luotava kannattava kauppajärjestelmä, ja meidän on noudatettava sitä varsinaisessa kaupankäynnissä.

1. Jesse esitteli yksinkertaisen kaupankäyntijärjestelmän meille: odota keskeisiä pisteitä ennen kaupankäynnin aloittamista. Kun pisteet tulevat esiin, kauppaa niitä puskurin avulla, kaupankäynnillä kokonaismarkkinoiden suuntaan. Anna hinnan määrätä toimemme ja pysyä kannattavilla kaupoilla, kunnes on syytä poistua kaupasta. Häviöiden pitäisi olla pieniä ja kaupankäynti olisi vältettävä, kun ei ole selviä mahdollisuuksia. Kun on kaupankäynnin mahdollisuuksia, kaupan varastot, jotka todennäköisesti liikkuvat eniten. (Lisää kirjoja, tutustu
2. Kymmenen kirjaa Jokaisen sijoittajan tulisi lukea

.)